工业自动化可编程控制器行业 信捷电气 13页

'工业自动化可编程控制器行业603416信捷电气无锡信捷电气股份有限公司WuXiXinjeElectricCo.,Ltd.（无锡市滨湖区胡埭工业园北区刘塘路9号）募集资金用途一、下游市场景气度下降导致的风险面对劳动力成本上升的压力和产业升级的需求，我国制造业智能装置系统和服务的需求逐 年上升，这对公司所处的工业自动化行业是个长期利好。工业自动化产品应用广泛，几乎覆盖工业生产的各个领域，目前公司的下游行业为机械设备行业，主要涉及包装印刷机械、食品医药机械、电子制造设备、纺织机械、机床、橡塑建材机械、矿用机械、造纸机械等。虽然下游行业的分散度较高，不会带来过于集中的风险，但下游行业中的传统行业容易受到国家宏观经济形势、固定资产投资规模变动、信贷调控、经济结构调整的影响，从而将间接影响公司的经营业绩。二、市场竞争加剧带来的风险长期以来，我国工业自动化市场形成内外资企业构成的高低搭配格局：外资企业如西门子、三菱、欧姆龙、安川等企业凭借技术和资本优势，占据高端市场，以服务中大型客户为主；内资企业凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额。但近几年随着外资企业在华增加投资，产业链正不断向中低端市场延伸，而内资企业原有的成本和价格优势也不断减弱，若服务和创新能力不能得到提升，将受到外资品牌更大的竞争压力。另外，工业自动化电气产品具有与电子产品相似的价格走势，普遍呈现同款产品价格逐年下降的趋势，虽然电子元器件等原材料价格也在逐年下降，但若公司不能通过有效降低产品生产成本来抵消价格下降的风险，或者无法做好技术创新、持续推出新产品或进行升级换代，产品价格下降将导致毛利率水平的下降，并最终影响公司的盈利能力。经过多年经营，公司已经建立了良好的品牌知名度和营销服务网络，在产品稳定性、技术维护、二次开发等方面形成了一定客户粘性，这奠定了公司在行业内竞争优势和行业地位。若公司不能持续保持目前良好的发展态势，不断提高技术水平，强化一体化服务能力，加速产品更新换代，形成较强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。 无锡信捷电气股份有限公司坐落在风景秀丽的太湖之滨，地理位置优越，交通便利快捷。信捷电气致力于工控产品的研发、生产和销售，为工控领域和自动化行业的高新技术企业。自2008年成立以来，我们始终以“自主创新、迅捷务实”为宗旨，努力提升企业自主研发能力，坚持品质控制管理，运用最新科研成果，来保证信捷产品的竞争活力，企业的综合实力和规模持续成长。信以致远，捷行弘毅，是信捷人的经营信念。   信捷电气是江苏省高新技术企业，先后被评为江苏省民营科技企业、无锡市领军型创新企业、“2012年度无锡市十佳物联网企业”。公司“无锡信捷电气股份有限公司工业自动化智能控制技术研究院”，获得了“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”的资质认定。   信捷电气作为中国工控市场最早的参与者之一，长期专注于机械设备制造行业自动化水平的提高。主要产品有可编程控制器（PLC）、人机界面（HMI）、伺服控制系统、变频驱动、智能机器视觉系统、工业机器人等产品系列及整套自动化装备。产品广泛应用于各种自动化领域，包括航空航天、太阳能、风电、核电、隧道工程、纺织机械、数控机床、动力设备、煤矿设备、中央空调、环保工程等控制相关的行业和领域。信捷电气以为用户定制个性化的自动化解决方案为主要经营模式，实现企业价值与客户价值共同成长。公司已经成为众多重点国家级项目建设的合作伙伴，在北京奥运会、上海工博会等国家重点工程项目上都有信捷产品的正式应用。一、主营业务、主要产品及变化情况（一）工业控制系统简介工业制造设备以及自动化生产流水线，都可以分成机械部分以及电气控制系统两大组成部分。机械部分一般可分为：静止结构和运动结构。运动结构部分一般会受电气系统的执行部件控制，如电机、气缸等。电气控制系统，通过检测各种信号，接收外部操作人员的指令，实现对机械部分的完全控制，从而实现工业制造设备或者自动化生产流水线的完整功 能。完整的电气控制系统，一般包含如下几个部分：1，主控制器；2，人机交互界面；3，电动执行部件（电机及其驱动器）；4，气动执行部件（电缸及电磁阀）；5，信号检测（传感器）。主控制器，这是工业制造设备的核心控制部分，内部运行控制程序，控制程序由设备设计人员编制，常见控制器的类型有可编程控制器（PLC）和工业控制电脑。主控制器的输入一般为：外部传感器传送的信号，操作人员输入的指令等。主控制器一般输出信号至电动执行部件（电机及其驱动）、气动执行部件（电缸及电磁阀）、设备显示器上显示的画面或信号灯等。人机交互界面，一般为工业触摸屏，实现设备操作人员和设备之间的交互功能，基本功能有：显示设备的状态画面，接收操作人员的指令。工业触摸屏上显示的画面、指令按钮、显示的图表等交互内容，也是设备设计人员设计和编制的。电动执行部件一般由两部分组成：电机和驱动器。驱动器接收主控制器给定的指令，控制电机的旋转速度、位置、扭力，实现对机械运动结构的控制。工业现场常用的电机类型有三类：伺服电机、异步电机、步进电机。对应的驱动器分别为：伺服驱动器配套伺服电机、变频器配套异步电机、步进驱动器配套步进电机。（四）我国工业自动化行业现状1、我国整体落后于发达国家，影响产业结构升级、节能环保工业自动化自上世纪50年代在美国首先开始应用，在发达国家已经发展五六十年，在控制系统、人机界面、通讯、驱动、检测、低压设备等各个领域均积累了大量的技术经验，除少数公司专注于某一领域外，大部分公司已经形成完整的工业自动化产品体系，不仅能够提供单一的自动化产品，还能够完成智能装备、工业机器人、多系统集成等大型项目。我国的工业自动化起步于上世纪80年代，最初主要是整套引进国外自动化 流水线，通过不断摸索和反复实践消化吸收，直到21世纪之后才不断涌现国产品牌，虽然取得一些成绩，但在高端、精密、高附加值产品领域仍存在较大差距，国内市场基本由外资品牌垄断。据工信部统计，内资品牌在高档和特种传感器、智能仪器仪表、自动控制系统、高档数控系统、机器人市场份额不到5%7。为实现节能环保目标，我国需要大力发展可编程控制器、变频器等自动化产品。据《自动化博览》报道，当前我国工业领域的能源消耗占中国总能源消耗的51%，其中OEM行业占9%，而各种机器则必须至少提高效率达6%，才能达到国家“十二五”规划的节能目标，与高能耗相对应的还有极低的利润值。为此我国OEM厂商迫切需要提高机械的自动化水平，可编程控制器自然成了OEM提高机械自动化水平的重要工具。另据申万研究的数据,我国超过50%的碳排放来自电力部门，而变频调速能够实现30%-60%的节电效率。2、参照日本发展经验，我国目前已步入智能制造装备快速成长期日本从1956年开始，工业化进程加快，通过扩大制造装备投资，促进技术进步和产业结构调整的方式，提高工人生产效率，使得经济也进入高速增长的阶段，在20世纪60年代，年复合增长率超过10%，同时出口的结构也由劳动密集型产业转移到技术密集型产业。进入70年代之后，随着第三产业规模逐步超过第二产业，进入以智能装备为主的后工业化阶段。3、内资品牌利用价格和灵活性优势在OEM细分领域取得优势虽然外资品牌实力雄厚，占据大部分国内市场，但作为“世界工厂”的中国为国内自动化企业提供了足够大的市场，内资企业不断在细分领域发展自主品牌。工业自动化领域产品众多，按照中国工业控制及自动化领域权威资讯传媒中国工控网的分类方法，从感知、控制、执行三个层面可以分为控制、人机界面、通讯、驱动、检测、低压六大类，其中控制包含可编程控制器可编程控制器、DCS（DistributedControlSystem,分布式控制系统）、工控机、嵌入式等，人机界面（HumanMachineInterface,人机界面）包含文本显示器、触摸屏、自动化软件、信息化软件等，驱动包含高低压变频器、伺服等，检测包含传感器、机器视觉、各种仪器仪表等，为内资品牌在某一细分领域做大做强提供了机遇。通过细分市场策略，国内已产生在行业具有一定知名度的内资品牌，如信捷电气在小型可编程控制器和人机界面领域、汇川技术在变频器、伺服系统领域、浙大中控在DCS领域、聚光科技和威尔泰等在检测领域、新松机器人在专业机器人领域、和利时在DCS和铁路自动控制系统等。4、我国OEM自动化市场的基本特点自动化行业由于控制对象、控制方法和应用行业的不同，通常将智能控制系统分为PA（ProcessAutomation，过程自动化）和FA（FactoryAutomation，工厂自动化）两种。PA领域控制连续变量，强调稳定性，主要用于石油、化工、冶金、电力等工业中流体或粉体的处理，多为工程项目类，使用DCS系统和中大型可编程控制器。FA领域控制对象为离散型变量，强调精确性，主要由OEM（OriginalEquipmentManufacturer，原始设备制造商）采购自动化产品或成型的电控系统，将其配置在自己生产的设备或者机械中，形成OEM自动化市场。自动化产品生产商称这些设备制造商为自己的OEM客户。从产品角度看，可编程控制器+人机界面+传动产品（变频器）或运动控制（伺服、步进）产品，已是很多OEM机械的标准配置。可编程控制器以中小型为主，并且对通讯、模块化、扩展能力等方面要求越来越高；人机界面的配置中触摸屏和平板电脑的比例逐渐增加，并且大屏趋向明显； 变频器的配置也进入主流和标准化；运动控制产品近年增长很快，但市场仍然处在初期，以中低端产品为主。（五）OEM自动化市场主要产品分析1、可编程控制器行业现状、市场容量和竞争格局（1）行业现状可编程控制器是ProgrammableLogicController的英文缩写，即可编程控制器8，是一种专用于工业控制的计算机，使用可编程存储器储存指令，执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能，并通过模拟或数字I/O组件，控制各种机械或生产过程的装置。可编程控制器的硬件结构与微型计算机基本相同，由电源、CPU、存储器、I/O、功能模块、通信模块等构成。从1969年美国研制成世界第一台可编程控制器至今，在技术、市场和应用领域虽然都发生巨大变化，但可编程控制器一直被公认为现代工业自动化三大支柱之一，产量、销量和用量均居各种工业控制装置榜首。可编程控制器上世纪70年代后期进入我国，应用增长十分迅速。最初是从成套设备引进应用，当时由于可编程控制器价格昂贵，主要用于冶金、电力、自动化生产线等大的设备和系统。在引进国外可编程控制器产品的过程中，我国不断消化、吸收关键技术，虽然绝大部分市场份额仍被国外品牌占有，但一批国产厂商已成长起来，如和利时、信捷电气等。目前主要集中在OEM市场，以中小型可编程控制器为主，凭借较好的性价比赢得市场份额。（2）市场容量中国工控网的统计，2013年，随着中国经济缓慢复苏，可编程控制器下游市场需求逐步回暖，全年实现78亿元销售额（含DIO），同比小幅增长2.6%，其中OEM市场增长3.3%，主要得益于与民生相关的食品机械、包装机械、电梯及电子制造设备行业需求的稳定增长。据中国工控网统计，受中国经济增速放缓的影响，2014年度国内可编程控制器市场规模为76.2亿元（含DIO），同比小幅下滑2.3%。2015年度国内可编程控制器市场规模为72.0亿元（含DIO），同比下滑5.5%。中国工控网预计2016年市场需求不会有明显好转，预计仍将保持下滑趋势，下滑幅度会减少。（4）行业竞争格局、国产品牌竞争策略欧美的可编程控制器是各自独立研发成功的，在技术上存在明显的差异；日本的可编程控制器则是引进美国技术，在对美国的可编程控制器产品有一定继承的基础上，将产品定位在中小型可编程控制器和亚洲市场，发展出自己的特色。受此历史渊源影响，欧美企业在大中型可编程控制器占据主导地位，在网络和软件方面具有优势；日本企业在中小型可编程控制器占据主导地位，在灵活性和价位方面占优势，主要品牌如三菱、欧姆龙、松下、富士、日立、东芝等，在世界小型可编程控制器市场上约占有70％的份额。可编程控制器在我国已有30余年的发展历史，市场规模在70亿元以上，市面上能够找到几乎世界上所有的品牌，竞争激烈。近年来国产及中国台湾可编程控制器品牌凭借良好的性价比在小型可编程控制器市场已取得了较快的发展。国产可编程控制器发展受到以下因素制约，国产品牌要发展必须采取差异化策略，利用性价比突破这些因素的束缚。国际巨头有先发优势：我国可编程控制器市场是一个完全国际化竞争的u市场，实力雄厚的国际巨头具有先发优势，拥有良好的市场认知度和客户群体，使后续市场进入者的门槛提高；国产品牌需规模效应：国产品牌的质量提高需要大规模量产和众多客户u的实际应用，以此降低单位成本、积累技术经验、理解下游行业，不断提升品质。产品线的丰富程度：在小型可编程控制器领域前三名的西门子、三菱和u欧姆龙均具有丰富产品线，其中西门子更是能够做到覆盖大中小各型可编程控制器。国产品牌普遍采取了先从技术较简单、不需要大规模投资的小型可编程控制器领域进入，主要针对中小OEM企业，尤其是大量中小型民营制造企业客户，通过性价比优势帮助这些企业提高生产效率，增加利润， 培养客户忠诚度。在小型可编程控制器基本实现规模效应的时候，再逐渐向中型可编程控制器以及与可编程控制器紧密相关的其他自动控制产品（如伺服、变频、人机界面、机器视觉等）发展。目前信捷电气不仅是国产小型可编程控制器领域产品线最丰富的厂家之一，其还能够生产人机界面、伺服、变频和机器视觉，并开始尝试以智能装置为客户提供“整体工控自动化解决方案”，这些已经成为信捷电气在市场竞争中的重要优势。（5）主要企业及市场份额由下图可见，大中型可编程控制器市场（含DIO）的集中度非常高，基本被欧美品牌垄断，日系品牌在中型市场有一定份额。小型可编程控制器主要用于OEM用户，目前市场上占有领先地位的厂商是西门子、三菱、欧姆龙和台达。在国内小型可编程控制器市场，市场份额排名前十企业中几乎全是欧美和日本企业，信捷电气2015年销售额排名第5名，市场占有率5.0%，为市场份额排名靠前的内资品牌2、伺服系统行业现状、市场容量和竞争格局（1）行业发展现状伺服系统（ServoMechanism）是一种运动控制部件，通常由伺服驱动器和伺服电机组成，主要任务是按控制命令（通常为可编程控制器下达的命令）的要求，对功率进行放大、变换、调控等处理，控制驱动装置的输出力矩、速度和位置，实现对物体的位置、方位、姿势等进行控制。因此，高质量的伺服系统必须具备稳定性好、精度高和响应速度快的特点：①稳定性好是指系统在给定输入或外界干扰作用下，能在短暂的调节过程后达到新的或者恢复到原有平衡状态；②精度高是指输出量跟随输入量的精确程度高，例如精密数控机床一般要求的定位精度或轮廓加工精度很高，允许偏差只能在0.01～0.001毫米之间；③响应速度快是伺服系统动态品质的标志之一，要求跟踪指令信号的响应要快，一般在200毫秒以内，甚至小于几十毫秒，而且要求达到设定值后，立即转成平稳状态，并保持住。交流伺服系统的主要构成部件 伺服系统的发展经历了由液压到电气的过程。电气伺服系统根据所驱动的电机类型分为直流伺服系统和交流伺服系统。20世纪70年代是直流伺服系统广泛应用的时代。70年代后期到80年代初，随着微处理器技术、大功率高性能半导体功率器件技术和电机永磁材料制造工艺的发展，交流伺服系统已经成为工业自动化的基础性技术之一，尤其在工厂自动化（FA）领域的OEM市场得到广泛应用。据中国工控网统计，2015年日本和欧美品牌占据了我国通用伺服市场绝大部分市场份额，其中日系占49.9%，欧美系品牌占21.7%。日系品牌主要有松下、三菱、安川等，在中小型OEM市场上具有优势；欧美品牌则以西门子、博世力士乐（BoschRexroth）、罗克韦尔、伦茨（Lenze）等品牌为主。与可编程控制器类似，我国的伺服技术起步也较晚，70年代开始在科研院所进行跟踪研究，80年代之后才开始进入工业领域，直到21世纪才陆续出现民族品牌。随着外资品牌向中低端市场的扩展和本土品牌新进参与者的增加，中低端市场竞争愈发激烈。本土品牌选择从细分行业应用入手，提供行业解决方案。据中国工控网统计，2015年部分本土厂商通过多年技术积累与良好的性价比，市场认可度提升，本土品牌市场份额达到28.4%，较2014年提高2.5个百分点。（4）行业竞争格局、主要企业及市场份额长期以来，国外品牌一直占据着伺服系统的绝大部分市场份额。据中国工控网统计，2015年市场TOP10伺服厂商市场份额为79.8%,同比下滑0.3个百分点，其中外资品牌占据绝大部分市场份额。国产品牌数量较多，但多数企业规模较小，凭借高性价比和本土化售后服务优势，在低端市场近几年发展较快。近年来，随着国家产业政策的支持，国内伺服品牌的市场将有进一步发展。目前信捷电气在伺服市场采取跟随策略，市场份额不断增加，利用自身在小型可编程控制器市场的优势，以建立“可编程控制器+人机界面+伺服、变频等运动控制部件+机器视觉等检测部件+机械臂”完整的产品线为主要目的，进一步实现智能装备产业化，为客户提供“整 体工控自动化解决方案”。三、本公司在行业中的竞争地位（一）公司为在国内小型可编程控制器细分领域市场份额排名靠前的内资企业根据中国工控网的统计，2013年公司在国内小型可编程控制器市场份额中占比3.87%，行业排名第六；2014年公司在国内小型可编程控制器市场份额为4.6%，行业排名第五；2015年公司的市场份额略有上升，达到5%，行业排名仍保持第五，行业前四名分别为西门子、三菱、欧姆龙和台达，均为外资品牌（台达为台湾品牌），公司小型可编程控制器市场份额在全行业特别是内资企业中排名靠前。目前公司在伺服市场采取跟随策略，伺服系统领域已实现突破并快速增长，并在高性能伺服系统研发上取得成果。人机界面行业价格竞争激烈，市场份额较为分散。公司在单独销售人机界面产品的同时，主要通过将人机界面与可编程控制器、伺服等配套，以提供行业整体解决方案的方式提高公司的竞争力。机器视觉在国内起步较晚，在工业领域广泛应用还不到十年的时间，国外品牌占据主导地位。配备机器视觉的智能装置是公司的新产品，目前正逐渐投入市场，预期将持续增长。公司将通过可编程控制器产品拓展、智能控制系统及装置集成、扩大产品应用领域等方式提高市场份额。（二）行业主要竞争对手简介如前文分析，本行业由欧美、日本品牌主导，行业参与者基本都是国际著名品牌，且业务范围极其广泛，如西门子、三菱、欧姆龙、罗克韦尔、安川、松下、施耐德等。由于这些品牌的市场知名度较高，在此仅对部分作简要介绍，将主要介绍对大陆品牌发展有借鉴意义的台达电子，以及部分与公司存在直接竞争的优秀国产品牌。1、西门子西门子是全球领先的技术企业，创立于1847年，业务遍及全球200多个国家，专注于电气化、自动化和数字化领域。西门子2014年10月1日-2015年9月30日财年的总销售额约756亿欧元，其中与自动化行业相关的数字工厂分部、过程及驱动分部合计收入为199亿欧元。按地域划分，西门子公司在中国市场的销售额约为69亿欧元（数据来源：西门子公司网站及其2015年年度报告）。2、三菱三菱电机2015年4月1日-2016年3月31日财年的总销售额4.39万亿日元，其中工业自动化分部收入为1.32万亿日元，包含：工业机器人、控制器、低压电器、电火花设备、电机及控制等。按地域划分，除日本外地亚洲市场销售额占比约为21.9%（数据来源：三菱电机年度报告）。3、欧姆龙欧姆龙2015年4月1日-2016年3月31日财年的总销售额8,336亿日元，其中工业自动化部分占40%，包含可编程控制器、传感器、温控器、开关、定时器、继电器、触摸屏、安全产品、伺服、变频器、电源等。按地域划分，亚太市场销售额占比约为11%（数据来源：欧姆龙年度报告）。4、松下松下成立于1918年，全球员工人数超过25万人，2015年4月1日-2016年3月31日财年的总销售额为7.72万亿日元，其中汽车及工业系统约占36%，主要包括汽车相关产品（汽车多媒体设备、汽车电子产品等）、工业相关设备（电子元器件、半导体、光电器件、电池、充电器等）、工业制造相关系统（电子元件安装系统、焊接及机器人系统）及自行车相关产品（数据来源：松下年度报告）。 5、台达电子（2308.TW）台达电子成立于1971年，1988年12月在台湾上市。该公司1995年首先开始生产变频器，进入工厂自动化领域，最初只能做代工。1999年推出小型可编程控制器，随后又相继推出伺服系统、人机界面产品，完善了整个产品线，成为能够提供完整解决方案的供应商，并且依靠配置灵活、控制可靠，能够很好地将产品技术与用户应用工艺相结合，使市场份额得到快速的提升。2008年，随着市场认可度和技术水平的提升，逐步进入高端领域，推出提升类变频器、中型可编程控制器和CNC数控系统。目前台达的工业自动化业务具有较强竞争力，在可编程控制器、低压变频器、伺服系统国内市场份额均超过5%。2015年合并报表营收超过2,034.52亿新台币，根据公司业务分部划分，工业自动化为其能源管理板块一部分，该板块业务收入2015年收入为525亿新台币（来源：台达电子网站及其披露的年度报告）。6、和利时和利时成立于1993年，是集研发、生产、销售、技术服务为一体的专业自动化公司，2008年美国纳斯达克上市（HOLI）。和利时主要业务有高速铁路自动化、核电站自动化、过程自动化、工厂自动化、机器自动化。在工厂自动化和机器自动化领域，从2003年开始先后推出小型可编程控制器、大型可编程控制器和运动控制器，其中大型可编程控制器获得“国家重点新产品”证书。2015财年公司总收入为5.3亿美元，其中工业自动化分部为2.1亿美元（资料来源：和利时公开报道和年度报告）。7、汇川技术汇川技术（300124.SZ）主要产品有低压变频器、伺服系统、可编程控制器、人机界面和传感器等，在电梯行业自动化市场拥有较大的份额。汇川技术是国内少数拥有从控制层（可编程控制器+人机界面），驱动层（低压变频器+伺服驱动器）到执行层（伺服电机）完整的智能控制系统产品链，能够提供整套的电控解决方案的企业。2013年实现收入17.26亿元，其中变频器类12.03亿元、运动控制类（含伺服驱动器、伺服电机）2.68亿元、控制技术类（可编程控制器和人机界面）约为0.61亿元。2014年汇川技术实现收入22.43亿元，其中变频器类13.41亿元、运动控制类2.96亿元、控制技术类0.65亿元；2015年汇川技术实现收入27.71亿元，其中变频器类14.02亿元、运动控制类3.49亿元、控制技术类0.74亿元（数据来源：汇川技术年度报告）。显差距。公司在DS3系列新产品开发中，在编码器分辨率等硬件指标以及软件算法上将缩小与外资品牌的差距，并通过与XDC系列可编程控制器产品的技术整合，加入了运动总线技术，实现基于运动总线技术的整体运动控制方案。公司在伺服产品上一方面加大研发投入缩小差距，另一方面依靠丰富的产品线优势逐步实现由单纯产品制造商向上下游产品线及解决方案方向拓展，巩固竞争优势。（四）本公司在总体行业中的竞争地位国内外从事工业自动化行业的公司众多，从大型跨国公司到众多的中小企业，本公司根据行业分布和竞争状况，选取业内典型的公司如西门子、三菱电机、欧姆龙、台达电子、和利时、汇川技术、新时达、英威腾、埃斯顿和蓝海华腾作为行业内竞争对手进行对比境内外工业自动化行业的上市公司规模差异巨大。西门子、三菱电机、欧姆龙、台达电子等大型跨国公司的业务规模普遍较大，业务板块众多，其中工业自动化板块（包括但不限于可编程控制器、人机界面、驱动系统等）收入规模远超过国内可比公司，和利时、汇川技术、新时达、英威腾、埃斯顿、蓝海华腾及本公司等规模均处于较小的水平，与欧美系和日系公司总体规模相差较大。从市场占有率来看，西门子、三菱电机、欧姆龙、台达电子等大型跨国公司成立时间较长，工业自动化领域的研发及技术实力雄厚，品牌知名度较 高，具有工业自动化行业的先发优势，在国内工业自动化行业占据较大的市场份额。本公司主要产品所处的细分行业中，外资品牌占据绝对优势：2015年国内大型PLC可编程控制器市场占有率前五名分别为罗克韦尔（39.36%）、施耐德（20.8%）、西门子（19.3%）、GE（7.9%）和欧姆龙（5.0%）；2015年国内中型PLC可编程控制器市场占有率前五名分别为西门子（50.6%）、三菱（10.5%）、欧姆龙（10.0%）、罗克韦尔（6.5%）、施耐德（5.5%）,；2015年国内小型PLC可编程控制器市场占有率前五名分别为西门子（27.00%）、欧姆龙（13.83%）、三菱（13.33%）、台达（10.67%）、本公司（5.00%）；2015年国内伺服系统市场占有率前五名分别为松下（17.70%）、安川（16.90%）、台达（11.30%）、三菱（10.80%）、汇川技术（5.70%）；2014年国内人机界面市场前十大品牌市场占有率为76.6%，其中前三名分别为西门子、Weinview（威纶）和Pro-face，市场份额合计达39.5%，2015年排名基本稳定。本公司仅在国内小型可编程控制器市场排名靠前，其他细分领域则处于跟随状态，市场占有率较低，未能在前十名排行榜上录得名次。但从工业自动化细分行业的竞争情况来看，各细分行业的竞争态势和市场集中度不尽相同，例如伺服系统目前的市场占有率集中程度就不及可编程控制器市场；即使是综合实力较强的外资品牌，其业务也各有侧重。由于工业自动化领域细分产品众多，这为内资品牌在某一细分领域做大做强提供了机遇。通过细分市场策略，国内已产生在行业具有一定知名度的内资品牌，如信捷电气在小型可编程控制器和人机界面领域、汇川技术在变频器和伺服系统领域、浙大中控在DCS领域、聚光科技和威尔泰等在检测领域、新松机器人在专业机器人领域、和利时在DCS和铁路自动控制系统等。（五）公司的竞争优势公司以“信以致远、捷行弘毅”为企训，抓住中国崛起成为“世界工厂”的机会，坚持贴近客户的原则，以积极进取的团队精神、高效的行动将前沿科技成果转化成简便易用的自动化产品，为本土工业企业量身定制工业自动化解决方案，形成了独特的竞争优势。2014年公司在国内小型可编程控制器市场销售额排名第5名，市场占有率4.6%，2015年公司市场份额小幅提高，达到5%，排名仍为第5名，为国内小型可编程控制器市场份额排名靠前的内资企业。1、研发及技术优势公司为一直专注于工业自动化领域的智能控制系统及装置研发的高新技术企业，具有较强的研发能力和技术创新能力。公司2011年获得“江苏省科技创业优秀民营企业”称号，2011年被认定为“江苏省高新技术企业”，2012年公司被江苏省科技厅认定为“省级工程技术研究中心”（江苏省（信捷）机器视觉与智能系统工程技术研究中心），2013年公司被江苏省经济与信息化委员会认定为“江苏省企业技术中心”，2012-2014年连续三年被认定为“无锡市十佳物联网企业”,2015年被认定为“优秀物联网企业”、2014年度无锡市滨湖区创新型十强企业。公司产品“可编程控制器”、“特殊功能伺服驱动器”、“支持CAD/CAM柔性制造的工业触摸屏”、“一体型智能显示控制集成终端”、“智能机器视觉传感器”、“视觉引导的智能机器人”、“智能装备控制器”、“高分辨率永磁同步伺服电机”被江苏省科技厅认定为“江苏省高新技术产品”。2014年7月公司的技术中心获得“江苏省工业自动化智能控制技术工程中心”称号。2014年公司高新技术产品“支持柔性制造可编程控制器”获得江苏省经信委认定的“专精特新产品”称号。公司生产的“XDM-60T10-E运动控制型可编程控制器”获第十三届中国自动化年会评选的创新产品奖。公司的技术储备围绕着可编程控制器、伺服驱动、机器视觉、人机界面等主要产品展开，公司已经成为国内为数不多同时拥有可编程控制器技术、人机交互技术、伺服驱动技术、永磁同步电机技术、机器视觉技术等综合技术平台的本土公司之一。除上述核心平台技术外，公司同时针对目标行业的应用技术进行先行研究，为目标行业及客户量身定制工业自动化解决方案。例如，2014年公司通过对XD 系列可编程控制器、TG系列触摸屏、DS3系列伺服驱动器产品开发的技术整合，形成了现场可编程的运动总线控制整体方案。公司目前已经形成了企业研发为主、产学研相互促进的良性技术研发体系。公司与江南大学进行产学研合作，成立了“江南大学-信捷机器视觉实验室”，并与江南大学“轻工过程先进控制教育部重点实验室”长期合作。2013年经江苏省教育厅、科技厅认定，公司与江南大学联合建立“江苏省企业研究生工作站”。2、产品及服务优势公司的产品优势主要集中在三个方面：I.产品定位准确由于我国自动化专业人才紧缺，相对欧美等制造业发达的成熟工业国家和地区，大多数工厂技术人员的专业能力相对较低，公司将产品定位于为中国本土技术人员服务。为此公司在产品设计上充分考虑到产品的简单、易学、易用等特点，在人机交互界面方面更加人性化，拥有极易辨识的丰富图库和按钮，同时充分考虑到技术人员自行编程的需求，在编程方面公司拥有多种方式可选（梯形图、C语言和图块编程），尤其是公司自主开发的图块编程方法，界面生动形象、过程简单、易操作。因此公司产品不需要操作人员具备很强的专业背景，就能短时间内熟练操作。II.产品体系丰富为了适应市场的激烈竞争，公司的产品具有较高的性价比优势，而且拥有丰富的产品类型，包括可编程控制器、人机界面、变频器、伺服系统和机器视觉等，覆盖工业自动化系统的三个层面，包括感知层、决策层和执行层，不仅可以满足国内绝大多数制造业客户的单一需求，而且可为其提供组合性的方案，甚至满足客户工厂自动化整体方案的需求。公司产品除在使用方式上贴近日系产品易用的特点，还充分考虑本土设备开发商的特殊需求，加入了C语言和图块编程、运动控制、通讯等功能。另外，公司的运动总线技术优点突出，由于其实现成本较高，公司的主要竞争对手通常只有中大型可编程控制器中才支持该功能，而公司以较低成本在小型可编程控制器上实现，从而形成特有优势。III.产品模块化设计公司的产品广泛应用在机床、纺织、包装、电子制造设备等行业，公司在市场开拓上一方面横向拓展新的行业，如生物医药、交通运输、新能源等行业，增加公司产品的应用广度；另一方面纵向深入挖掘原有机床、纺织、食品包装、电子制造设备等行业的每一道工序，为客户量身定做适合企业发展阶段的解决方案，在为客户节省生产成本的同时，也能增强客户粘性，使客户与公司形成一种长期共赢的模式。公司在满足不同行业及同行业不同企业的个性化需求的同时，为平衡个性化定制和标准化生产之间的矛盾，公司相关技术人员和管理层经过反复的技术论证和市场调研，决定以个性化定制的智能控制系统解决方案为基础，将所有需要的设备部件进行模块化处理，进行标准化生产，这样既能为客户提供有针对性的个性化服务，又能将公司的产品进行批量生产；既有效降低公司的运营风险和产品成本，又使客户更换和维护设备简单快捷。此外，公司拥有专业的技术支持团队和售后服务团队，在为客户服务方面能够快速的响应，及时为客户解决问题，节省客户的时间成本，保证客户的正常生产和运营。由于公司产品质量较好、性价比较高、服务及时到位，使得客户对公司品牌的忠诚度较高。（六）公司的竞争劣势与国内外主要竞争对手相比，公司主要存在如下劣势：1、国际知名品牌具有先发优势，经过长期耕耘已经建立起良好的客户群和品牌知名度，而公司进入工业自动化行业的时间有限，自公司前身2000年设立至今也不过十几年的时间，相比大型跨国企业几十年甚至上百年的历史，公司在品牌知名度、技术和经验积累、销售网络的深度和广度、客户群体的多样性等方面与国际知名企业存在很大差距；2、与 国外主要竞争对手相比，公司规模偏小，生产自动化程度相对不高；与国内主要竞争对手相比，公司对部分产品也相对缺乏规模优势，例如伺服产品；3、公司虽然地处工业发达地区，但与国内其他同行业上市公司所在地相比，无锡在教育资源、薪资水平、技术研发环境、生活便利性等方面与北京、深圳、上海以及省会南京等城市尚存在较大差距，对高端技术人才的吸引力不足，导致公司人才储备较为缺乏；同时，由于上市公司资金实力强、融资渠道多，普遍研发投入不管在金额还是收入占比上都高于本公司。人才储备缺乏和研发投入不足较大程度上影响了公司的技术创新能力；4、除小型可编程控制器细分行业外，公司在国内工业自动化市场的占有率较低，处于跟随状态；同时，公司下游行业及客户较为分散，未能形成明显的优势下游行业，公司还需要进一步加强对具体下游行业应用经验的积累和客户需求的理解，提升系统集成能力，拓展销售渠道；'