褐煤行业发展态势预测分析报告 106页

'褐煤行业发展态势及前景预测分析报告褐煤行业发展态势预测分析报告 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告目录第一部分褐煤行业的相关概述11第一章褐煤综述11第一节褐煤行业概述11一、褐煤的产业定义11二、褐煤的利用11第二节当今全球褐煤的发展特点12第二部分2008年褐煤行业运行状况13第二章2008年国内褐煤行业运行状况13第一节褐煤行业总体规模分析13一、企业数量结构分析13二、行业生产规模分析14第二节褐煤行业产销分析14第三节褐煤行业盈利能力分析15第四节褐煤行业偿债能力分析15第五节褐煤行业营运能力分析16第六节褐煤行业重点企业简析16第七节行业在国民经济中的地位17一、在第二产业中的地位17二、在GDP中的地位18第三章2008年国内重点地区褐煤行业运行状况18第一节2008年天津褐煤行业运行情况18 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告一、天津褐煤行业产销分析18二、天津褐煤行业盈利能力分析18三、天津褐煤行业偿债能力分析19四、天津褐煤行业营运能力分析19第二节2008年内蒙古褐煤行业运行情况19一、内蒙古褐煤行业产销分析19二、内蒙古褐煤行业盈利能力分析20三、内蒙古褐煤行业偿债能力分析20四、内蒙古褐煤行业营运能力分析20第三节2008年山东省褐煤行业运行情况21一、山东省褐煤行业产销分析21二、山东省褐煤行业盈利能力分析21三、山东省褐煤行业偿债能力分析21四、山东省褐煤行业营运能力分析22第四节2008年河北省褐煤行业运行情况22一、河北省褐煤行业产销分析22二、河北省褐煤行业盈利能力分析22三、河北省褐煤行业偿债能力分析23四、河北省褐煤行业营运能力分析23第四章2008年国际褐煤行业运行状况24第一节国际褐煤行业发展轨迹综述24一、国际褐煤行业发展历程24二、国际褐煤行业发展面临的问题25三、国际褐煤行业技术发展现状及趋势25第二节主要国家褐煤行业发展的借鉴25第五章褐煤行业运行环境分析27第一节国内宏观经济形势分析27 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第二节国内宏观调控政策分析28第三节国内褐煤行业政策分析28一、行业具体政策28二、政策特点及影响29第四节上、下游行业影响分析30一、煤炭行业分析30二、电力行业分析31三、冶金行业分析32第三部分褐煤行业运行数据分析33第六章褐煤行业前十强省市比较分析33第一节前十强省市的人均指标比较33第二节前十强省市的经济指标比较34一、前十强省市的盈利能力比较34二、前十强省市的营运能力比较35三、前十强省市的偿债能力比较35第七章褐煤行业所有制结构分析36第一节行业规模实力分析36第二节行业损益情况分析37第三节营运能力对比分析38第四节盈利能力对比分析39第五节偿债能力对比分析41第八章褐煤行业规模结构分析43第一节行业规模实力分析43第二节行业损益情况分析43第三节营运能力对比分析44第四节盈利能力对比分析45 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第五节偿债能力对比分析46第四部分褐煤行业进出口现状及预测48第九章中国褐煤进出口现状及预测48第一节褐煤历史出口总体分析48一、褐煤出口总量历史汇总48二、褐煤出口价格历史汇总49第二节褐煤历史出口月度分析49一、褐煤出口总量月度走势49二、褐煤出口价格月度走势50第三节我国褐煤出口量预测50一、我国褐煤出口总量预测50二、我国褐煤出口金额预测51第四节我国褐煤出口价格预测51第五部分褐煤相关行业影响展望52第十章煤炭行业影响展望52第一节煤炭行业发展现状52第二节煤炭行业市场分析53一、煤炭产销分析53二、煤炭需求分析54三、煤炭价格分析55第三节煤炭行业存在的问题58第四节煤炭行业发展趋势预测60第五节煤炭行业对褐煤行业的影响分析61第十一章电力行业影响展望61第一节电力行业发展现状61第二节电力行业市场分析62 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告一、电力产销分析62二、电力需求分析63三、电力价格分析64第三节电力行业存在的问题65第四节电力行业发展趋势预测65第五节电力行业对褐煤行业的影响分析66第十二章冶金行业影响展望66第一节冶金行业发展现状66第二节冶金行业市场分析67一、冶金产销分析67二、冶金需求分析68三、冶金价格分析68第三节冶金行业存在的问题70第四节冶金行业发展趋势预测70第五节冶金行业对褐煤行业的影响分析70第六部分褐煤行业相关运行风险预测71第十三章市场环境风险预测71第一节国内同业竞争风险71第二节国际同业竞争风险71第三节金融市场风险72第四节技术市场风险73一、安全技术73二、效率技术74第五节人力资源风险74第十四章褐煤行业环境风险预测75第一节宏观经济周期风险75 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告一、产业增长弹性分析75二、宏观经济影响分析75三、我国宏观经济增长的特点79第二节国家产业政策现状及变动影响81第三节行业发展中的不确定性因素81第十五章褐煤行业财务风险预测82第一节行业债务风险分析82第二节行业营运风险分析82第三节经营风险分析83第四节管理风险分析83第七部分褐煤行业竞争状况分析84第十六章国内褐煤竞争状况84第一节竞争格局分析84第二节竞争模式分析85第三节企业竞争力分析85第四节行业结构性分析86一、行业省份分布历年概况86二、行业销售集中度分析86三、行业利润集中度分析87四、行业规模集中度分析87第十七章国内褐煤重点企业分析88第一节龙口矿业集团有限责任公司88一、公司基本情况88二、公司经营及财务状况89三、公司投资情况90四、公司前景展望91第二节内蒙古平庄煤业集团有限责任公司91 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告一、公司基本情况91二、公司经营及财务状况92三、公司投资情况92四、公司前景展望93第三节霍林河露天煤业股份有限公司93一、公司基本情况93二、公司经营及财务状况94三、公司投资情况94四、公司前景展望95第四节扎莱诺尔煤业有限责任公司95一、公司基本情况95二、公司经营及财务状况96三、公司投资情况96四、公司前景展望96第十八章2009-2012年褐煤行业发展预测及建议97第一节2009-2012年国际褐煤市场预测97第二节2009-2012年国内褐煤市场预测97第三节相关行业建议98图表目录图表褐煤中的化石标本11图表全世界主要年份褐煤产量统计注：Ｍｔ12图表2006-2008年褐煤行业企业数量走势13图表2008年褐煤开采洗选业企业数量结构14图表2005-2008年我国褐煤产量走势图14图表2006-2008年我国褐煤行业产销率走势图15图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标15图表2006-2008年我国褐煤的开采洗选行业资产负债对比16 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年褐煤的开采洗选行业主要运营能力指标16图表2007中国褐煤行业业前十强企业17图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标18图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计19图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要运营能力指标19图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标20图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计20图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要运营能力指标21图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标21图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计22图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要运营能力指标22图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标23图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计23图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要运营能力指标23图表全世界主要年份褐煤产量统计24图表国内生产总值(2008年1-4季度)27图表2006-2008年我国煤炭产量走势图30图表2008年各种电源发电量增长率（%）31图表2008年全社会及各产业用电量及增长率（%）32图表“十二五”中国冶金行业煤炭需求量及同比增长率预测33图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10省人均指标比较33图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10强省市盈利能力指标比较34图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10强省市主要运营能力指标35图表2008年1-11月份褐煤开采洗选行业前10强省市的偿债能力指标比较36图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业数量规模36图表2008年1-11月褐煤开采洗选行业不同所有制企业数构成比例37图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业亏损企业数37图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业亏损面38 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业流动资产周转次数单位：次/年38图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业产成品资金占用率单位：%39图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业产品销售收入单位：亿元39图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业销售收入所占比例40图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业利润比较单位：亿元40图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业利润所占比例40图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产比较单位：亿元41图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产占比41图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业负债比较单位：亿元42图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业负债占比42图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产负债率42图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业企业数量规模比较43图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业企业数所占比例43图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业亏损企业数44图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业亏损面比较44图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业流动资产周转次数单位：次/年44图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业产成品资金占用率单位：%44图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业产品销售收入单位；亿元45 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业销售收入所占比例45图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业利润比较单位：亿元45图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业利润所占比例46图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产比较单位：亿元46图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产占比46图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业负债比较单位：亿元47图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同规模企业负债占比47图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产负债率47图表2008年各季度褐煤出口数量及金额（不论是否制成型，但不包括黑玉）单位：千克48图表2008年我国褐煤重点省份出口数据统计单位：％48图表2008年各季度褐煤出口平均单价49图表2008年我国褐煤出口月度单价走势图50图表2009-2012年我国褐煤行业出口数量预测51图表2009-2012年我国褐煤行业出口金额预测51图表2009-2012年我国褐煤出口价格预测52图表2007-2008年全国煤炭月产量及月增长53图表2008年11月-2009年1月秦皇岛煤炭库存变化54图表煤炭行业下游产量月增长情况54图表直供电厂煤炭供、耗和存情况单位：万吨55图表2008-2009年1月山西地区炼焦精煤价格走势56图表2007年5月-2009年1月山西大同地区动力煤矿口含税价格走势57图表2008-2009年1月中旬秦皇岛煤炭价格走势图57图表2008-2009年1月中旬山西阳泉无烟煤价格走势58图表2006-2008年我国发电装机容量及其增速62 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2008年各种电源发电量增长率（%）63图表2008年电力消费量及比例（单位：亿千瓦时）64图表全国主要地区高耗能行业电价政策64图表2009-2020年发电装机容量、发电设备产量预测66图表2008年全国主要钢铁产品产量（单位：万吨）67图表国内粗钢产销及净出口统计（单位：万吨）67图表2009年01月23日Myspic指数69图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业成长性指标75图表2006-2008年褐煤行业分省份历年产成品情况86图表2006-2008年褐煤行业分省份历年产品销售收入情况87图表2006-2008年褐煤行业分省份历年利润完成情况87图表2006-2008年我国褐煤行业前十家企业规模集中度88图表龙口矿业集团有限责任公司基本情况88图表2008年龙口矿业集团有限责任公司基本财务情况90图表煤炭储量及采矿权93图表露天煤业煤炭产品煤质化验指标94图表2007-2008年露天煤业营业收入及利润比较单位：万元94图表露天煤业发展前景95图表扎莱诺尔煤业有限责任公司基本情况96图表2008年扎莱诺尔煤业有限责任公司主要财务指标单位：万元96图表2009-2012年我国褐煤产量预测98 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第一部分褐煤行业的相关概述第一章褐煤综述第一节褐煤行业概述一、褐煤的产业定义褐煤，又名柴煤，煤的一类。煤化程度仅高于泥煤的精煤。一种介于泥炭及沥青煤之间的棕黑色、无光泽的低级煤。由于它富含挥发份，所以易于燃烧并冒烟。剖面上可以清楚地看出原来木质的痕迹。含有可溶于碱液内的腐殖酸。含碳量60％～77％，密度约为1.1-1.2，挥发成分大于40％。无胶质层厚度。热值约为23.0-27.2兆焦/公斤（5500-6500千卡/公斤）。多呈褐色或褐黑色，相对密度1.2～1.45。图表褐煤中的化石标本 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告二、褐煤的利用主要用于发电厂的燃料，也可作化工原料、催化剂载体、吸附剂、净化污水和回收金属等。通常有两种：（1）土状褐煤（browncoal），质地疏松而较软；（2）暗色褐煤（lignite），质地致密而较硬。可直接用作家庭燃料、工业热源燃料及发电的燃料，也可用作气化、低温干馏等的原料。焦化后的褐煤可制作为煤砖用于炊事和加热；它也作为活性炭的来源，用于水的处理、复原黄金和提取碘。第二节当今全球褐煤的发展特点世界煤炭资源中，褐煤占1/3以上。在硬煤（烟煤和无烟煤）资源中，炼焦煤还不到资源量的1/10。在总量约1.14万亿吨的炼焦煤资源中，肥煤、焦煤和瘦煤约占1/2，其经济可采储量约3500亿吨一4000亿。全球已探明可开采褐煤资源为188Gt，澳大利亚占有37.7Gt，占有比率为20％，全球排名第二位，仅次于德国（23％）。2002年澳大利亚生产出的褐煤占全球总产量的8％，排名第三。第一名是德国（20％），第二名是美国（10％）。图表全世界主要年份褐煤产量统计注：Ｍｔ年份/国家1973198519951999200020012002 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告澳大利亚24.138.450.867.367.465.068.6加拿大8.126.536.436.035.436.337.0捷克76.094.657.244.850.351.048.9法国2.81.81.40.60.30.30.1德国366.4434.0192.8161.3167.7175.4181.8波兰39.257.763.560.859.559.658.2西班牙3.023.614.812.512.212.212.3土耳其7.836.452.865.060.959.651.1美国12.965.778.579.180.572.674.8OECD合计590.1849.2625.8609.2617.1617.0621.3印度3.38.022.122.524.224.826.0朝鲜7.012.07.66.87.27.47.1保加利亚26.530.736.625.226.326.525.9罗马尼亚17.737.940.021.829.033.230.4前南斯拉夫31.968.154.349.551.649.553.4俄罗斯137.8140.483.382.787.883.374.0乌克兰-8.52.31.21.10.80.8前苏联合计157.0157.0105.199.6105.9101.793.0非OECD合计244.6321.1283.2248.6267.1268.0260.7全世界合计834.71170.3909.0857.8884.1885.0882.0 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第二部分2008年褐煤行业运行状况第二章2008年国内褐煤行业运行状况第一节褐煤行业总体规模分析一、企业数量结构分析截止到2008年年底，我国褐煤开采洗选企业共有265家，其中亏损企业数量为27家，亏损率为10.19%。从行业的规模来看，以小型企业为主，截止2008年12月底，小型企业数量达到231家，而大型企业数只有8家。从所有制企业来看，主要以私人开采为主，私营企业数量为128家。面对行业目前的发展态势，行业整合将成为发展趋势。图表2006-2008年褐煤行业企业数量走势 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2008年褐煤开采洗选业企业数量结构　累计企业单位数(个)比例全部265100.00%国有企业238.68%集体企业2710.19%股份合作企业62.26%股份制企业93.40%私营企业12848.30%外商和港澳台投资企业20.75%其他7026.42%二、行业生产规模分析近几年来，我国褐煤行业发展十分迅速，不少地方启动了很多新项目和大项目，大力推动产能建设，生产量也大步向前。2008年，我国生产煤炭262183万吨，优质煤占65%，而储量较大的褐煤产量只有13974万吨，仅占煤炭产量的5.33%。图表2005-2008年我国褐煤产量走势图 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第二节褐煤行业产销分析2008年我国煤炭行业受石油价格和金融危机的影响，煤价出现很大的波动，我国褐煤行业也受到价格的影响。曾有一段时间产销出现问题，但是这种情况并没有持续多久，也没有改变下游行业整体上对褐煤的强劲需求。2008年，褐煤行业销售市场再度高歌，全年库存几乎无几，产销量分别为13974万吨、13918万吨，产销率达到了99.6%。这表明，我国褐煤行业的销售状况良好，产品积压较小。图表2006-2008年我国褐煤行业产销率走势图第三节褐煤行业盈利能力分析 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2006年以来，我国褐煤的开采洗选行业保持稳定增长的态势，销售收入呈现逐年上升的态势。从近几年的发展情况来看，产品销售毛利率均维持在30%以上，具有良好的盈利能力。2008年盈利能力进一步提升，毛利率达到35%以上。2008年前11个月，褐煤的开采洗选行业实现利润123.88亿元，销售毛利率为37.41%。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标　产品销售收入(千元)产品销售成本(千元)销售毛利率利润总额(千元)　2006年1-11月248122031617898134.79%3816092　2007年1-11月386492662539735934.29%6512311　2008年1-11月670795954198317737.41%12387738第四节褐煤行业偿债能力分析近年来，我国褐煤的开采洗选行业资产和负债规模均有一定的增长，行业资产负债结构有很大的改变。2006-2008年之间，行业资产负债率呈现下降趋势，这表明行业的资产负债结构逐渐合理，经营风险逐渐减小，资产负债结构得到很好的改变。图表2006-2008年我国褐煤的开采洗选行业资产负债对比　累计资产总计(千元)累计负债合计(千元)资产负债率(%)　2006年1-11月365840832012057155　2007年1-11月522206062823069154.06　2008年1-11月723269523562926049.26第五节褐煤行业营运能力分析我国褐煤的开采洗选行业流动资产周转较快，流动资产周转次数均高于1，这加强了行业的盈利能力。同时，褐煤的开采洗选行业的产成品资金占用率在7%左右，资金利用能力逐年转好。尤其是2008年以来，褐煤的开采洗选行业在流动资金方面能力进一步得到加强，流动资产周转次数和产成品资金占用率均好于历史水平。图表2006-2008年褐煤的开采洗选行业主要运营能力指标 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第六节褐煤行业重点企业简析我国褐煤行业的龙头老大是龙口的矿业集团，2007年，公司市场占有率达到16.21%。同时露天煤业是属内蒙地区褐煤龙头企业,市场占有率达到60%以上。2006年内蒙古东部的褐煤年产量约为6800万吨左右，内蒙古东部、辽宁省、吉林省年需求量约为6500万吨。而公司作为蒙东最大的煤炭生产企业，无疑是振兴东北计划的最大受益者。公司褐煤主要销往内蒙古东部、辽宁省、吉林省内按照霍林河褐煤理化指标设计或可掺烧褐煤的电厂，公司周边主要电厂的发电设备均根据霍林河煤炭高挥发分、高灰熔点、不易结焦的煤质特点设计，例如通辽发电总厂、通辽热电有限责任公司、国电双辽发电有限公司的发电机组锅炉均要求公司煤源占有率不能低于65%，否则会影响到锅炉的正常运行，从这个意义上讲，公司主要客户对公司产品依赖度较高，主要客户群稳定。由于用煤紧张，中电投集团所辖电厂及其他电厂增加了对褐煤的掺烧量，扩大了公司的市场占有份额。图表2007中国褐煤行业业前十强企业行业代码公司名称行业企业营业收入均值的倍数行业利税均值的倍数市场占有份额%0620　龙口矿业集团有限责任公司22.5310.0416.210620　内蒙古平庄煤业集团有限责任公司12.416.948.930620　内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司9.4917.876.830620　俊安（天津）实业有限公司9.110.416.550620　天津浩安矿产有限公司6.080.174.37 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告0620　内蒙古满世煤炭运销有限责任公司5.665.184.070620　天津俊安煤焦化工有限公司5.580.284.010620　神东天隆集团有限责任公司5.253.653.780620　神东天隆集团有限责任公司5.245.733.770620　鄂尔多斯市乌兰煤炭集团有限责任公司4.8112.423.46第七节行业在国民经济中的地位一、在第二产业中的地位褐煤的开采洗选工业虽然不能及一些大的行业相比，在我国，褐煤是新兴煤种，基本可以说是新兴产业，但是它是高技术产业，而且，其运用前景十分广阔，甚至及国家的大政方针紧紧相联，比如建设节约型社会的目标，节能减排的目标等。特别是下游的电力工业、钢铁工业及冶金工业的进一步发展及褐煤的开采洗选工业有着紧密的关系。我国也把褐煤的开采洗选工业作为重点工业予以支持，并出台了多项政策措施。因此，褐煤的开采洗选工业在我国第二产业中的地位越来越重要，并呈稳定上升态势。二、在GDP中的地位近年来，我国褐煤的开采洗选工业发展迅速，实力不断壮大。十年前，整个褐煤的开采洗选工业的总产值数十亿元。经过近几年的发展，褐煤的开采洗选工业的产值规模已增长了几倍以上。但是其在国内生产总值中的地位还不不强。以2007年计算，我国褐煤的开采洗选工业总产值仍不到GDP的百分之一，可见，其地位是有限的，但重要的是，这种地位在进一步上升之中。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第三章2008年国内重点地区褐煤行业运行状况第一节2008年天津褐煤行业运行情况一、天津褐煤行业产销分析在天津地区，褐煤资源相对较少，每年需要从国外进口大量的褐煤来满足该地区的需求，进口量占到全国的40%以上。因此，该地区长年供不应求，产销衔接不上，褐煤资源供应紧张。2008年由于金融危机的影响，天津市一家褐煤开采洗选企业倒闭，到目前为止，天津市褐煤开采洗选行业只剩下1家企业。因此，从总体情况来看，天津褐煤市场今后仍将保持着需求紧张的局面。二、天津褐煤行业盈利能力分析近年来，天津市褐煤行业盈利能力有很大的波动。2006-2008年之间，天津地区毛利率从2006年2.53%增加到2007年的6.06%，盈利能力有很大的增强。2008年以来，该地区盈利能力有很大的下降，2008年前11个月，天津地区褐煤开采洗选行业亏损1.41亿元，盈利能力保下滑。图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标　产品销售收入(千元)产品销售成本(千元)销售毛利率利润总额(千元)　2006年1-11月323206431502512.53%19482　2007年1-11月587900955227856.06%336509　2008年1-11月65193566835877-4.86%-140916三、天津褐煤行业偿债能力分析 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告天津地区褐煤企业活力不强，且偿债能力较差，从近年来该地区资产负债率指标来看，偿债能力均较弱。2008年以来，该地区资产负债结构没有好转，经营风险没有下降，1-11月份，该地区资产负债率为82.45%，和历年同期相比有微幅下降。图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计　资产总计(千元)负债合计(千元)资产负债率(%)　2006年1-11月3085442276127689.49　2007年1-11月7050548606893386.08　2008年1-11月4166570343539182.45四、天津褐煤行业营运能力分析从该地区的运营能力情况来看，该地区褐煤行业运营能力一般。流动资产周转尚可，2008年1-11月份，该地区褐煤行业流动资产周转次数为1.78次/年。图表2006-2008年天津市褐煤开采洗选行业主要运营能力指标　流动资产周转次数(次)产成品资金占用率(%)　2006年1-11月1.236.23　2007年1-11月0.950　2008年1-11月1.780第二节2008年内蒙古褐煤行业运行情况一、内蒙古褐煤行业产销分析我国褐煤资源丰富，己探明的保有储量达1303亿吨，占全国煤炭储量的13%，其中内蒙古的褐煤储量最大，占全国褐煤储量的77%。2006年内蒙古东部的褐煤年产量约为6800万吨左右。由于辽宁和吉林地区煤炭资源逐渐枯竭，内蒙古东部褐煤已经成为辽宁和吉林地区的主要煤炭能源接续基地之一。近年来，内蒙古地区褐煤行业产销保持良好，除满足省内需求外，大部分对外供应。二、内蒙古褐煤行业盈利能力分析 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告没蒙古不但是褐煤的主要生产区域，同时也是褐煤消费的主要省份，许多煤化工项目在内蒙展开，消耗了大量的褐煤。2006年以来，内蒙古褐煤开采洗选行业一直保持着较高的盈利水平，销售毛利率保持在40%以上。2008年1-11月，内蒙古褐煤行业实现利润116.58亿元，实现销售收入471.98亿元。图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标　产品销售收入(千元)产品销售成本(千元)销售毛利率利润总额(千元)　2006年1-11月14368022729874949.20%3502441　2007年1-11月242622161319664345.61%5718681　2008年1-11月471981392457220247.94%11658139三、内蒙古褐煤行业偿债能力分析2006-2008年以来，我国内蒙古地区褐煤行业资产负债结构逐渐优化，经营风险进一步减小。2008年内蒙地区褐煤行业偿债能力整体发展向好，资产负债率只有43.26%，资产负债结构十分合理，不存在经营风险。1-11月份，该地区资产为525.73亿元，负债为227.45亿元。图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计　资产总计(千元)负债合计(千元)资产负债率(%)　2006年1-11月227058211042909145.93　2007年1-11月326441931455903144.6　2008年1-11月525734372274531843.26四、内蒙古褐煤行业营运能力分析2008年，内蒙古褐煤行业营运能力进一步提高。就流动资产周转率来看，流动资金周转速度逐渐提升，资金运营能力提高。1-11月份，该地区流动资产周转次数为2.47次/年，产成品资金占用率为10.6%。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年内蒙古褐煤开采洗选行业主要运营能力指标　流动资产周转次数(次)产成品资金占用率(%)　2006年1-11月1.959.58　2007年1-11月2.28.73　2008年1-11月2.4710.6第三节2008年山东省褐煤行业运行情况一、山东省褐煤行业产销分析山东煤种主要为气煤、肥煤,其次为褐煤、长焰煤、无烟煤,焦煤和瘦煤等,煤种较齐全,煤质也好。该地区资源状况一般，截止目前，山东省境内共有7家褐煤开采洗选企业，2008年1-11月实现产成品1.01亿元，占到全国市场的3.85%。从总体市场来看，该地区基本能够满足当地的市场需求，产销基本保持平衡。二、山东省褐煤行业盈利能力分析和我国褐煤的生产大省内蒙古地区相比，该地区的盈利能力显得不足，该地区的销售毛利率只有20%左右，只是内蒙古地区盈利能力的一半。2008年1-11月该地区实现利润2.57亿元，实现销售收入52.53亿元，销售毛利率为21.09%。图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标　产品销售收入(千元)产品销售成本(千元)销售毛利率利润总额(千元)　2006年1-11月4031698323948119.65%111391　2007年1-11月4572944371866318.68%141300　2008年1-11月5252716414474921.09%256707 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告三、山东省褐煤行业偿债能力分析下表是山东地区褐煤行业主要偿债能力指标，从中我们可以看出，该地区长期偿债能力较弱，2006-2008年之间资产负债率均在55%以上，行业经营风险较大。2007年行业资产负债率接近70%，2008年1-11月份，资产负债率为66.03%，对债权人来说仍然不利。图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计　资产总计(千元)负债合计(千元)资产负债率(%)　2006年1-11月4858886286261658.92　2007年1-11月4977012338406367.99　2008年1-11月5246194346391666.03四、山东省褐煤行业营运能力分析从运营能力情况来看，山东地区褐煤行业运营能力较好，流动资产和产成品资金占用情况良好。2008年1-11月份，该地区褐煤行业流动资产周转次数为2.74%，产成品资金占用为4.85%。图表2006-2008年山东省褐煤开采洗选行业主要运营能力指标　流动资产周转次数(次)产成品资金占用率(%)　2006年1-11月2.42.25　2007年1-11月2.592.75　2008年1-11月2.744.85第四节2008年河北省褐煤行业运行情况一、河北省褐煤行业产销分析河北省辖区内赋存、分布的褐煤资源形成于早白垩世和第三纪,但由于煤层顶底板岩石固结程度差,建井开采时井巷变形严重,维护困难,致使大量褐煤资源未得以开发利用。尤其是张家口地区，近年来发现大型罕见优质褐煤矿产地，预测储量超过三亿吨。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告因此该地区褐煤资源相对充足，但企业规模相对较小，截止目前为止，该地区褐煤开采企业已经有16家，但产成品还不足1亿元。从总体来看，该地区产销基本平衡。二、河北省褐煤行业盈利能力分析我国河北地区在整个行业中所占比例在2.5%左右。该地区和褐煤大省相比，盈利能力较差。截止到2008年1-11月河北地区实现产品销售收入17.36亿元，实现利润0.45亿元，销售毛利率为13.53%。图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要盈利能力指标　产品销售收入(千元)产品销售成本(千元)销售毛利率利润总额(千元)　2006年1-11月2914802695587.52%17017　2007年1-11月6583405962469.43%46250　2008年1-11月1735716150087013.53%45164三、河北省褐煤行业偿债能力分析从偿债能力指标来看，该地区褐煤行业不存在经营风险，长期偿债能力很强。2006-2007年该地区资产负债率指标均在50%以下，负债较少，对于债权人来说，不存在风险。进入2008年以来，地区负债增加，资产负债结构有所改善，1-11月份，资产负债率为54.56%，经营风险增加，但风险不大。图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要偿债能力指标统计　资产总计(千元)负债合计(千元)资产负债率(%)　2006年1-11月1131454420439.07　2007年1-11月2202869281942.14　2008年1-11月52654928729454.56 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告四、河北省褐煤行业营运能力分析从该地区的运营能力情况来看，该地区褐煤行业流动资金能力强，流动资产周转较快，2008年1-11月份，该地区褐煤行业流动资产周转次数为4.65次/年。但产成品资金利用则相对较差。图表2006-2008年河北省褐煤开采洗选行业主要运营能力指标　流动资产周转次数(次)产成品资金占用率(%)　2006年1-11月10.5739.67　2007年1-11月6.2723.24　2008年1-11月4.6518.08第四章2008年国际褐煤行业运行状况第一节国际褐煤行业发展轨迹综述一、国际褐煤行业发展历程从上个世纪70年底开始，世界褐煤产量在800多Ｍｔ，发展到本世纪初，世界褐煤产量仍然没有较大的增长，依然停留在800多Ｍｔ。全球已探明可开采褐煤资源为188Gt，澳大利亚占有37.7Gt，占有比率为20％，全球排名第二位，仅次于德国（23％）。2002年澳大利亚生产出的褐煤占全球总产量的8％，排名第三。第一名是德国（20％），第二名是美国（10％）。图表全世界主要年份褐煤产量统计年份/国家1973198519951999200020012002澳大利亚24.138.450.867.367.465.068.6加拿大8.126.536.436.035.436.337.0捷克76.094.657.244.850.351.048.9法国2.81.81.40.60.30.30.1德国366.4434.0192.8161.3167.7175.4181.8波兰39.257.763.560.859.559.658.2 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告西班牙3.023.614.812.512.212.212.3土耳其7.836.452.865.060.959.651.1美国12.965.778.579.180.572.674.8OECD合计590.1849.2625.8609.2617.1617.0621.3印度3.38.022.122.524.224.826.0朝鲜7.012.07.66.87.27.47.1保加利亚26.530.736.625.226.326.525.9罗马尼亚17.737.940.021.829.033.230.4前南斯拉夫31.968.154.349.551.649.553.4俄罗斯137.8140.483.382.787.883.374.0乌克兰-8.52.31.21.10.80.8前苏联合计157.0157.0105.199.6105.9101.793.0非OECD合计244.6321.1283.2248.6267.1268.0260.7全世界合计834.71170.3909.0857.8884.1885.0882.0注：Ｍｔ二、国际褐煤行业发展面临的问题目前，国际褐煤行业主要存在以下问题：1、世界褐煤产量增长较慢2、国际褐煤行业的技术及我国还存在一定的差距3、市场消费量较少，主要以中国为主4、地区发展不平衡，主要以德国、澳大利亚等国家为主5、褐煤作为不可再生资源的利用逐渐被人们所重视6、褐煤使用的环境保护问题三、国际褐煤行业技术发展现状及趋势 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告拥有褐煤资源的国家正积极研究褐煤的使用，其中德国、美国和俄罗斯作为储量大国，均将褐煤作为未来重要战略资源开发和利用。在美国的太平洋原北部和墨西哥湾沿岸地区，以及太平洋沿岸诸州，都分布有褐煤。褐煤是澳大利亚维多利亚州的主要发电能源，在拉筹伯山谷蕴藏量有1600亿吨，占全球储量的20％，居世界储量的第二位。德国的褐煤储量世界第一，占全球储量的23％。澳大利亚HRL公司花费十年多时间和约1.2亿澳币开发的世界领先的褐煤干燥气化发电技术，即IDGCC技术。该技术在环保方面有着突出的优势，可减少30%的温室气体排放量，节约50%的用水量，从而显著降低电厂建设成本和运营发电成本，其经济效益比通常用于烟煤发电的IGCC技术有明显优势。目前，澳大利亚的褐煤脱水降硫技术在世界上是独一无二的。第二节主要国家褐煤行业发展的借鉴目前，随着国际上对中国经济快速发展的关注和对"中国能源热"的炒作，维州各大褐煤能源企业对及中国开展合作表示出极大的兴趣，态度积极，纷纷邀我企业前来考察、并购企业股份和建立合资企业，国内地方投资公司和钢厂甚至已及当地企业签署意向书，以现金投资来换取对维州加工后褐煤成品的进口。当地能源企业如BHP、RIOTINTO等最近也发布消息，表示愿及当地褐煤企业或拥有专利技术的公司开展合作并购进拟上市公司的原始股份。当地两家最具代表性的公司为APCS和（LaTrobeLigniteDevelopmentPtyLtd，LTLD）公司，前者拥有对褐煤脱水处理和小球化技术的世界独家专利，愿意邀中国在其今年底上市前购入其股份，后者希望及中国企业共享其科研技术，在当地建立试验厂，并最终将技术介绍到中国去。现就两家具体意向简单介绍如下：1、APCS公司APCS公司拥有褐煤以及钢铁技术的知识产权，原以优惠价格和出口方式向中国企业出口褐煤，该条件是对中国企业对其进行早期投资（上市前），并同时签定贸易订单。整个项目用于基础设施建设和知识产权商业化投资约在5-7年达到澳币3-5亿元，其中，维州政府和英国国际电力公司合作共同出资，在当地建造三个每个平均年产五百万到一千五百万吨褐煤加工后成品（ColdryPellet）的工厂，从而使中国将从2007年始开始进口维州三千万吨褐煤成品。除此之外，中国将享有褐煤脱水处理后可运输的颗粒装技术，并可及对方进一步探讨引进下列技术专利：从褐煤提炼出来的水分被转化成氢气再用于发电；褐煤转油、提炼塑料、微生物固体转油、合成天然气或颗粒用作燃料等，对方称此项技术的发电和造铁的煤颗粒的FOB价格将比黑煤价格低15-20%。2、LTLD公司LTLD公司自1975年便有专门研究团队研究褐煤的开发和利用，目前拥有一条每小时产5吨的褐煤加工生产线，在经实验评估后，原在下一步及 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告中国合作进行商业化运作，可建立使生产规模分别达到一个25吨、250吨和2500吨/每小时的生产线，该企业由澳矿业巨头（RoderickCarnege）拥有，愿及中国合作伙伴共同开发褐煤技术，生产碳类产品，获取褐煤清洁发电能源等。对方认为由于维州目前基础交通设施的限制，不具备向中国出口成品褐煤的条件，希望中国自维州引进技术，利用本国或周边国家（泰国、印尼）的褐煤，用于中国电力建设。目前,中澳两国政治关系良好,经济贸易关系发展迅速,自今年1-9月份双边贸易额已达到近200亿美元,其中能源贸易占相当比重,但是,在及澳矿产品贸易中,及铁矿石、煤炭、有色金属等相比，褐煤仍是一项空白。这固然及褐煤的不可运输、尚不具备贸易条件有关，但是，从我长期能源战略来看，澳对褐煤的研究、开发和使用对我似有很大借鉴作用，同时对我也蕴育着巨大的贸易机会。中国也是褐煤储量大国，在澳政府日益看重中国经济发展前景和对华经贸关系时，加强及澳褐煤业界的接触、信息交流和科研合作，也是为中澳两国未来包括褐煤在内的能源贸易创造必要条件。中澳2002年签署的液化天然气合同，是我着眼于长远经济利益而保证我能源产业长期受惠的典范。在目前维州褐煤业界对及中国合作具有极大兴趣情况下，我国有关部门似应以此为契机，抓住机会，借势出击，充分开展及对方的合作对话，从长计议，以探讨未来贸易的可能性促双边科研交流，以科研带动我对褐煤经济价值开发和利用，从而使澳对褐煤的现有加工、使用技术及其对环境保护的先进经验为我所用，为中澳两国能源经贸关系的拓展注入新的内涵。第五章褐煤行业运行环境分析第一节国内宏观经济形势分析2008年是极不寻常、极不平凡的一年。在党中央、国务院的正确领导下,全国人民同心同德、顽强拼搏,努力克服历史罕见的特大自然灾害和国际金融危机的不利影响,国民经济总体呈现增长较快、价格回稳、结构优化、民生改善的发展态势。2008年国内生产总值分季度看,一季度增长10.6%,二季度增长10.1%,三季度增长9.0%,四季度增长6.8%。分产业看,第一产业增加值34000亿元,增长5.5%;第二产业增加值146183亿元,增长9.3%;第三产业增加值120487亿元,增长9.5%。图表国内生产总值(2008年1-4季度)绝对额（亿元）比去年同期增长（%）国内生产总值3006709.0第一产业340005.5 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第二产业1461839.3第三产业1204879.5注1：绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算。注2：该表为初步核算数据。2008年价格涨幅前高后低,下半年逐步回稳。全年居民消费价格上涨5.9%,涨幅比上年提高1.1个百分点。其中,城市上涨5.6%,农村上涨6.5%。马建堂分析,2008年民生继续得到改善。城镇新增就业总体稳定,城乡居民收入继续增加。全年城镇新增就业1113万人,年末城镇登记失业率为4.2%,比上年末提高0.2个百分点。全年城镇居民人均可支配收入15781元,比上年增长14.5%,扣除价格因素,实际增长8.4%。农村居民人均纯收入4761元,比上年增长15.0%,扣除价格因素,实际增长8.0%。年末居民储蓄存款余额21.8万亿元,比上年末增加45353亿元。影响2009年中国经济增长的主要问题包括：房地产市场将加速向下调整，成为影响中国经济继续下行的主导因素；国际金融环境将会继续恶化，对出口增长形成更大的压力；需求的不足、产能过剩问题将加剧市场供需矛盾，将加大企业困难及恶化企业的投资预期；消费增长在收入增长放慢、就业形势严峻、预期不佳等的影响下将出现较大程度的回落。第二节国内宏观调控政策分析2009年国内宏观经济政策取向（1）货币政策进入降息通道，汇率或走“维稳”路线货币政策对经济波动的反应比较迅速，通常被视为抵御经济下滑的第一道防线。在目前世界经济急剧下滑的情况下，为扩大信贷，增加流动性，中国已进入降息通道。预计2009年底前我国央行将有3次左右的降息行动，存款利率下调空间超过80-100个基点，基准贷款利率下调空间超过100-120，同时存款准备金率也有300-500个基点的下降空间。汇率也是货币政策的主要内容。短期内，为抵御出口大幅下滑，人民币汇率可能会小幅贬值。从长期看，09年我国汇率政策可能走“维稳”路线，全年人民币汇率将在2%-5%的区间内窄幅波动，汇率不会出现大幅震荡。（2）扩张性财政政策贯穿全年为保持经济增长、促进国际收支基本平衡和防止经济下滑，09年扩张性财政政策将贯穿全年，政府可能着重在以下几个方面加大财政投入：第一，进行费税改革、增加政府转移性支出规模，提高中、低收入群体和广大农民的收入水平，开拓农村消费市场；第二，建设和完善社会保障体系，解决广大民众生老病死的后顾之忧，提高个人所得税最低门槛，增加占人口多数的普通百姓的可支配收入，进一步拉动消费；第三，加大基础和公共事业建设项目的投资，增加公共产品和服务的供给。预计2009年会有更大规模的财政刺激方案推出。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告（3）产业政策带来新机遇09年政府宏观调控在继续扩大内需的同时，将抓住国际金融体系重构的时机，着手推进我国产业结构调整，实现产业结构的优化和升级。预计2009年政府将出台一系列转变经济增长方式的产业政策，重点支持文化、教育、医疗、卫生、新能源、新材料、软件服务等高新技术行业。因此，节能环保、高新技术、教育、医药和医疗设备等行业将存在发展机遇。第三节国内褐煤行业政策分析一、行业具体政策1、《煤炭产业政策》《煤炭产业政策》提出建立矿区生态环境恢复补偿机制，健全煤矿安全生产投入，完善资源税费成本。对此，龚云华认为，各上市公司煤种不同，由于不同煤种供需形势不同，成本向下游转嫁能力不同。像焦煤需求旺的，转嫁能力会强一些，利润有进一步上涨空间；动力媒因供应面稍宽松，供货企业较多，企业虽有一定转嫁能力，但自身要消化一些成本，因而利润空间会受点挤压。发热量差的褐煤转嫁能力会更弱一些。但是，由于国家鼓励利用褐煤，可能在最终政策上，不会设置太多政策障碍。2、《关于同意深化煤炭资源有偿使用制度改革试点实施方案的批复》2006年9月30日，国务院《关于同意深化煤炭资源有偿使用制度改革试点实施方案的批复》国函〔2006〕102号，对煤炭有偿使用提出了具体意见。这对加强煤炭资源开发管理和宏观调控、促进煤炭资源合理有序开发，不断提高煤炭资源回采率、是有利的。对国家规划区的煤炭资源在设置矿业权时，如果不能转增国家资本金，在制定矿业权价款收费标准上应合理定价。如果收费过高，会给刚刚复苏的煤炭企业再次带来新的负担，增大经营风险。特别是一些老、少、边、穷国有煤炭企业更是不堪重负。内蒙古自治区东部的褐煤企业，由于煤质差，售价低，需要勘探的资源量大，在资源价款收取上如不采取分别对待，企业就难以负担。如扎赉诺尔煤业公司(以下简称扎煤公司)建矿于1902年，属老、少、边、穷矿区，是国家规划的45个重点建设的矿区之一。按照一个规划矿区原则上由一个主体负责管理开发的精神，扎煤公司正在对管辖矿区内的煤炭资源进行整体规划，设置矿业权，实现有序勘探，有序开发，合理利用。矿区总体规划已委托沈阳煤炭设计院完成，即将得到国家发改委的批复。矿区煤田资源总量100多亿吨，达到精查等级的只有34亿吨，仅占三分之一，大部分资源需要进行普查、详查。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告目前，扎煤公司正在申请后续资源矿权设置。按照自治区国土资源厅设置矿业权的意见，扎煤公司要取得现有生产矿和即将建设的灵东矿30年的采矿权，需缴纳采矿权价款25亿元。要取得正在申报的接续资源探矿权，需缴纳探矿权价款10亿元，总的矿业权价款将超过35亿元。扎煤公司作为国有独资企业，年工业总产值不足7亿元，年上缴税费1.2亿元，而且各种税费负担也在逐年增大，加之安全等各种费用提取的增加和各种原材料价格的不断上涨，企业已不堪重负。今年，随着国家对煤炭企业“一金两费”(可持续发展基金、环境治理费和企业转产费)的实施，企业吨煤成本将再增加40～60元。扎煤公司的褐煤吨煤售价在110元左右，如果矿业权价款过高，会给企业带来经营风险，使企业再度陷入困难局面。3、资源税等税费政策在资源税等税费的收取方面，应当根据煤种的不同，以吨煤售价为标准，按比例收取税费；对人员多、负担重的老、少、边、穷煤炭企业予以照顾，减征或免征新增税费。二、政策特点及影响目前，国家对褐煤行业的政策主要是出于清洁生产、节能降耗等指标的要求，同时由于褐煤是不可再生资源，因此要合理利用及开发。目前褐煤及褐煤产品主要以电厂用煤为主，从贮量上看，主要分布在内蒙、东北及云南一带，95年和96年全国原煤产量中，褐煤分别仅为4950万吨和5453万吨，占全国原煤产量的3.8%和3.97%，从数字上看，所占比例不大，虽然主要是作为电厂用煤，但褐煤的生产加工及应用是直接影响到特定的地方经济发展，对国家的能源不足以构成大的影响。第四节上、下游行业影响分析一、煤炭行业分析2004年底我国已探明的褐煤储量达1000亿吨以上，占全国煤炭储量的16.24%。褐煤的有效利用是目前煤炭加工中的一个重要部分。2008年，我国煤炭产量完成27.16亿吨，同比增加1.93亿吨，同比增长7.65%。其中，山西、内蒙古、陕西等8个省区煤炭产量超过亿吨，神华集团、中煤能源、大同煤矿等35家大型煤炭企业产量超过1000万吨，神东等13个大型煤炭基地产量超过了20亿吨。图表2006-2008年我国煤炭产量走势图 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2004年-2007年煤价稳步上涨，由需求增长、供应结构调节以及成本推动所致，其中年度最大涨幅在13-22％。08年以来，除国际油价和国际煤价大幅上涨的带动因素外，其他影响煤价上涨的因素未发生改变，但煤价在半年内涨幅超过100％。目前全球经济衰退，增长预期下调，下需求萎缩，在国际油价下跌的联动下，国内煤价也应挤掉泡沫的成分。2009年的煤炭价格将受到三大因素重压，其一，支撑行业景气的宏观经济基础迅速恶化，短期内恢复的可能性较小。其二，煤炭价格下跌的过程未结束。其三，煤炭产能过剩的压力未来几年内将持续存在。另外，策成本重压，煤炭增值税改革、资源税征收等等，都是未来存在的不确定因素。二、电力行业分析发达国家发电用煤占煤炭总产量的比例很高，美国发电用煤占其总产量的90％。我国火力发电用煤占总产量的比例越来越高，这标志着我国现代化程度逐步提高。2001年火力发电占发电总量的81.2%，火力发电用煤6.2亿t，占煤炭消耗比重的58.2%。电力行业是我国煤炭最大的用户，是“龙头老大”，在市场上起着举足轻重的作用；同时，煤炭又是最主要的发电燃料，煤炭成本占煤电成本的60%～70%。煤电之争表现最为激烈的莫过于全国煤炭订货会，每次争论的焦点几乎都是煤炭价格。其他行业一般都看电力行业的眼色行事，电煤价格的高低成为煤价整体水平是否合理的关键。因此，电力体制改革和煤电双方的博弈对策对煤炭企业的发展必将产生重要的影响。目前，我国已建和在建的燃用褐煤的大型火力发电厂的总装机容量只有1200万~1300万千瓦，只占全国火力发电总装机容量的3%左右。这及我国褐煤总储量的百分比相比，很不相称。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告近几年，随着我国经济的高速发展，我国每年火电新装机容量都保持在6000万千瓦左右的增长速度，而且预计在未来数年中仍将保持较高的增长速度。因此，在褐煤资源丰富的内蒙古地区加快建设大型褐煤电厂，既能充分利用当地褐煤资源，促进该地区的经济发展，又能解决烟煤产量不足、运输困难等矛盾，可以源源不断向缺电省市输送动力。研制褐煤锅炉是发电设备制造企业的重要任务之一。哈锅已有多台褐煤锅炉进行了商业运行，对积累电站锅炉的应用技术、扩大火电机组燃料范围有着重要的意义。2008年，全国全口径发电量34334亿千瓦时，同比增长5.18%。其中，水电5633亿千瓦时，约占全部发电量16.41%，同比增长19.50%；火电27793亿千瓦时，约占全部发电量的80.95%，同比增长2.17%；核电684亿千瓦时，约占全部发电量的1.99%，同比增长8.79%，风电128亿千瓦时，同比增长126.79%。图表2008年各种电源发电量增长率（%）用电量方面，2008年，全社会用电量34268亿千瓦时，同比增长5.23%，增速比上年回落9.57个百分点。其中，第一产业879亿千瓦时，同比增长1.85%；第二产业25863亿千瓦时，同比增长3.83%；第三产业3498亿千瓦时，同比增长9.67%；城乡居民生活4035亿千瓦时，同比增长11.83%。图表2008年全社会及各产业用电量及增长率（%） 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告三、冶金行业分析我国冶金行业是煤炭第二消费大户。2008年由于下半年国内冶金产品市场的急剧萎缩，产品售价的暴跌，企业的生产受到严重冲击。企业生产经营指标自2008年8月起逐月下滑，直接影响到全年生产经营目标的完成。“十二五”期间，我国冶金行业用煤需求量将保持平稳增长态势。我们预测，2011年，中国冶金行业煤炭消费量将达到5.37亿吨，同比增长3.4%；2012年，上升到5.54亿吨，同比增长3.2%；2013年继续增加到5.7亿吨，同比增长2.9%；2014年，需求量将进一步上升到5.94亿吨，同比增长4.2%；2015年，将达到6.15亿吨，同比增长3.5%。图表“十二五”中国冶金行业煤炭需求量及同比增长率预测 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第三部分褐煤行业运行数据分析第六章褐煤行业前十强省市比较分析第一节前十强省市的人均指标比较从人均指标来看，天津市是我国褐煤开采洗选行业销售能力较强的城市，位于全国褐煤开采洗选行业十强省市之首。其次是我国褐煤开采洗选行业的两个副产区河北省和贵州省。山西、湖南等人均销售指标也较高，而作为褐煤生产大省的内蒙古地区人均指标却排在了第八位，刚刚超过全国平均水平。十强中的其它省份褐煤开采洗选产业主要是在最近几年发展起来的。从销售指标看，前十强省市的差距还是颇大的，总的来说，跟褐煤开采洗选工业的从业人数呈负相关关系。图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10省人均指标比较排名地区人均销售率(元)1天津70,416,086.412河北2,412,112.573贵州1,919,272.734山西1,313,271.665湖南1,117,649.49 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告6辽宁828,965.037河南588,010.728内蒙古587,397.09全国532,786.849陕西454,909.0910四川378,110.94第二节前十强省市的经济指标比较一、前十强省市的盈利能力比较2008年1-11月份，我国褐煤开采洗选行业前十强省市的盈利能力各有差别。就销售收入看，第一名及第十名的差距真是天壤之别，及此同时，利润相差深远。前10省省市销售收入占到褐煤开采洗选行业总体份额的98.89%，利润占到98.58%。图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10强省市盈利能力指标比较排名地区累计产品销售收入(千元)累计产品销售成本(千元)累计利润总额(千元)销售毛利率全国67079595419831771238773837.41%1内蒙古47198139245722021165813947.94%2天津65193566835877-140916-4.86%3山东5252716414474925670721.09%4云南2229731150221240766532.63%5河北173571615008704516413.53%6吉林11418989671951676615.30%7山西8186066875135405516.01%8湖南7663356497861573015.21%9贵州380016321610-13315.37%10广西294209203263949330.91% 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告二、前十强省市的营运能力比较2008年1-11月份，我国褐煤开采洗选行业运营能力强省市为山西，各种指标表现突出，就流动资产周转速度、产成品资金占用率两项指标来看，在十强省市中表现最好。就应收帐款净额和流动资金周转次数两项指标看，其它省市也有佼佼者，辽宁、湖南邓胜表现也不错。图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业前10强省市主要运营能力指标地区流动资产周转次数(次)产成品资金占用率(%)1湖南18.9622.992山西18.5944.533陕西816.614贵州6.0328.415河南5.2712.396河北4.6518.087山东2.744.858内蒙古2.4710.6全国2.358.439广西2.2210.0910辽宁2.1628.25三、前十强省市的偿债能力比较2008年1-11月份，我国褐煤开采洗选行业前十强省市总体偿债能力较好，前7个省份的资产负债结构十分合理，长期偿债能力较强。从资产和负债规模来看，云南作为褐煤开采洗选生产大省，偿债能力均较弱，资产负债率均在50%以上，行业资产结构存在不合理的现象，有一定的经营风险，而内蒙古资产负债结构相对合理。从总体来看，前7个省份长期偿债能力均较好，只有河北、云南、黑龙江等省偿债能力较差。1-11月份，前10强省市资产总额达到602.58亿元，所占比例占到83.31%，负债总额为265.32亿元，比例占到74.47%。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2008年1-11月份褐煤开采洗选行业前10强省市的偿债能力指标比较排名地区累计资产总计(千元)累计负债合计(千元)资产负债率(%)1重庆89879018098520.142陕西14422348224.143山西2714487503527.644河南977802851429.165湖南841122868634.16内蒙古525734372274531843.26全国723269523562926049.267四川732633622449.448河北52654928729454.569云南5600090307159554.8510黑龙江1181587498763.46第七章褐煤行业所有制结构分析第一节行业规模实力分析长期以来，我国褐煤开采洗选生产主要以私营企业为主，据统计2008年1-11月份，我国共有私营褐煤开采洗选企业128家，占整个市场的49%，外资企业较少，只有2家，所占比例只有1%，值得我们关注的是国有企业和集体企业在我国市场上占有一定的市场。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业数量规模2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业322923集体企业222827股份合作企业566股份制企业689 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告私营企业10299128外商和港澳台投资企业212其他496670图表2008年1-11月褐煤开采洗选行业不同所有制企业数构成比例第二节行业损益情况分析从亏损情况来看，各个所有制之间有很大的差异。尽管我国私营企业数量较多，但是总体亏损额却相对较少。2008年1-11月份，我国褐煤开采洗选行业亏损企业数量为27家，其中私营企业亏损7家，亏损额为664万元，亏损最多的为外资企业，共亏损1.41亿元，国有企业亏损也较为严重。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业亏损企业数2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业1369集体企业120股份合作企业012股份制企业001私营企业457 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告外商和港澳台投资企业001其他257从亏损面来说，外资企业最高，1-11月份，亏损面高达50%，高于行业平均水平39.81个百分点。其次为国有企业，亏损面为39.13%，股份合作企业的盈利状况也堪忧，亏损面为33.33%，仍高于行业平均水平。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业亏损面2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业40.63%20.69%39.13%集体企业4.55%7.14%0.00%股份合作企业0.00%16.67%33.33%股份制企业0.00%0.00%11.11%私营企业3.92%5.05%5.47%外商和港澳台投资企业0.00%0.00%50.00%其他4.08%7.58%10.00%第三节营运能力对比分析从2008年1-11月份，各种所有制企业的表现看，私营企业由于由于经营灵活，产销情况好，流动资产周转较快。比较而言，国有企业的流动资产周转次数表现较差。集体企业的情况也较好，各项指标好于股份制企业及外资企业和其它企业。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业流动资产周转次数单位：次/年2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月全部1.811.82.35国有企业1.731.791.81集体企业3.44.314.03股份合作企业0.671.962.9股份制企业2.052.132.4 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告私营企业2.362.453.11外商和港澳台投资企业1.130.811.76其他1.882.072.43从产成品资金占用情况来看，国有企业由于自身的优势，资金利用率较高。1-11月份，国有企业产成品资金占用率为3.43%，低于全国平均水平。其次，除了私营企业和其他所有制企业外，集体企业、股份合作企业以及股份合作等企业资金利用均较好。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业产成品资金占用率单位：%2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月7.755.538.43国有企业3.512.843.43集体企业19.4811.788.23股份合作企业7.650.320.02股份制企业2.782.152.62私营企业13.814.414.21外商和港澳台投资企业000.2其他17.58.4913.96第四节盈利能力对比分析据统计，2008年1-11月份，私营和国有企业销售状况较好，分别实现销售收入200.63亿元和140.23亿元，分别占到整个市场的31%和21%。外资企业发挥的作用不是很大，所占比例为10%，1-11月份亏损1.31亿元。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业产品销售收入单位：亿元2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业94.72111.28140.23集体企业4.627.8914.15 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告股份合作企业0.931.222.70股份制企业20.2831.1049.24私营企业50.7777.90200.63外商和港澳台投资企业21.6936.3065.96其他55.11120.81197.88图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业销售收入所占比例图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业利润比较单位：亿元2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业5.4410.4515.63集体企业0.471.063.12股份合作企业0.050.230.27股份制企业4.706.7615.95 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告私营企业13.9515.6035.49外商和港澳台投资企业0.142.42-1.31其他13.4328.5954.73图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业利润所占比例第五节偿债能力对比分析整体来看，我国褐煤开采洗选行业的偿债能力水平较好，但就不同所有制企业来看，私营企业资产负债率的状况良好，保持在合理的范围区间。及此形成对照的是外资企业，各项指标表现都较差，折射出经营机制不善给企业带来的严重问题。股份合作企业的表现也不是很理想，存在一定的问题。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产比较单位：亿元2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业195.45224.76263.74集体企业3.234.7610.47股份合作企业2.591.162.10股份制企业37.0350.5962.10私营企业50.1771.35142.76外商和港澳台投资企业23.1351.5945.76其他54.24117.99196.33 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产占比图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业负债比较单位：亿元2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业104.65121.49140.12集体企业2.003.144.34股份合作企业1.290.581.53股份制企业24.5024.8228.33私营企业18.8228.8164.62外商和港澳台投资企业20.4145.0436.66其他29.5358.4380.68图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业负债占比 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同所有制企业资产负债率2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月国有企业53.5454.0553.13集体企业61.8765.8941.48股份合作企业49.8749.6872.77股份制企业66.1649.0645.62私营企业37.5140.3845.27外商和港澳台投资企业88.2687.380.12其他54.4549.5241.09第八章褐煤行业规模结构分析第一节行业规模实力分析我国褐煤开采洗选行业从生产至今，一直以小型企业为主，而且大部分是私营小型企业较多。小型企业在整个行业中所占的比例大概为87%。2008年1-11月份，小型企业数量规模达到231家，市场比例为876%。根据目前的情况来看，企业较为分散，竞争实力不强，真正有实力的企业不多，兼并和重组是未来褐煤开采洗选行业逐渐走向正规化的一种途径。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业企业数量规模比较 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型688中型161926小型196210231图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业企业数所占比例第二节行业损益情况分析从不同规模企业的亏损情况来看，2008年1-11小型企业亏损数量最多，为19家，但由于规模较小，亏损额较大，为1.70亿元，亏损面为8.23%，而中型企业亏损较轻，1-11月份亏损1361万元，亏损面为23.08%，高于行业平均值。大型企业的亏损面最大，为25%。图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业亏损企业数　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型112中型326小型161619 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业亏损面比较　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型16.67%12.50%25.00%中型18.75%10.53%23.08%小型8.16%7.62%8.23%第三节营运能力对比分析从各类企业在2008年1-11月份的表现看，小型企业的流动资金的运作方面明显好于中型和大型企业。及此相对的是，小型企业由于销售网络能力较差，产成品资金利用率又表现的略于中型企业。图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业流动资产周转次数单位：次/年　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型1.91.981.99中型1.61.571.6小型1.821.772.92图表2006-2008年褐煤开采洗选行业不同规模企业产成品资金占用率单位：%　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型2.161.752.6中型6.3310.2511.77小型12.96.410.72第四节盈利能力对比分析从各类规模企业的表现看，小型褐煤开采洗选企业由于数量众多，无论是收入还是利润均占到全国大多数。总数不到10家的大型企业的主营业务收入占总量的26 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告%，利润总额占行业总量的28%，总体来看，褐煤行业仍以小型企业为主，1-11月份实现利润65.23亿元。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业产品销售收入单位；亿元　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型93.43133.57175.20中型43.7951.1797.22小型110.90201.75398.38图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业销售收入所占比例图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业利润比较单位：亿元　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型8.0618.0634.34中型9.079.5324.31小型21.0337.5365.23图表2008年1-11月我国褐煤开采洗选行业不同规模企业利润所占比例 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第五节偿债能力对比分析在褐煤开采洗选行业中，尽管大型企业数量较少，但由于其规模较大，其资产也较多。2008年1-11月份，大型企业的资产达到302.77亿元，负债为150.72亿元，资产负债率为49.78%，总体不存在经营风险。中型企业的表现较差，也体现出中型企业特点。小型企业的表现在其他规模企业中较好的了，资产负债率为44.92%，说明企业的灵活性较强，偿债能力较强。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产比较单位：亿元　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型187.67247.21302.77中型80.0795.75159.70小型98.10179.25260.80图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产占比 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业负债比较单位：亿元　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型100.21126.07150.72中型42.9051.9388.42小型58.10104.31117.15图表2008年1-11月份我国褐煤开采洗选行业不同规模企业负债占比图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业不同规模企业资产负债率　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月大型53.45149.78中型53.5754.2455.37 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告小型59.2258.1944.92第四部分褐煤行业进出口现状及预测第九章中国褐煤进出口现状及预测第一节褐煤历史出口总体分析一、褐煤出口总量历史汇总截止2008年年底，我国共出口褐煤4402吨，其中12月份出口302吨，出口平均单价为0.1美元/千克。图表2008年各季度褐煤出口数量及金额（不论是否制成型，但不包括黑玉）单位：千克　数量金额（美元）　2008年1季度405742168222　2008年2季度176909054633　2008年3季度750505121521　2008年4季度1476830112248图表2008年我国褐煤重点省份出口数据统计单位：％ 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告从以上图表可以看出，我国褐煤重点进出口省份天津市，占全国总进出口量的43%；云南省，占全国总进出口量的33%；北京市，占全国总进出口量的6%，山西省，占全国总进出口量的6%；山东省省，占全国总进出口量的4%；河南省，占全国总进出口量的3%；河北省是无煤资源区，但依靠港口贸易，其进出口量占全国2%。二、褐煤出口价格历史汇总我国褐煤出口价格各个季度具有很大的波动性。2008年1季度，我国褐煤出口平均单价为410美元/吨，而到了2季度则大幅下滑到30美元/吨，3季度回升至160美元/吨，随着金融危机的爆发，褐煤出口少于3季度，同时随着需求的疲软，出口价格也出现了再次下滑，出口平均单价为80美元/吨。图表2008年各季度褐煤出口平均单价第二节褐煤历史出口月度分析一、褐煤出口总量月度走势从各个月份的出口数量来看，4月、6月和10月出口数量较大，其他月份出口相对较少。尽管10月份已经爆发金融危机，但丝毫没有对褐煤出口造成影响。　数量金额（美元）2008年1月202280542362008年2月102000581692008年3月101462558172008年4月61360020383 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2008年5月32341093642008年6月832080248862008年7月213250753552008年8月10944045592008年9月427815416072008年10月1148790838592008年11月2570016942008年12月30234026695二、褐煤出口价格月度走势从各个月份的出口单价来看，前3个月的出口单价较高，随后价格呈现下跌态势，在7月份的一次暴涨之后又继续下滑。截止12月末，褐煤出口平均单价为88美元/吨。图表2008年我国褐煤出口月度单价走势图第三节我国褐煤出口量预测一、我国褐煤出口总量预测在金融危机不断扩散和蔓延的情况下，国际需求拉动不足，全国商品进出口增速减缓的大背景下，褐煤出口数量也将有一定的下降。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告随着金融危机的进一步影响，2009年褐煤出口速度将下降，出口量为3900吨。2010年随着我国经济形势的逐渐稳定，出口数量将达4230吨。图表2009-2012年我国褐煤行业出口数量预测二、我国褐煤出口金额预测褐煤出口金额受两方面因素的影响，一是出口单价的影响，二就是出口数量的影响。2009-2012年我国褐煤出口数量将放缓，褐煤行业出口金额也将受到一定的影响，增速也将放缓，我们预计2009年褐煤出口贸易金额将实现42.9万美元，到2010年实现50.76万美元。图表12009-2012年我国褐煤行业出口金额预测 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第四节我国褐煤出口价格预测由于煤炭政策的影响，我国褐煤价格一直较低，随着矿产品价格的逐渐回升以及国家政策的调整，我国褐煤价格今后将呈现上升的趋势。预计2009-2012年我国褐煤出口单价将从2009年的110美元/吨增加至165美元/吨。图表2009-2012年我国褐煤出口价格预测第五部分褐煤相关行业影响展望第十章煤炭行业影响展望第一节煤炭行业发展现状煤炭是我国的基础能源。近年来，受国民经济快速发展的推动，我国煤炭产量和消费量呈现快速增长的势头。煤炭产业市场集中度较低，现正处于整合阶段。1、在能源生产消费中占据主导地位我国是“富煤、贫油、少气”的国家，这一特点决定了煤炭将在一次性能源生产和消费中占据主导地位且长期不会改变。目前我国煤炭可供利用的储量约占世界煤炭储量的11.67%，位居世界第三。我国是当今世界上第一产煤大国，煤炭产量占世界的35%以上。我国也是世界煤炭消费量最大的国家，煤炭一直是我国的主要能源和重要原料，在一次能源生产和消费构成中煤炭始终占一半以上。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2、需求和供给：供需总体平衡，局部供不应求我国是当今世界上最大的煤炭生产国，也是最大的煤炭消费国。2004年至2006年，我国煤炭产量年均复合增长率达10.3%，2006年、2007年上半年我国煤炭总产量分别为23.8亿吨和10.82亿吨。受煤炭进出口税率变化、国内煤炭需求旺盛和人民币升值影响，预计中国煤炭未来一定时期内出口量进一步减少，进口量进一步增加。近年来，我国沿海省份的煤炭需求量一直很大。但我国约90%的煤炭资源和生产能力分布在西部和北部地区。煤炭消费结构日趋多元化并向关键行业集中。目前我国的煤炭消费结构呈现多元化的特点，长期以来电力、冶金、化工和建材4个行业是主要耗煤产业，四大行业煤炭消费量约占总消费量的70%左右，其中电力行业煤炭消费量(动力煤)占总消费量的50%以上。据统计，2006年在我国煤炭消费总量中各个行业所占的比重分别为：电力52.6%、建材14.7%、钢铁17.3%、化工5.7%、其它9.7%。从火电、钢铁行业的产能增量释放来看，需求仍旧非常旺盛；而煤变油、煤化工的发展，将对煤炭需求结构产生战略性的影响。随着国民经济的发展，国内煤炭市场在今后很长时间内仍存在着较大的需求空间。第二节煤炭行业市场分析一、煤炭产销分析从2008年煤炭月度产量看，二季度之后，国内煤炭月产量相对平稳，增长速度也明显回落，但2008年下半年以来，由于下游需求快速回落，煤炭行业库存出现快速上升，但随着煤炭行业减产、下游需求回升，国内煤炭库存在12月份出现明显回落。12月末，全国主要煤炭发运港口和直供电网的综合煤炭库存已经由11月末的7680.0万吨，下降到了6307.1万吨，下降了17.9%，也已经低于10月末水平。图表2007-2008年全国煤炭月产量及月增长 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告在我国煤炭需求下降同时，2008年国内煤炭产量也出现增长速度回落，11、12月煤炭产量月增速出现负增长。煤炭产量的负增长对于缓解煤炭市场供求矛盾具有明显的意义。图表2008年11月-2009年1月秦皇岛煤炭库存变化二、煤炭需求分析2008 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告年我国经济在内外部因素影响下，呈现出逐季回落。煤炭行业下游产量三季度末开始出现负增长，四季度则出现二位数的负增长。其中主要耗煤行业火电、钢铁行业尤其明显。如，国内生铁产量自8月开始出现负增长，10、11月更是达到-16.8%、-16.2%，及此同时，火电行业发电量10、11月分别为-5.3%和-16.6%。图表煤炭行业下游产量月增长情况进入12月份，随着政府以保增长为核心的经济增长刺激政策的实施，下游行业产量出现回升态势。如，12月下旬，全国发电量1000.2亿千瓦时，同比减少3.7%。其中，火电量870.98亿千瓦时，同比减少6.27%。火电数据显示，全国火电发电量在经历11月份的大幅度下降之后，在下游用电需求增长的拉动下，出现发电量回升，耗煤同时增加。图表直供电厂煤炭供、耗和存情况单位：万吨 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告三、煤炭价格分析2008年煤炭下游行业产品产量由二位数的“正增长”到四季度出现二位数的“负增长”2008年煤炭市场价格经历了大起大落的走势。2008年上半年煤炭市场各类品种煤价在6月份之后出现快速上升，但在8月份之后各类煤价则快速回落，可谓“冰火重天”，市场煤炭价格的大起大落及煤炭行业下游需求变化存在密切关系。从2008年12月和2009年1月中旬国内煤炭价格走势看，目前国内主要煤炭品种基本走出谷底区域，进入煤价小幅度回升状态，预期一季度国内煤炭价格将维持小幅度。3.11月份国内炼焦精煤见底回升2008年冶炼精煤市场价格也经历了有史以来最大的涨幅变化，市场需求决定价格在冶金煤市场上得到了充分的体现。2008年初，国内主流主焦煤、肥煤、1/3焦煤价格平均为900-1100元/吨左右，8、9月份，主焦煤、肥煤、1/3焦煤均突破了2000元/吨，而其他煤种也在1650-1900元/吨不等。9月份以后，随着市场对冶金煤需求的减少，冶金煤价格开始下降，10、11月份下降幅度更大，单月下降均在300元/吨，11月底主要煤种恢复到5月份第一轮涨价的价格水平，而其他煤种的价格基本接近第一轮涨价前的价格水平。图表2008-2009年1月山西地区炼焦精煤价格走势 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2008年12月份，绝大多数煤炭企业冶金煤维持了11月份的价格，只有少数企业的价格继续下滑。2009年1月份山西各地出现小幅度回升，1月中旬各类精煤价格较12月底上涨80-100元/吨。3.2限产和库存下降，导致09年1月动力煤矿口价回升，中转地价格趋稳继2008年10月份全国火电发电量首次出现同比、环比下降后，11月由于经济放缓，工业用电需求减少，中国发电量尤其是火力发电量创历史最大月度降幅，动力煤需求持续回落，动力煤市场表现为供给大于需求，煤矿库存和直供电厂库存维持高位。2008年12月份，随着火电发电环比增长，主产地山西实行“以产定销”，市场煤炭供给明显减少，动力煤矿口价、车板价和秦皇岛中转价走势平稳，并出现小幅度回升。12月10日起，山西省集中三周时间停产整顿，进行安全专项治理，使得煤炭产量下降，市场动力煤供给量有所减少。受此影响，中国主产地动力煤坑口价格也止跌企稳，部分地区煤炭价格出现小幅上涨。12月末，山西省大同、朔州等主要地区的煤炭出矿价格在经过了探低，发热量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”价格最低降至400元/吨]回升之后，基本上在11月末的水平上趋于稳定，其中，发热量5800大卡/千克以上煤炭的“上站”价格至480-500元/吨，发热量5500大卡/千克以上煤炭的“上站”价格至420-440元/吨。进入2009年受冬季季节性用煤增加以及秦皇岛港煤炭库存大幅下降影响，1月秦皇岛港动力煤价格由降转升。到2009年1月19日山西各地动力煤矿口价较12月底上涨30元/吨左右。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2007年5月-2009年1月山西大同地区动力煤矿口含税价格走势2008年12月，大秦线根据秦皇岛港煤炭需求确定煤炭装车量，调整铁路运力，使得秦皇岛港煤炭库存大幅下降。12月下旬以来，由于气候变冷，电力行业耗煤量有所增加。此外，由于大秦线调整铁路运力，使得秦皇岛港煤炭库存大幅下降。受此影响，秦皇岛港煤炭价格呈现暂时性上涨。以发热量为5500大卡/千克的山西优混电煤为例，从12月14日到21日船板平仓价由每吨500-520元上涨到590-600元，上涨约17%。图表2008-2009年1月中旬秦皇岛煤炭价格走势图12月份，秦皇岛、天津、唐山等重点煤炭集散地区市场动力煤交易价格全部止住了下滑局面。到12月末，秦皇岛港平仓的发热量5800大卡/千克市场动力煤的成交价格为640-660元/吨；5500大卡/千克市场动力煤的成交价格为590-610元/吨；5000大卡/千克市场动力煤的成交价格为510-530元/吨。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告进入2009年秦皇岛煤涨跌不一，高热值动力煤涨幅10-20元/吨不等，低热值动力煤继续下跌，其中4000大卡动力煤价格较08年底下跌30元/吨。3.3增值税上调导致09年1月无烟煤价格小幅回升无烟煤目前主要用于化肥、电力和居民生活三大领域。其中无烟块煤主要用于制造合成氨，末煤用于专门设计电厂发电。进入10月份以来，无烟煤价格大幅下跌，煤炭企业的生产积极性较弱，陆续减产限产。12月份，无烟煤供应量将继续减少。山西等产煤大省要求重点煤矿限产减产，借1月份元旦及春节放假之际，各地政府力促重点煤炭企业按正常假期放假，并安排检修，同时通过减班、减面等形式减少煤炭产量。同时，年关将至，地方煤矿工人将陆续放假，一些煤矿的生产将受此影响，而无烟块煤近60%都是由乡镇、地方煤矿生产的。图表2008-2009年1月中旬山西阳泉无烟煤价格走势第三节煤炭行业存在的问题目前影响煤炭行业健康发展的7个方面的问题。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第一是行业管理弱化问题依然突出。煤炭企业属地化管理后，形成了国家多部门、地方各级政府分层次、分级管理的局面。各省发改委、国土资源、科技、安全生产监管、煤矿安全监察、国有资产管理、环保、教育、商务、劳动保障等l0多个部门均承担着对煤炭行业的管理职能。原有的省级煤炭行政主管部门有的已被取消，有的已被降格，即使保留下来的机构在人员编制、职能设置上也得不到保障。地市煤炭管理部门和管理力量更是遭到严重削弱。一些区县虽然设立了煤炭管理部门，但是缺乏稳定的经费来源，监管独立性受到制约。由于部门之间职能边界界定不清，出现的职能交叉或管理真空问题较多。不同部门对同一事项设定了不同的行政许可，给企业造成不必要的负担。一些部门和地方政府从自身利益出发制定政策，一些政策设计缺乏科学论证和有效衔接，没有体现煤矿特点，不符合区别对待、分类指导的原则。第二是行业生产力总体水平低，结构不合理的问题仍十分突出。虽然经过多年关闭整治，淘汰落后生产能力取得了很大成绩，但行业生产力总体水平低、经济结构不合理、产业集中度低的问题还没有得到根本解决。据统计，到2006年底全国已经取得生产许可证的小型煤矿约占95．5％，全国煤矿平均单井产量只有12万吨。大多数小型煤矿技术和装备落后，从业人员素质低，安全生产基础条件薄弱。大多数煤炭企业产业结构单一，产品附加值低，企业效益增加依然是依靠产量增加、总量扩张和煤炭价格的提高。　　第三是煤炭消费增长过快，资源开发及区域经济发展、环境承载力的逆向分布愈来愈突出，行业发展面临的环境压力越来越大。2007年半年，全国煤炭消费为11．96亿吨，同比增加1．13亿吨，增长了l0．45％；煤炭在一次能源的比重在连续两年增长的基础上，上半年达到了69．56％，比2006年的68．17％提高了1．4个百分点。在煤炭消费增长的拉动下，煤炭投资继续增长，新增产能不断增加。据统计，全国现有煤矿核定生产能力和在建、拟建煤矿生产能力已经超过3l亿吨，及“十一五”期末煤炭预测的实际需求大体相当，但是由于煤矿产能释放及市场需求的不一致性，可能造成**一地区、**一时段产能过剩。受流动性过剩的影响，一些及煤炭关联不大的企业涉足煤炭行业，大肆高价圈占资源。加之一些煤矿仍有较大的超产冲动和超产空间，**一段的产能过剩将更加突出。同时，必须看到煤炭需求的大幅度增长，全国煤炭实际产量如果超过30亿吨以上，对整个煤炭产区、煤炭集中消费区生态环境的影响难以预料。从产能结构分析，新增煤炭产能愈来愈向经济欠发达、环境承载力弱的西部，特别是晋陕蒙宁地区集中。上半年，晋陕蒙宁地区煤炭产量5．45亿吨，占全国产量的49．38％，较去年同期增加7322万吨，占全国煤炭增量的91．58％。而经济快速发展的华北、华东地区新发现资源少、“三下”压煤量愈来愈大，可采储量逐年减少，矿井服务年限减少，产量规模逐年下降。第四是企业成本增长过快，行业盈利能力下降。近年来，国家集中出台了一系列增加煤炭成本的政策和措施，据初步测算，这些政策和措施造成煤炭成本增加80元／吨左右。今年上半年，原中央财政煤炭企业选煤成本为209．32元／吨，同比增长5．45％。目前全国有75％以上的煤炭生产企业还处在微利和亏损的边缘。上半年原中央财政煤炭企业补贴前亏损面34．12％。一些企业生产经营仍比较困难。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第五是煤炭行业历史遗留问题多。煤炭增值税负担过重的问题一直没有得到解决。2006年，煤炭增值税实际综合税负8．15％，比同期全国工业企业平均增值税综合税负4．12％高出近一倍。企业主辅分离和分离企业办社会职能进展缓慢，一些地方政府有条件地接收企业办社会职能，矿区供水、供电仍留在企业；受当地财力等多方面因素影响，一些地方无力接收企业办社会职能；一些地方政府在过渡期后仍让企业承担分离费用；一些地区和企业大集体职工养老保障问题没有从根本上解决。职工工资增长不快，据有关部门提供的数据表明，2006年,原国有重点煤炭企业在岗职工收入只是电力企业的61％，石油石化企业的60．4％。企业困难职工、困难职工家庭仍很多。第六是制度不完善，煤炭行业健康发展受到制约。虽经过多年整治，但是在一些地区煤炭资源管理问题仍很突出，一些大型整装煤田被分割，大型煤炭企业后备资源严重不足，企业持续发展需要付出很大代价。一些地方政府从局部利益出发，违规控制电煤价格和煤炭流向，收取出省煤价格调整基金，影响正常的煤炭市场秩序。企业环境治理、采煤沉陷、棚户区改造和环境治理费用列支渠道不明确，影响企业积极性。第七是人才短缺问题依然严重。近年来，在国家政策支持下煤炭企业加大了人才引进和大中专毕业生接收工作力度，但及实际需求仍有较大差距。从总体上看，煤矿专业技术人员所占比例低。据调查，全国规模以上煤炭企业专业技术人员仅占职工总数的7．3％。在采掘一线工人中，初中及以下文化程度的占70％。许多中小型煤矿主体专业技术人员严重不足，生产一线甚至没有专业技术人员。针对这些问题，濮洪九提出了一些解决措施。一是要切实加强煤炭行业管理。二是完善煤炭产业发展政策，提高政策执行力。三是搞好煤炭总量控制。煤炭开发规模不仅要及市场需求相适应，而且还受资源、环境制约。四是抓紧研究制定适合我国国情、符合煤矿发展规律的财政税收制度。五是相关政策措施的制定和出台要兼顾企业承受能力，防止煤炭经济出现大的起落。六是加大煤炭资源勘探力度，加强资源规划开发管理，提高煤炭资源的有效供给能力。第四节煤炭行业发展趋势预测在能源紧张背景下，“十五”期间我国煤炭行业保持高速增长态势，目前虽然煤炭供需紧张矛盾已得到缓解，但煤矿建设依然趋热。至2010年全国煤矿生产能力将大于需求1.8亿吨。应对产能过剩，避免出现新一轮严重供大于求，国家应实行总量调控及结构调整并举，提高能源安全保障程度，提高行业整体素质，促进煤炭工业可持续发展。当前煤炭行业存在的主要问题：1.煤矿建设趋热，潜在着产能过剩的矛盾；2.是煤矿规模结构不合理，集中度低；3.生产技术水平不高，资源回采率低；4.煤矿安全生产事故不断发生，生命财产损失严重；5.矿区环境污染严重，生态遭到破坏。“十一五” 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告期间全国煤炭需求预测：我国电力、钢铁、建材和化学四大工业耗煤量占煤炭消费总量的85％左右，随着煤炭向电力等转化比重的提高，其他用煤总量呈逐步下降的趋势。第五节煤炭行业对褐煤行业的影响分析我国1985-2005年煤炭消费量对国民经济的平均弹性系数为0.53，预计"十一五"期间，我国国民生产总值增长速度约为7.5-8.5%，年均煤炭消费增长量约为4-4.5%。由于辽宁和吉林地区煤炭资源逐渐枯竭，内蒙古东部褐煤已经成为辽宁和吉林地区的主要煤炭能源接续基地之一，褐煤在内蒙古东部、辽宁省、吉林省电煤市场的市场份额在逐步扩大。近两年褐煤价格上涨刺激了主要褐煤企业增加产销量，2006年内蒙古东部的褐煤年产量约为6800万吨左右，内蒙古东部、辽宁省、吉林省年需求量约为6500万吨。因此内蒙古东部、辽宁省、吉林省地区煤炭市场处于供求基本平衡状态。因此东三省煤炭资源的枯竭将会带动蒙东褐煤市场的发展。第十一章电力行业影响展望第一节电力行业发展现状我国电力行业可谓是从无到有发展起来的。1949年，全国总装机容量只有185OMW，发电量只有4.3TW.H。建国40多年来,中国的装机容量平均每年增长11%，发电增长12.8%。到1995年底，全国发电达10700亿度，位居世界第4位。八五期间是我国电力行业改革发展的一个重要时期。就发展水平来说，“八五”期间全国电力新增装机容量7500万千瓦，使我国电力装机总容量超过2.1亿干瓦，比“七五”末期增长55%以上；年发电量达到10000亿千瓦时，年平均递增9.77%，比“七五”的8.8%增长率提高近1个百分点。5年中全国大中型机组共投产5946.8万千瓦，年增长率为9.06%，并连续5年实现投产大中型机组1000万千瓦。“八五”期间，我国电源结构发生了变化，水电建设连续跨过年投产200万千瓦，300万千瓦、400万千瓦几个阶段，5年投产水电机组1310万千瓦。1994年12月长江三峡工程的开工标志着我国水力资源的开发利用进入新的历史时期。大亚湾、泰山核电站的投入运行结束了我国长期有核无能的历史。电网建设在“八五”期间取得了优异成绩，新增220千伏及以上输电线路310117公里，变电容量8492万千伏安。到1995年底，220千伏及以上线路已达到115387公里，变电容量21439千伏安，华北、东北、华东、华中等电网容量均超过2O00万千瓦；随着三峡工程的兴建，全国联网已经提到议事日程。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告截止到2008年底，我国发电设备装机容量达到79253万千瓦，同比增长10.34%。其中，水电17152万千瓦，约占总容量21.64%，同比增长15.68%；火电60132万千瓦，约占总容量75.87%，同比增长8.15%；水、火电占总容量的比例同比分别上升1.00个百分点和下降1.55个百分点；风电并网总容量894万千瓦，同比增长111.48%。全国电网220千伏及以上输电线路回路长度36.48万千米，同比增长11.10%，220千伏及以上变电设备容量138714万千伏安，同比增长17.80%。图表2006-2008年我国发电装机容量及其增速2008年全国基建新增生产能力依然保持较大规模，基建新增发电设备容量9051万千瓦，同比下降8.87%，其中，水电2010万千瓦，同比增长20.04%，火电6575万千瓦，同比下降10.90%；风电466万千瓦，同比增长35.07%。2008年，全国电力基本建设投资完成5763.29亿元，同比增长1.52%。其中，电源、电网分别完成2828.73亿元和2884.56亿元，分别同比下降10.78%和增长17.69%。电网基本建设投资占电力基本建设投资的50.05%，新增220千伏及以上输电线路4.10万千米，新增220千伏及以上变电设备容量23222万千伏安。新增电网投资推升输配电设备行业景气度，预计2010年中国电网投资将达4500亿，平均年增幅21.4%。我们分别采用总量法、增量法和电源计划法计算2009-2020年中国电网年均投资的期望值，不同方法的测算结果显示年均期望值区间在3927~4516亿元。这意味着，2010年后的电网投资的总额仍然是可持续的，但是复合增长率会回落。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第二节电力行业市场分析一、电力产销分析2008年，我国全口径发电量34334亿千瓦时，同比增长5.18%。其中，水电5633亿千瓦时，约占全部发电量16.41%，同比增长19.50%；火电27793亿千瓦时，约占全部发电量80.95%，同比增长2.17%；核电684亿千瓦时，约占全部发电量1.99%，同比增长8.79%，风电128亿千瓦时，同比增长126.79%。分地区看，发电量同比增长排在前3位的依次为：安徽（25.8%）、广西（23.4％）、陕西（20.2%）。图表2008年各种电源发电量增长率（%） 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告2008年，全国发电生产能力继续提高，电源结构调整力度进一步加大。三峡电站5台机组（350万千瓦）、广西龙滩水电站（一期）4台机组（280万千瓦）和云南景洪水电站（一期）3台机组（105万千瓦）等一批大中型水电机组集中投产，使得水电新增装机规模再创历史新高。截止到年底，三峡电站26台机组（总容量1820万千瓦）、广西龙滩水电站（一期）7台机组（总容量420万千瓦）均已全部投产；四川锦屏二级、向家坝及云南小湾等水电站相继实现大江截流，全年水电建设取得了历史性辉煌成就。火电建设继续向着大容量、高参数、节水环保型方向发展，上海外高桥电厂2台、江苏泰州电厂1台百万千瓦超超临界机组又相继投运，使得全国在运百万千瓦超超临界机组达到10台，世界首台百万千万空冷机组也已经在宁夏开工建设；核电加快了立项核准和建设速度，全年共核准浙江秦山、福建宁德、福建福清及广东阳江共14台核电机组，建设规模1512万千瓦；风力发电翻倍增长，全年基建新增风电设备容量466万千瓦。内蒙古自治区继去年风电装机容量突破100万千瓦后，今年已逼近300万千瓦。中国国电集团公司风电设备容量突破200万千瓦。全年又有一批生物质发电厂建成投产。国2008年国家电力市场交易电量同比增加24%，完成发电权交易同比增加85%，实现节约标煤900多万吨。二、电力需求分析2008年，全社会用电量34268亿千瓦时，同比增长5.23%，增速比上年回落9.57个百分点。其中，第一产业879亿千瓦时，同比增长1.85%；第二产业25863亿千瓦时，同比增长3.83%；第三产业3498亿千瓦时，同比增长9.67%；城乡居民生活4035亿千瓦时，同比增长11.83%。轻、重工业用电量分别为4511亿千瓦时和20984亿千瓦时，同比分别增长0.99%和4.24%，轻、重工业增幅比2007年分别下降7.92和13.45个百分点。图表2008年电力消费量及比例（单位：亿千瓦时）三、电力价格分析国际金融危机对我国实体经济的冲击和影响最先从电力需求上体现出来。2008年9月起，全国电力需求出现急速下滑。10月份，单月发电量首次出现4%的负增长，单月全国社会用电量也同比出现2.2%的负增长。内蒙古、贵州、云南等高耗能产业集中的省(区)，用电量同比降幅均在两位数以上。进入12月以来，全国除新疆外，电力需求全面负增长。为了保经济增长，11月17日，内蒙古决定下调工业用电电价，率先出台《电力多边交易市场方案》，每千瓦时降价0.08元。内蒙古出台的电价优惠政策在西部地区迅速得到复制。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表全国主要地区高耗能行业电价政策地区时间高耗能电价政策内蒙2008年11月7日下调工业用电电价，率先出台《电力多边交易市场方案》，每千瓦时降价0.08元宁夏2008年11月1日期对铁合金、电石行业生产用电实行电价优惠政策，初步估计降低电价5.2分钱/千瓦时青海2008年10月份对高耗能用电实行电费补助政策，电解铝0.01元/千瓦时、铁合金0.02元/千瓦时、碳化硅和电石0.005元/千瓦时甘肃2008年11月将电石、铁合金、碳化硅的销售电价降6分钱/千瓦时云南2008年11月21日对原本应执行枯期电价的云南电网直供电的铝、铜等十个行业企业生产用电在平水期电价基础上降价6分钱/千瓦时四川2008年12月19日对电解铝、氯碱、碳素、黄磷、电石、钢铁等企业实施特殊时段电价扶持政策，2008年12月1日～2009年3月31日，在执行直购电价的基础上，其用电价格再降7.4分钱/千瓦时各地实施的优惠电价政策实际在一定程度上牺牲了发电企业的利益，来保地方的经济的增长。2008年，国家提高上网电价，说明电价目前不是高了，而是根本没有降价空间。因此，在电力行业普遍亏损的情况下，实行电价下调，会进一步加剧电力企业的困难。2008年第三季度以后，市场电煤价格持续走低，而且分析人士预计明年现货价格还将继续回落，合同煤占比较少的公司优势明显。在假设动力煤现货价格在现有基础上继续下滑15%，而合同价微幅上涨5%的基础上，分别对合同煤占比50%和70%进行了燃料成本测算，结果表明，当合同煤占比50%时，2009年电力企业燃料成本有望下降6.6%；而合同煤占比70%时，电力企业燃料成本下降2.46%。由于上半年合同兑现率普遍偏低，合同煤占比50%的情况更贴近实际情况。预计2009年煤炭现货价将同比下降31%，煤炭现货价低，也将令合同煤价上涨承压。第三节电力行业存在的问题 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告目前，新一轮的电力体制改革已经迈出了第一步，而且取得了明显的成效。但是，电力工业在高速发展的同时，也集中暴露出了一些问题：一是一些地方电力建设无序，电源结构不合理，导致资源的浪费和环境压力的增大，影响了电力工业的健康协调发展；二是电网建设滞后，“瓶颈”制约加剧，“窝电”现象时有发生；三是电价反应迟钝，不能有效调节电力供求；四是不同利益主体之间的矛盾加剧，影响系统的安全稳定运行；五是电力交易的省间壁垒没有完全打破，尚未实现更大范围的电力资源优化配置，电力供应及使用效率低下。第四节电力行业发展趋势预测近5年来，在国际和我国经济环境总体有利形势推动下，我国新增发电装机容量是新中国成立50多年的总和，未来5年，电力供求将转向平衡发展且略有富余阶段，"十一五"后三年发电设备将呈现高位平稳趋降发展态势，但2010～2020年我国发电设备增长速度将在平稳发展中有所减慢。采用电力弹性系数法，1981～2000年,我国电力弹性年平均系数为0.8，"十五"年平均系数为1.33，2006年为1.22，2007年为1.30。随着我国电力供需基本平衡，我国电力弹性系数将逐步降低到1或1以下，预计"十一五"期间我国电力弹性年均系数为1.16，2011～2015年为0.85，2016～2020年为0.80。综合发电设备发展形势分析，2009～2010年、2015年、2020年发电装机容量、发电设备产量如下表所示：图表2009-2020年发电装机容量、发电设备产量预测2009E2010E2015E2020EGDP年均增长率（%）7.88.28.58发电量（亿KWh）38400417005690074300电力弹性系数1.10.980.850.8全国发电装机容量（万KW）8600092000126000165000全国发电设备产量（万KW）9000800070008000第五节电力行业对褐煤行业的影响分析长期以来，我国一直开采利用很少。目前，我国已建和在建的燃用褐煤的大型火力发电厂的总装机容量只有1200万~1300万千瓦，只占全国火力发电总装机容量的3%左右。这及我国褐煤总储量的百分比相比，很不相称。近几年，随着我国经济的高速发展，我国每年火电新装机容量都保持在6000万千瓦左右的增长速度，而且预计在未来数年中仍将保持较高的增长速度。因此，在褐煤资源丰富的内蒙古地区加快建设大型褐煤电厂，既能充分利用当地褐煤资源，促进该地区的经济发展，又能解决烟煤产量不足、运输困难等矛盾，可以源源不断向缺电省市输送动力。我国电力需求的快速增加，必将带动褐煤发电的发展， 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告将来中国肯定要建许多褐煤基地，因为特高压的上马为褐煤坑口电站的电力输出提供了可能。第十二章冶金行业影响展望第一节冶金行业发展现状冶金工业是重要的原材料工业部门，为国民经济各部门提供金属材料，也是经济发展的物质基础。新中国成立以来，我国的冶金行业经历近六十年的风风雨雨，已经发展成一个行业齐全，生产能力强，技术实力雄厚的综合性行业，在国民生产和国防建设中占有举足轻重的地位。2007年中国冶金行业产品产量仍然保持了比较快速的增长，但增长速度及2006年相比略有下降。截止2007年底，全国累计生产生铁46,945万吨，同比增长17.1%；生产粗钢48,924万吨，同比增长17.5%；生产钢材56,460万吨，同比增长21.8%。第二节冶金行业市场分析一、冶金产销分析受金融危机的影响，2008年冶金产品产量出现大幅下滑。12月国内粗钢产量为3779.16万吨，同比下降10.5%，环比11月增长7.4%，日产量环比增长3.93%。08年全年粗钢产量5.0048亿吨，同比增长1.10%。图表2008年全国主要钢铁产品产量（单位：万吨）继11月份日产量环比增加之后，12月延续增长态势，距10月的最低点环比增长5.27%。自11月中旬以来，伴随减产引发的供给短缺以及政府刺激政策的陆续出台，钢价一路上涨，钢厂复产现象不断增多，粗钢产量回升在所难免。政府大规模拉动内需政策的陆续出台，以及钢价11月中旬的企稳并上涨，使得市场信心得到提振，下游需求有所好转，12 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告月表观消费量同比下降5.5%，增速大幅回落的趋势明显好转。图表国内粗钢产销及净出口统计（单位：万吨）二、冶金需求分析预计进入2009年以后，国内外经济进一步减速。受金融危机影响，欧美发达国家将陷入经济衰退，中国经济增长幅度回落到7.5%左右。从消耗钢材的最主要终端商品来看，住宅销售继续疲软。因为导致目前房地产市场低迷的最主要因素，并非有关部门前段时期紧缩银根，而是价格涨得太高，涨得太快了，极大地抑制了潜在的刚性需求（自住需求和改善性需求）的释放。由于全国住宅价格至今尚未能回归到合理价位，还存在很大差距，因此消费者依然以观望为主，即便是继续降低贷款利息也是如此。住宅销售不出去，严重积压，势必抑制2009年新的房地产开工面积。在钢材消耗的另一个大户汽车行业，新一年内汽车产销预计亦不理想。主要是世界范围内财富缩水和资产减记，货币购买力急剧下降。可以说，继住宅市场倒下之后，金融海啸对实体冲击的下一个主要对象就是汽车行业。面对全球汽车市场的大幅萎缩,今后会有一批汽车企业熬不过"冬天"而倒闭，甚至包括巨大的跨国公司企业。国内一些城市越来越多的汽车行驶限制和燃油税的征收，也会对汽车销售产生一定的冲击。估计2009年很有可能是本世纪以来汽车市场最为困难的一年。因此在该年度内指望汽车行业拉动钢材需求是不现实的。在2009年，预计中国钢材需求结构中，出口量的下降更为明显。虽然有关部门调整了出口关税，但由于中国主要出口地区陷入经济衰退，需求总量缩小，以及贸易保护主义普遍抬头，有可能完全抵消关税调整所产生的好处，导致2009年中国钢材出口环境更为严峻。对此不可盲目乐观。预计全年钢材出口量低于6000万吨，比2008年下降10%左右。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告综上所述，2009年中国钢材需求难有迅速好转。预计全年钢材表观消费量不会超过6亿吨，比上年增长10%以下，呈现继续减速局面。三、冶金价格分析2008年1月23日，Mypic钢材综合指数为140.9，比上周上涨0.6%，比上月上涨4.8%，比去年同期下跌17.5%。长材指数为154.1，比上周上涨0.6%，比上月上涨4.3%，比去年同期下跌14.5%。扁平材指数为124.0，比上周下跌0.6%，比上月上涨5.6%，比去年同期下跌21.6%。图表2009年01月23日Myspic指数1月钢材价格继续小幅反弹。各品种钢中，螺纹、线材、热卷、冷板、中厚、镀锌等六大主要品种月度环比均出现不同幅度的上涨，其中热卷上涨幅度最大，达到8.7%，冷板上涨5.7%，线材上涨5.2%，中厚板上涨4.6%，镀锌上涨3.8%，螺纹上涨3.7%。热卷涨幅较大主要是因前期跌幅较深，因此反弹力度较大，22日全国各主要钢材市场3.0热卷和4.75热卷的平均价格分别为4154元和3977元，这一价格已在钢厂的盈亏平衡点之上。宝钢股份出台3月产品出厂价格，普遍上涨300元/吨，表明了公司对春节后钢材需求的乐观预期，同时提价也将有助于公司弥补前期亏损。宝钢股份(600019)1月19日出台2009年3月份订货政策，在2 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告月份基础上，价格普遍上涨300元/吨，上调幅度为8%-9%。热轧方面，普碳上调300元/吨，高强用钢价格不变，其他品种上调200元/吨，梅钢上调300元/吨，现SS4005.5*1500mm热卷出厂价格为3,592元/吨；冷轧方面，普冷上调300元/吨，大于等于2.5mm规格再上调100元/吨，现SPCC1.0*1250mm冷板出厂价格为4,126元/吨；热镀锌、电镀锌上调350元/吨；彩涂上调150元/吨。宝钢连续第二个月上调钢材价格，显示了其对春节后国内钢材需求的乐观预期。在政策驱动和钢厂限产减产作用下，国内钢材价格已经基本平稳，公司在此背景下上调价格还可以弥补前期的亏损，减小经营压力。经过此次调价后，公司的热轧价格及市场价基本持平，冷轧价格略高出市场价150元/吨左右。但公司同时却下调了中厚板和造船板的价格，主要是由于金融危机导致全球造船业急剧萎缩。2008年12月全球造船业新接订单只有21万载重吨，同比下降99.2%，其中中国新接订单仅2万载重吨，同比下降99.8%。不过，在钢价反弹、中小钢厂复产的背景下，铁矿石、焦炭、焦煤等原材料价格均出现了一定幅度的反弹，此次公司上调产品出厂价，对上游原材料价格将形成一定支撑和上涨动力。目前，以宝钢为代表的中国钢企正在及三大矿山企业进行09年铁矿石谈判，目前已经进入最关键的定价环节，在这一关口如果铁矿石现货价出现明显反弹，可能将对中方谈判造成一定不利影响。第三节冶金行业存在的问题目前我国冶金行业存在６大问题：——市场需求预期过高，总量扩张的冲动依然存在，在建规模仍然偏大，产能过剩的矛盾将进一步显现；——国内外市场需求两旺，淘汰落后产能的难度加大；——“等量淘汰”落后产能，引发新的低水平建设。——出口结构不合理，国外反倾销压力加大。——铁矿石对外依存度增大，目前已超过５０％。——国内钢铁企业联合重组进展缓慢，机制改革明显滞后。第四节冶金行业发展趋势预测面对全球性金融危机深化扩大的复杂形势，冶金行业 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告已经实施了一些积极的具有决定性的措施，通过大规模减产力促市场供需重新恢复平衡、稳定钢材价格。为了确保现金流和利润，钢厂还积极推动降低成本计划。渡过市场萧条期后，钢铁工业将变得更加强大。那些生产结构合理和财务状况良好的钢铁公司将首先从市场回暖中获益，无论市场在何时回升。从目前的经济形势看，金融危机对全球经济的影响还未见底，2009年世界经济形势依然非常严峻。如果各国提出的刺激经济方案规模不够大，推动时间过晚，全球经济可能因为金融危机进一步萎缩，明年世界经济增长率将从今年的2．5％放缓至1％。全球经济增长放缓将直接影响国内钢材的出口。尽管国家从2008年12月1日起取消了67个税号钢材出口关税，有利于降低出口成本，但由于国际市场需求萎缩，2009年钢铁产品出口将会下降，出口减少。如果2009年我国机电、家电等产品出口下降，钢材间接出口也要下降。第五节冶金行业对褐煤行业的影响分析受金融危机的影响，冶金行业产能和产量受到极大的重创，许多企业停产甚至破产。冶金行业对褐煤的需求减少。由于冶金和煤炭两大行业紧密关联，冶金行业遭受到重大重创必然会导致新一轮的兼并及重组，这对褐煤行业的发展提出更高的要求。冶金产业联合重组，集中度提高，必然要求煤炭产业集中度随之提高。国民经济的稳定发展，主要依赖于上下游大型企业集团的长期协调发展。当钢铁产业集中度提高后，必然带来钢铁企业采购、销售等环节议价能力的增强。若煤炭产业不能尽快提升产业集中度，煤钢两大产业购销谈判话语权将严重失衡，而且很可能再次进入降价竞争的恶性循环。第六部分褐煤行业相关运行风险预测第十三章市场环境风险预测第一节国内同业竞争风险目前，我国褐煤行业竞争还不是十分激烈，主要是来自露天煤业等大型公司之间的竞争，小型企业的竞争力相当差。概括起来，主要有以下几点竞争风险：1、市场集中度不断提高的风险。褐煤行业属于完全竞争行业，伴随着市场集中度的不断提高、主要原材料价格的波动，企业之间市场份额的竞争日趋激烈化。20世纪90年代以来，我国褐煤行业加快了发展的步伐。行业以前的企业多，规模小、分布广、效益低下的局面开始改变。进入21世纪以来，我国褐煤行业的市场集中度提高得越来越快，出现了数家规模大，实力强，科技水平高的先锋企业，及此同时，行业内的重组调整也加快了脚步。2 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告、加入者愈来愈多的风险。褐煤是属于不可再生资源，随着褐煤资源的开采，储量会越来越少。我国褐煤价格普遍较低，在国际和国内市场上竞争力比较弱。3、政策风险。几十年来，我国对褐煤金行业的发展，政府持支持态度。但是，市场也存在着一些不规范的现象，影响了行业的公平竞争和长期发展。因此，不能排除国家会在适当的时候出台新政策的可能，而新政策的出台可能会给企业的经营带来一定的风险和损失，因此，这是必然引起重视的一个方面。4、其它风险。褐煤行业竞争激烈，国家经济形势也时常变幻莫测，因此，时常有一些难以预料的风险，不能排除，也不能小视。这就提醒经营管理者要提高警惕，注意防范。第二节国际同业竞争风险我国褐煤行业除了面对亚洲褐煤的竞争外，也得经受来自欧美地区的考验。近十几年来，随着褐煤的使用日益广泛，欧美等褐煤行业提出要有自己的褐煤业。目前，澳大利亚褐煤产业发展较好，工艺技术在国际市场上有达到了一流的水平。目前，随着国际上对中国经济快速发展的关注和对“中国能源热”的炒作，维州各大褐煤能源企业对及中国开展合作表示出极大的兴趣，态度积极，纷纷邀我企业前来考察、并购企业股份和建立合资企业，国内地方投资公司和钢厂甚至已及当地企业签署意向书，以现金投资来换取对维州加工后褐煤成品的进口。当地能源企业如BHP、RIOTINTO等最近也发布消息，表示愿及当地褐煤企业或拥有专利技术的公司开展合作并购进拟上市公司的原始股份。当地两家最具代表性的公司为APCS和（LaTrobeLigniteDevelopmentPtyLtd，LTLD）公司，前者拥有对褐煤脱水处理和小球化技术的世界独家专利，愿意邀中国在其今年底上市前购入其股份，后者希望及中国企业共享其科研技术，在当地建立试验厂，并最终将技术介绍到中国去。第三节金融市场风险1、金融市场风险的特征金融市场风险又称系统风险，也称不可分散风险。是指由于**种因素的影响和变化，导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部，上市公司本身无法控制它，其带来的影响面一般都比较大。其主要特征为：（1）它是由共同因素引起的。经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策及 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告货币政策、能源危机、经济周期循环等。政治方面的如政权更迭、战争冲突等。社会方面的如体制变革、所有制改造等。（2）它对市场上所有的股票持有者都有影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基础性行业、原材料行业等，其股票的系统风险就可能更高。（3）它无法通过分散投资来加以消除。由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，所以股民无论如何选择投资组合都无济于事。2、美国次贷危机导致世界金融危机美国次贷危机是在全球流动性过剩、通胀压力加大的背景下爆发的。2007年夏天美国次级抵押贷款危机迅速波及全球，导致国际金融市场动荡，并威胁到经济的稳定增长，多国央行采取了历史上少有的协同干预，但次贷危机一直没有得到有效的控制。2008年9月，随着美国投资银行雷曼兄弟的倒闭，次贷危机正式演变成为金融风暴。由于过去数年美国次级债务证券的全球化，美国金融危机的爆发迅速引起了欧洲金融市场的连锁反应，并进而扩散到亚洲的日本以及世界各地的新兴国家。比较而言，由于中国金融系统的相对封闭性和独立性，到目前，我国金融市场相对平稳。但世界金融危机的间接影响却是实实在在的。其实，这种影响在2007年就开始显现了。主要表现为中国出口导向型产业的国际订单的大幅减少，长达数年高速增长的中国对外贸易开始减速。由于处于价值链的底端，出口的减少和出口企业的大量倒闭导致中国大批工人的失业。出口贸易的变化对国民经济的影响也日益显现。2008年以来，中国经济发展速度已开始下行。目前的形势十分严峻。3、目前金融危机对褐煤行业的影响就金融危机的实质后果而言，主要表现在经济不景气所导致的消费低落，还有信贷资金缺失而可能引起的企业经营困难。从目前的表现看，金融危机导致的经济萧条对多个行业已产生影响。在中国这样一个本来内需就欠发达的国家，经济萧条可能导致消费需求的进一步萎缩。11月上旬，我国中央政府已宣布了高达4万亿元的经济刺激计划，这对我国经济的继续保持较快增长速度具有不可否认的正面作用，但短期效果则不会立竿见影。作为一个及百姓生活息息相关的行业，褐煤行业对金融危机及经济衰退带来的风险应有明确的认识和应该措施。第四节技术市场风险一、安全技术褐煤开采和生产属于危险行业，对技术要求很高，生产中的安全问题及技术联系非常紧密。面介绍几种新近研发的安全技术。“数字眼镜”替人查机器“超越现实”是一种高安全性的通讯技术，可以完全改变井下矿工的工作方式。矿工通过“数字眼镜” 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告（检测机器故障的装置）查看出现故障的机器。电脑会给出非常详细的、有动画演示的维修步骤。矿工不需要亲自去检查机器，完全由电脑来检查并处理数据。电脑能自动识别物体，并提供相关信息。目前西门子公司、大众和福特汽车公司已经在生产和维修中利用了“超越现实”技术。德国煤矿开采也将采用该技术。全自动车自动选煤　　全自动柴油运输车技术也是一项改变井下作业方式的新技术。　　这种全自动车辆通常在轨道上或是传送带上运行；运输路线上，每隔一段距离就安装有监视摄像机，轨道或传送带上发现可疑物体，运输车就自动停止。　　德国煤矿协会将这一技术称为“煤矿图像处理”。该技术软件可以区分“好的”和“坏的”物体，或是区别开原煤和杂物，而且在传送带传送速度很快、照明差、低温和灰尘大等不利条件下也能正常分辨。它能部分代替矿工执行危险工序，如在恶劣地下环境分拣煤等工序。　　无线局域网系统减少危险在新近研发的井下新技术中，特别引人注目的是一种“井下WLAN无线局域网系统”。它由德国石煤股份公司、德国矿冶技术有限公司及多家科研机构共同研制而成。这种技术利用安装在矿工头盔上的摄像头传送地下煤矿实时图像，并通过手机、耳麦等移动通讯设备，借助微型电脑进行数据传输等。如矿工在进行井下维修时，可在很短的时间内检索到有关维修的具体信息；随身携带的袖珍电脑能立即告知库存的配件，然后可通过耳麦告知地上人员；如果出现意外情况，矿工马上可及电话服务中心的专家取得联系，专家则借助矿工头盔上的摄像头传送的实时图片，犹如身临其境地进行观察及诊断，并通过耳麦指导操作。这样，因故障而停工的时间将大大缩短。提高了矿工工作效率，也降低了危险概率。而且，所有的问题和解决方法都将存储在知识数据库里供以后参考。技术革新项目经理罗斯曼博士说，该技术2007年将全面投入使用。清凉背心保障矿工健康除了信息处理技术外，德国煤矿公司还在研制一种清凉背心。这种背心带有用硫化钠做填充料的夹层，当温度超过25摄氏度时，填充料就溶化，从而制冷；温度降低以后，填充料恢复原状。这项发明对于要在30摄氏度以上环境中工作的人来说，是一个福音。二、效率技术目前新建褐煤电厂达到的效率为45%。及之相比较，欧盟一般褐煤电厂效率为36%。循环流化床燃烧效率受煤种影响较大。对较为年轻的褐煤、泥煤,燃烧效率可达到98%以上。效率技术的高低将直接影响到褐煤企业的盈利能力，关系到企业的直接利益。因此，效率技术对于褐煤来说至关重要。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第五节人力资源风险人力资源的投入、培养、使用都是有成本的，因而也是企业的一种投资。既然是投资，就有风险，褐煤行业也不能例外。以往管理者往往对人力资源投入的成本考虑得比较多，而很少从风险角度去衡量投资价值。这种风险体现在以下几个方面：！、价值背离。对人员甄选不严密，导致人力成本缺乏经济性，实际作用及期望差距悬殊，这种情况最容易发生在一些学历背景好、夸夸其谈，却中看不中用的人身上。2、“通货膨胀”。**些时期，**类人才会非常紧俏，身价被恶炒得一路飚升，褐煤企业这时候盲目跟风就要冒相当大的日后人力资本贬值的风险。3、资本流失。人才流动是最令褐煤企业头痛的，一旦发生，损失不可估量。所以一方面对一些普遍流动性比较大的人才类型要慎重使用，另一方面也要想方设法留住人才，留人甚至比招人更重要。4、未能获得预期的增值。对人才的培养是为了其今后能够创造更多的价值，但也有的是“扶不起的阿斗”，根本无法达到预期的成长目标。4、配套投资不到位。获得风险投资的企业，即便有资金、有市场、有团队、有模式也未必就能成功，对人才的投资同样如此，其中很大一个因素就是褐煤企业要创造能够让人才充分施展才华的环境。5、劳动力成本上涨。近年来，我国劳动力成本有较快的上涨趋势。这对企业的生产经营来说，是一个不小的考验。因此，及早建立良好的用人体制，注意人力资源风险防范是褐煤生产企业应该注意的重要方面。第十四章褐煤行业环境风险预测第一节宏观经济周期风险一、产业增长弹性分析我国褐煤行业产业增长弹性是比较大的。2006年以来，我国褐煤开采洗选行业发展较为迅速，增长速度均呈现两位数增长，尤其是2008年以来，褐煤行业发展惊人，产成品增长率超过90%，达到99.4%，将近翻了一番。销售收入增长率也达到了79.54%。因此，我国褐煤行业具有很大的成长性，增长弹性十分强。图表2006-2008年我国褐煤开采洗选行业成长性指标 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告　累计产成品比去年同期增长(%)累计产品销售收入比去年同期增长(%)　2006年1-11月91.2632.56　2007年1-11月12.5852.23　2008年1-11月99.479.54二、宏观经济影响分析在中国宏观经济的格局中，政府应该考虑采取宽松的财政政策来恢复中国经济增长的潜势和动力。在当前最合宜的宽松财政政策应该是减税，包括各种企业税收和个人所得税。政府大幅度地减少企业税，会直接“留血”和“输氧”给企业。从经济长期增长的动因来看，在企业界投资信心不足、居民消费信心匮乏的情况下，刺激经济增长的首要措施莫过于减税。一、全球金融动荡和世界经济衰退迹象已显下的国际环境：中国经济面临考验 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告自美国次贷危机爆发以来，世界一些主要国家和地区的金融市场动荡不已，危机和恐慌在世界各地到处蔓延。自美国次贷危机以来，全球金融市场已经蒸发掉了27万亿美元的资产，相当于2007年美国、日本、德国、中国和英国5个大国GDP的总量，也几近乎于2007年全世界各国60万亿GDP总量的一半。近3个月以来，美国股市一再下挫，已下降了近40%，加拿大和日本股市指数跌了35%以上，英国和欧洲各国股市差不多跌了近30%。最近，这种全球性的金融恐慌又在向新兴国家、转型国家蔓延。全球金融市场动荡不安，中国内地、香港以及一些亚洲国家和地区的股市也难独善其身。从国内金融市场来看，由于人们对当下中国宏观经济的基本面走向不明、投资和消费信心下滑，加上中国金融体系内部所存在的制度和体制遗留问题，一年来中国股市指数一路下滑。自去年以来，中国金融资产到目前已缩水24.6万亿，这个数字要比2007年中国的GDP总量还略多一点。全球金融动荡，西方发达国家以及一些新兴市场经济国家经济开始进入一个慢性衰退的通道，这些因素不能不对中国的实体经济部门产生一些负面影响。数据表明，中国经济增速正在步入一个慢性下滑的通道。目前人们关心的是，中国宏观经济增速是否进一步下滑，如果下滑，又会到一个什么水平。接下来一两年以及更长一段时间里中国经济的发展趋势如何？这已经成了举世瞩目且直接影响着企业家信心、消费者信心以及中国股市走势的一个基本问题。要对这个问题有清醒认识，关键还在于对当下国际经济环境和中国经济的基本面有确当的把握，这就需要我们依照宏观经济学的一些基本理论来梳理并分析近些年来推动中国经济快速增长的动力源泉及其各因素的动态演变格局和趋势。二、全球金融动荡和世界经济衰退趋势中的中国经济的基本面：宏观经济增速放缓似已成定势近十几年来，主要有两个因素推动了中国经济高速增长，或者反过来说，推动中国经济快速增长主要靠两架“发动机”。首先，多年来，中国的外贸出口一直强劲增长，尤其是自2001年中国正式加入世界贸易组织以来，我国的对外贸易连续6年保持在20%以上的快速增长。多年来中国出口的快速增长，一方面构成了中国经济高速增长的一架主要发动机，另一方面也致使中国经济的外贸依存度不断加深。到2007年，中国的外贸依存度已经接近70%，出口依存度也几乎高达40%，均为世界第一。然而，美国次贷危机以来，全球金融市场的动荡，对世界一些发达国家、新兴国家和转型国家的经济不断产生一波又一波的冲击。毫无疑问，这将对未来中国的外贸出口乃至宏观经济增速产生直接影响。从世界各国政府部门、一些国际组织和研究机构最近发表的数据来看，这次由美国次贷危机所引发的全球金融动荡，对西方发达国家实体经济的影响已经显现。2008年第三季度，美国经济出现了0.3%负增长，8月份美国的失业率达6.1%，创4年半以来最高。美国经济最近下滑的主要原因，是约占国内生产总值三分之二的个人消费开支下降了3.1%，为28年来的最大降幅。明年英国的GDP增速可能为负，欧洲大陆国家和日本经济在明年可能出现零增长或负增长。在未来3到5年中，世界经济低迷甚至陷入衰退，似乎已经成定局。在这样一个国际大环境中，近些年来高度依靠外贸出口来保持宏观经济高速增长的中国经济，显然这一“发动机”已经开始显现出“动力不足”。其次，多年来，中国固定资产投资始终保持着一个较高的增长速率，从而构成了这些年中国经济高速增长的另一架“发动机”。自2003年以来，尽管中国固定资产年增速逐年略有下降，但一直保持在一个23.9%以上的年增速率。2008年上半年，全社会固定资产投资同比又增长了26.3%，仍然很高。今年以来，企业投资增长明显乏力，企业家信心指数回落，自然会影响国内投资。如果最近两三年中国房地产产业持续萧条，房地产行业对建筑材料的需求会急速下降，导致钢铁、水泥、瓷器等一系列产业的疲软，资产价格下跌，从而对中国经济整体增速乃至全球经济产生不利影响。另外，从就业来看，由于目前中国的住宅投资已占GDP比重的10%，建筑业直接雇用的人员就高达8000多万，若房地产行业长期低迷，也可能造成更多人失业，从而对消费者信心指数、企业家信心指数产生进一步的负面影响，并进而影响总需求。最后，尽管近些年来中国经济一直保持着一个两位数的高速增长，但国内消费需求实际上一直疲软。1990年以来，中国的居民最终消费占GDP的比重持续下降，到2004年已经下降到42%的低水平，这已经低于过去中国计划经济时代的水平，甚至低于“大跃进” 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告之后的三年经济困难时期。有不少经济学家和政府政策咨询人士主张以启动国内消费需求来维系中国经济增速，以不致过度下滑。但是，这一思路可能实施甚难。原因在于：一方面，由于在过去一二十年的高速经济增长过程中，政府财政收入和企业利润都快速增加，但劳动收入占GDP的份额却持续下降，导致中国家庭的消费支出在过去10年里增长甚慢。因此，在短期内想用启动家庭消费来拉动内需对保持宏观经济增速的作用目前看来有限；另一方面，2007年下半年以来中国股市大幅度缩水，再加上社会保障体制不到位，导致消费者信心指数最近出现了下降势头。这无疑使依靠刺激内需来确保宏观经济增速变得更加困难。加之，在近些年中国改革的过程中，由于一些体制和制度原因，中国社会财富占有和社会收入分配方面的差距拉大，结果导致了一个“富人有钱无处花，穷人有钱不敢花”的尴尬格局。这些因素加在一起，可能会使那种想指靠启动居民消费需求来确保宏观经济增速不致大幅下滑的愿望很难实现。从经济增长的上述三个因素来综合判断，可以看出，中国宏观经济增速下滑，目前似乎已成定势。且从目前国际大环境和国内宏观经济的基本面里的各种因素来综合判断，这一波中国宏观经济增速下滑，将不是一个短期现象，而很可能是一个较为缓慢的长期过程。当然，经过30多年的经济高速增长，尤其是近十几年的超过两位数的高速增长，相对于世界上其他国家来说，在中国宏观经济基本面中也有一些有利因素。其中一个重要事实是政府手中掌握着巨大的资源和财力。另外，由于在近些年经常性项目和资本项目的双顺差，加上热钱的不断流入，中国目前拥有高达1.9万多亿美元的巨大外汇储备。其中，有一部分掌握在央行手中，成为中国政府调控国内经济和在世界范围内进行资本运作的一个巨大筹码。在民营企业陷入困境和居民消费需求多年疲软不振的情况下，如果各级政府能善用手中所掌控的这些巨大财源和外汇储备，要确保一个相对高的宏观经济增速，在一定程度上还是能够做得到的。三、阻止宏观经济增速继续下滑：中国应该采取的政策措施在一个扑朔迷离的国际金融经济环境和相对严峻的国内宏观经济格局中，政府的宏观决策层如何做才是合宜的？在目前流动性仍然充裕（我们的经济体中M2仍然高达45.29万亿元，大致相当于GDP总量的160%）的情况下，降息和降低银行准备金率这类货币政策将会收效甚微。要认识到这一点，关键在于要认识到在经济全球化、货币收支电子化、发达国家经济增长越来越虚拟化、国际之间资本流动瞬间化的网络信息时代，金融资产及货币资产的界限已经非常模糊，且二者之间的转换只是瞬间的事。在金融体系全球化、货币交易和账户往来电子化、货币资产和金融资产之间界限模糊的现代经济体系中，再用传统的货币数量论来理解或解释中国的通胀或通缩现象，那将是一种现代的“刻舟求剑” 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告。在经济体内企业和个人存款仍然巨大、流动性依然充裕，以及外汇储备仍然在积累的情况下，若仍想仅仅指靠宽松的货币政策来刺激经济增长，至少是收效甚微。因为，对那些已经关门和倒闭的中小企业来说，稍微放松的货币政策已经无用，对于那些在人民币升值、国际环境恶化、订单减少、税负甚重的微利或无利的“缺氧企业”来说，央行降几次息，对一些高度依靠产品出口的企业，可能没有多大效果。在中国宏观经济的当下格局中，政府应该考虑采取宽松的财政政策来恢复中国经济增长的潜势和动力。然而，这里必须强调指出，从目前中国经济的基本面来看，我们强调宽松的财政政策，在当前最合宜的宽松财政政策应该是减税，包括各种企业税收和个人所得税（如推进目前业界所常说的增值税全面转型、个税起征点提升、红利税减免、恢复一些商品的出口退税等一系列实际减税措施）。政府大幅度地减少企业税，会直接“留血”（至少不再继续“抽血”）和“输氧”给企业。从经济长期增长的动因来看，在企业界投资信心不足、居民消费信心匮乏的情况下，刺激经济增长的首要措施看来也莫过于减税。尽管减税不像大规模的政府投资那样对经济增长有较显见的直接作用，但可以把蕴生经济增长动力的财力和资源真正还给民间，从根本上真正重振国内企业投资和家庭消费，从而真正启动内需。另外，在目前中国政府财力相对充足的情况下，加快医疗保险和社会保障体制的建设，并深化金融体制建设及改革，使金融市场尤其是股市更加透明、规范和公正地运作，从而让人们对未来有较为确定的预期。虽然看来这些措施及经济增长没有直接联系，但考虑到人们的信心和对未来的预期在现代经济增长和经济波动中起着深层作用这一事实，恰恰这些改革将会是未来在中国社会中启动内需的原初的影响因素。在目前的国际经济环境和国内宏观经济格局下，采取扩张性的赤字财政也许是中国宏观经济政策决策者的一个选择。在此情况下，政府可以考虑再发更大数量的国债。发行一定数量的国债，一方面可以减少流动性，另一方面又可以通过赤字财政来支持政府的积极财政政策，从而达到一箭双雕的效果。综合审视20世纪80年代以来当今人类社会的经济全球化、增长虚拟化、货币收支电子化、国际资本流动瞬间化的“新四化”特征以及中国经济的基本面，应该说，全球经济走向如1929－1933年那样的世界性大危机的可能性并不大。西方发达国家近些年来在经济的虚拟化中金融资产膨胀和实体部门实际增长，也自然在金融动荡中资产蒸发且在虚拟化中调整和衰退。这对实体经济无疑会有**些影响，但影响还不是太严重。当前中国的问题是，在经济全球化的分工体系中，世界经济的不景气会对高度依靠外贸出口的经济高速增长产生一些负面效应，导致中国可能随着世界经济的整体不景气而进入一个宏观经济增速逐渐放缓的慢通道。尽管如此，过去30年中国经济的高速增长以及政府手中掌握着巨大的财富和资源的现实格局，使中国在当今世界大国的竞争和博弈中处在一个相对不太坏的位置上。在此情况下，认识不到全球金融动荡中国际经济环境中的一些暗流是危险的，把握不准中国宏观经济的基本面更会加大这种危险。然而，在目前的态势中，也没有必要过度恐慌。网络信息时代人类社会自发演进中出现的问题，尤其是由于一些新的金融衍生产品不断产生所导致的国际金融体系中出现的严重功能障碍，人类社会和各国政府总能够且必定会适应性地在竞争以及合作的博弈中加以解决。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告四、中国宏观经济形势对褐煤行业的影响从以上的分析可知，目前和今后相对较长的时期内，我国宏观经济将面临严峻考验。经济气候的趋寒对褐煤行业将产生不可忽视的影响。但是，我国政府已宣布并将采取振兴经济和刺激需求的重大财政货币政策。因此，中国经济总体形势还是可以预期的。从褐煤行业来看，由于是电力、钢铁等行业的上游原料，其发展将很大程度上受到下游市场的影响。三、我国宏观经济增长的特点2003年以来，我国经济进入了一个加速增长阶段，五年来GDP增速都保持在10%以上。在经济高速增长的状态下，当前我国宏观经济表现出一些新的特征，即：经济增长已近周期性的顶峰、重化工业化程度不断提高、投资需求高位增长、消费需求持续旺盛、出口对经济的拉动作用加大和物价出现结构性上涨。1、经济增长达到周期性的顶峰我国经济体制转轨以后，经济增长就呈现出明显的周期性特征。从经济增长周期来看，从1993年第一季度开始，经济增长持续回落，到1998年上半年达到谷底。此后开始复苏，到2002年第一季度，开始进入加速增长阶段，2002年第一季度到2006年第一季度基本保持在10.3%左右，而2006年上半年，经济增长开始再次进入加速增长状态，2007年经济增长达到11.9%，从我国GDP增长率的中长期周期性波动情况看，2000年是最近一轮周期性波动的波谷，此后经济增长进入周期性上升阶段。但是2008年以来，随着美国次贷危机的深化，特别是金融危机的爆发，对中国经济造成了巨大冲击。前三个季度，中国经济增长率已下降到个位数，这在2003年以来尚属首次，这种状况引起了国内外的广泛关注和诸多猜测。2、重化工业化程度不断提高从1950年以来，我国经济始终处于工业化时期，目前正处于从工业化中期向中后期阶段过渡，第二产业特别是工业成为国民经济的核心产业，第三产业及整个经济的发展趋势及波动往往取决于工业的发展趋势及波动。及GDP增长率的周期性波动趋势相对应，近年来我国工业保持了持续快速增长态势，全国规模以上工业增加值累计增长率从1998年第三季度的8%递增到2008年前三季度的19.3%。而本轮的工业快速增长，是由重化工业的相对快速增长拉动的，重化工业化程度不断提高成为本轮经济增长的重要特征之一。从重化工业产值占工业总产值比重看，1998年以来重化工业产值占比持续提高，从1998年的50.7%提高到2005年的63.5%。2006年以来重化工业增加值增速也远高于轻工业增加值的增速，重化工业的持续高速增长，反映了当前我国工业化阶段的基本特征。3、固定资产投资高位运行 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告固定资产投资在经过2002～2006年的加速增长之后，2007年进入高位平稳增长状态，2008年前三季度增速为２７．０％。从全社会固定资产投资增长率的周期性波动情况看，我国投资增长率仍处在周期性运行的高峰阶段。4、消费需求持续旺盛我国国内消费增速在经过1995-1998年持续下降、1998-2000年低速增长(平均增速约为6%)和2000-2003年的稳定增长(平均增速约为10%)三个阶段之后，从2004年开始升级。2006年进入加速增长阶段，2007年进入最高点，增速达到18.1%。从我国GDP、投资和消费增长率的内在关联看，投资增长率的波峰比GDP超前一年左右，而消费增长率的波峰要比GDP增长率波峰滞后一年左右。目前我国消费仍处于周期性波动的扩张期，其快速增长态势将保持到2010年。5、出口对经济的拉动作用加大1990年以后我国进出口贸易快速增长，成为拉动经济增长的重要需求因素。2001年加入WTO以后，我国进出口贸易进入快速增长状态，进出口增速由2001年不足10%，迅速提高到2003年和2004年的30%以上，以后基本保持在这一水平上。出口及消费是经济增长的两大基本需求因素。从出口及全社会消费品零售总额的比例看，出口对我国经济增长的拉动作用不断增强：1992至2001年期间，我国出口总额及全社会消费品零售总额的比例一直维持在28%～57%之间，即这一时期，出口对我国经济增长的拉动作用大约相当于国内消费需求的三分之一到三分之二。但2002年以后出口对经济增长的拉动作用迅速提高，及国内消费的比例从2002年第一季度的45%迅速提升到2007年第三季度的103.3%，即从总量看，出口对我国经济增长的拉动作用已及国内消费需求基本持平，这说明我们的外贸依存度在不断提高，这也意味着国际经济对国内经济的传导作用越来越强。6、物价受宏观经济环境影响较大目前我国物价的基本特征是CPI高位持续回落、PPI相对平稳，物价总水平相对平稳局面。物价水平是反映经济运行状态的重要指标，经济过热时物价水平也会快速上涨，甚至出现严重通货膨胀，如1993至1994年的情况；经济衰退，因需求不足，物价水平也会下降，甚至出现通货紧缩现象，如1997～2000年的情况；在2005年1月到2007年1月期间，CPI很平稳，介于1%到2%之间。但2007年2月份以后，出现较快上涨趋势，8月份已达到6.5%，9月份为6.2%，10月份为6.5%。2008年上半年，CPI继续高位运行。下半年以来，受国际国内经济形势的影响和政府经济调控政策的推行，CPI持续回落，国内经济通胀压力得到很大缓解。第二节国家产业政策现状及变动影响 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告我国是一个富煤少油的国家，煤炭资源占世界的40%，而石油资源占世界的不足10%。由于富煤，我国形成了依托一次性直接燃煤的高耗能高污染的产业结构，这种产业结构已对可持续发展战略实施形成了巨大的不利影响，在国际上日愈受到指责甚至制约，急需转变经济增长方式；另一方面，我国经济的连续高速增长，日愈凸显出对于石油的巨大需求甚至是依赖。1997年以前我国是石油输出国，之后成了进口国。2005年我国消耗石油2.7亿吨，其中有0.9亿吨是进口的，已占总需求的33%。2006年我国消耗石油3.65亿吨，其中进口石油1.7亿吨，占总需求的47%，进口量陡然增加0.8亿吨，其中1亿吨来自于沙特和伊朗两个海湾国家。复杂的国际政治经济形势，致使我国从战略稳定层面上日愈受到制约和威胁。因此，国家决定把稳定的基点放在依托自有资源和技术的基础上，大力推进煤制油的石油替代战略。国家发改委在《发改工业（2006）1350号》文件中明确提出：“发展煤化工产业，有利于推动石油替代战略的实施”，“对于缓解我国石油、天然气等优质能源供求矛盾”，“满足经济社会发展的需要，……加快煤化工产业发展是必要的”，“在有条件的地区适当加快以石油替代产品为重点的煤化工产业的发展；按照上下游一体化发展思路，建设规模化煤化工产业基地；树立循环经济的理念，优化配置生产要素，努力实现经济社会、生态环境和资源的协调发展”，“国家将制定煤化工产业发展规划。各地区要结合当地实际，按照科学发展观的要求，认真做好煤化工产业区域发展规划的编制工作，加强产业发展引导”，“适度安排供煤区煤化工项目的建设”，将“褐煤和煤化程度较低的烟煤优先用于煤液化工业”。目前国家发改委批准上马的三个大型工业化试运行项目，全部是完全循环利用的设计方案，无废气、废渣、废液的排放。国家发改委在《发改工业（2006）1350号》文件，基本精神有四点：１、项目放在原料产地；２、褐煤优先用于液化；３、规模不低于年产油３００万吨；４、必须按规划上项目。第三节行业发展中的不确定性因素褐煤行业在我国已有了几十年的发展历史，但是及西方发达国家相比，我国褐煤产业还远未成熟。特别是近年来，国际褐煤产业出现了许多新变化，西方国家大力进行产业结构调整，关闭部分小型工厂，环保意识不断加强，这对我国褐煤行业的发展有相当的影响，也在一定程度上促进了我国褐煤产业的升级。就国内行业来说，部分地方在上褐煤项目，意欲分得一杯羹，带来了行业的竞争。2007年夏天以来，美国发生次贷危机，波及全世界，甚至有引起金融危机的可能，对中国经济的影响也是显而易见的。2008年以来，国内经济形势吃紧已引起不少人士的担忧。及此同时，国家也加大了对经济的调整，这些调整措施对褐煤行业的发展极有可能带来影响。此外，国家发生的一些不可控制和预测的事件也可能对褐煤行业的发展带来影响。比如，2008年，我国相继发生冰冻雨雪灾害、西藏骚乱事件和汶川大地震，这些事件都影响到我国整体经济形势，从而间接影响到褐煤行业的发展。所以，关注褐煤行业，对于这些不确定因素带来的风险要有一定的估计并要有相应的应急机制。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第十五章褐煤行业财务风险预测第一节行业债务风险分析从企业自身方面讲，我国褐煤行业已有一些上市企业，它们经常有一些募集资金的市场行为，投资者能不能得到回报是一个重要问题。有的企业从证券市场募集了大量资金，但是对于所投资的项目并没有很大的把握，或对投资项目的了解不够深入，这些因素导致的投资失误完全可能给企业带来债务危机。有的企业提出项目，招商引资，或到银行贷款，但是完全可能因为项目的不可预料因素而导致投资失败或出现困难，这都完全可能成为企业的债务危机。因此，企业在作投资决策时，一定要对所投资的项目有充分的把握，要有市场前景，有了困难在可控的范围内解决，从各个方面防范债务风险，把债务风险消灭在投资行为发生之前或风险产生过程之中。从企业及其它企业生产交易上讲，行业内上下游产业之间，各个子行业内部企业之间，子行业相互之间，因为业务往来而出现一定的债务情况是必然的。但是，不能排除一些企业不讲信用拖延债款的现象，还有一些企业，由于自身的规模小，实力弱，经营不善而导致无法偿债的情况，此外，还不能排除一些企业和个人打着做生意的幌子行欺诈之实的现象。上述种种债务风险都是极有可能发生的，因此，企业应该提高警惕，防范债务风险的发生。第二节行业营运风险分析褐煤行业在营运过程中会经历一定的风险。企业要勘探和深加工，必须要有一定的开采技术和安全生产技术。如果褐煤企业面对出口，还必然能得到国家有关部门的许可，能顺利出口到其它国家。只有这样，才能保证企业整个生产过程的有机统一，实现企业的持续发展。从褐煤行业来讲，企业要销售出褐煤，就必需要有必须要使产品进入流通销售之中，有一定的客户资源。因此，企业完整的销售网络就是十分必要的。在企业的整个规划过程中，销售网络如何建立，销售网点如何布局，企业伙伴如何选择，代理商如何选择，如何实现销售网络的稳定和可靠，这都是褐煤企业必须重点考虑的。销售网络建立之后，如何维护以使之长久地发挥作用也是企业要加以考虑的。总起来说，上游原料合作伙伴、下游客户构成了整个营运体系，因此，在选择时，必须对对方的实力、企业声誉、历史状况作认真而有效的调查，杜绝或防范营运链条出现断裂的现象，以保证企业营运的整个过程平稳进行，实现企业的长期可持续发展，维护企业的利益。此外，还有一些营运风险是临时产生的，是无规律可言的，是不可预料的，这就要求企业要有相应的因应措施，以便出现了问题也能迅速处理，平息不可控和不可测风险因素的影响，增强企业的适应能力。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第三节经营风险分析经营风险是指褐煤企业的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生预期收益下降的风险。一般是指由于生产经营上的原因给褐煤企业的利润额或利润率带来的不确定性。经营风险源于对自身实现目标和战略产生不利影响的重大情况、事项、环境和行动，或源于不恰当的目标和战略。我国褐煤企业面临的经营风险主要包括以下几两点：1、行业发展及不具备足以应对行业变化的人力资源和业务专长等风险。近年来，我国褐煤行业发展十分迅速，及此同时，行业内的竞争也越来越激烈，形势变化很快。褐煤企业必须主动适应形势的发展，才能在市场大潮中赢得先机、壮大自己。当今企业的竞争，很大程度上表现为人才和业务专长的竞争，如果没有结构健全、实力雄厚的人才储备，没有自己独擅胜场的业务领域，就很可能在竞争中失败。中小型褐煤企业在这方面遇到的风险可能较多一些，应该引起相关企业的注意，采取相应措施规避。2、监管要求及其可能导致的褐煤企业法律责任增加等风险。随着我国市场经济的不断发展，市场法规法制建设的力度也不断加强，其目的就是促进企业遵纪守法、公平竞争。近年来，我国褐煤行业的监管越来越多，越来越严。如果企业在这方面不够了解或轻视，则可能导致触犯法律法规而承担相关责任的风险，应该引起褐煤企业的充分重视。第四节管理风险分析企业管理是指保证企业运作的一切管理手段和活动过程，包含五种管理职能，他们分别是：计划、组织、指导、协调和控制，具体的来说就是企业的行政，生产，市场营销，技术研发，人力资源和财务管理等。褐煤企业的管理风险就是指褐煤企业在完成这一系列活动过程中可能经历的风险。主要包括以下几个方面：1、生产监督风险。在生产过程中，如何保证安全生产是褐煤企业应该考虑的关键问题之一。由于煤矿安全投入不足，据调查，2003年全国煤矿安全欠账就达540亿元以上；技术人员严重短缺，特别是乡镇煤矿几乎没有安全技术人员，特殊工种人员配备不足，无证上岗；受需求和追求效益最大化的双重驱动，多数煤矿超能力生产、超强度开采，以提高产量，增加效益；小煤矿低标准生产，一些不具备安全生产条件的小煤矿仍在非法开采，一些被关闭的煤矿死灰复燃；以及前所未有的煤炭开发强度等问题的存在，使煤矿安全生产形势依然严峻。加大监督检查力度，对各类非法和不具备安全生产条件的小煤矿要坚决采取依法整治措施，消除事故源，确保安全生产。2 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告、技术设备设施风险。在褐煤生产过程中，技术设备设施特别重要，它们是产品得以产生的基础，如何维护技术设备设施的安全和有效运行，如何延长它们的寿命，如何防止在运行过程中出现事故，就是一个必须引起重视的问题。实际生活中，一些褐煤企业生产纪律涣散，违规操作不断，最后导致事故的例子经常见诸于报端。如何建立有效的生产秩序，保证技术设备设施的安全运行，是企业管理的一个重要方面，而如何防范这类风险的发生，则是企业管理制度设计的重要工作。3、人员管理风险。人员管理是企业管理的核心方面。最主要的就是企业员工的责任感和工作积极性。从责任感方面讲，员工的责任感是企业产品质量过关和生产安全进行的重要条件。没有员工的责任感或欠缺责任感是企业经营和管理的大忌。员工积极性提高了，企业的生产效率才能提高，反之，就会导致窝工、人浮于事的现象。因此，如何设计和建立一整套的人员管理和激励制度，是企业管理中至关重要的方面。但是，实际生活中，有不少褐煤企业在这个问题上犯了不少错误，导致管理不善。因此，如何解决这个问题，防范风险就是褐煤企业必须认真思考的一个问题。第七部分褐煤行业竞争状况分析第十六章国内褐煤竞争状况第一节竞争格局分析褐煤自新第三纪上新世中期或早更新世初期至今,各个地质历史时期均有形成和积累。我国褐煤工业从生产之日算起，已有几十年的历史了。过去，由于技术水平的限制，我国褐煤工业发展较为缓慢。上世纪90年代以来，我国政府出台了一系列的政策和措施扶持褐煤工业的发展，还拨出专款建立科研中心，集团组织力量实施科研攻关，这些措施取得了重要进步，极大地促进了我国褐煤工业的发展。特别是21世纪以来，我国褐煤工业的发展更是驶入了快车道。伴随着褐煤工业的发展，我国褐煤行业的竞争也越来越激烈。但从总体上看，我国褐煤行业的竞争还属于完全竞争阶段。主要表现有如下三点：1、没有出现对行业具有绝对影响的企业。经过多年的发展，我国已出现了一些规模大、实力强的企业，比如霍林河的露天煤业，在全国乃至全世界都有重要地位。就其它一些大的企业来看，企业规模和产能就更小，更难对行业有大的影响。因此，目前，褐煤行业总体上还是企业充分竞争的阶段。2、没有垄断褐煤生产技术的企业。我国已有一些褐煤生产企业能自主开发技术，自主创新，但目前，还没有生产技术独占或具有遥遥领先优势技术的企业。这样，在实际的生产经营过程中，就很难产生压倒性优势，也无法独吞市场。而是各个企业竞相施展身手，力争有所突破。3、企业的发展主要还受到地方政府的政策影响。我国有多个地方富有褐煤 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告资源，许多地方政府为了振兴经济，都出台了一些政策以鼓励企业开发褐煤，我国不少褐煤生产企业也正是在这一背景下产生和成长起来的。因此，各自为阵的现象比较突出，没有能对褐煤行业全局产生重大影响的企业。第二节竞争模式分析我国褐煤行业的竞争模式跟我国上世纪90年代以来所走的市场经济道路相伴相生。十几年来，我国市场经济体系日益健全，市场经济制度日益成熟。作为市场经济中的弄潮儿，我国褐煤企业在长期的竞争中形成了自己的模式。主要有以下两点：一是价格竞争模式。任何行业，价格都是竞争的重要手段。价格竞争，不仅指低价策略，也包括高价路线。采取低价策略的有实力弱小的褐煤企业，也有实力雄厚的大企业，它们的目的不尽相同，但都会对市场产生重要影响。至于高价策略，则是一些掌握独门产品的企业为突出特色、占领市场，也为赢利而经常采取的路线。这种策略往往能取得意想不到的成功。二是技术竞争模式。我国不同地区的褐煤在历史发展中形成了自己的工艺特点。但这些工艺往往具有较大的地域限制。在现代褐煤酿造迅速发展的今天，如何用先进技术改造和完善传统工艺，提高工作效率，就成为褐煤企业的重要课题。近年的实践表明，我国已有不少企业在这方面取得了成果。三是营销竞争模式。营销对褐煤企业的生产及发展具有决定作用。我国不少褐煤企业都加大对营销队伍和营销渠道的建设。特别是广告营销，在褐煤行业发展迅速。第三节企业竞争力分析企业竞争力指的是在竞争性的市场中，一个企业所具有的能够持续地比其他企业更有效地向市场提供产品或服务，并获得赢利和自身发展的综合素质。更为简单的说法是，有竞争力的企业是那些短期和长期都有效益和有效率的企业。就我国目前的褐煤企业来讲，竞争力主要体现在以下几个方面：1、人力资源。这里包括两个方面，一是普通的劳动力，一是企业的技术人才。就第一个方面说，我国劳动力成本低，人力资源丰富是世所周知的。因此，对于褐煤企业来讲，低廉的劳动力成本能大幅度降低产品的生产成本，从而有价格的回旋余地。从后一个方面说，企业的技术人才是企业的核心竞争力。现代褐煤酿造技术更新换代快，要想在市场上富有竞争力，立于不败之地，就必须加大企业的技术开发，特别是具有自主知识产权产品的开发，形成自己的技术优势，专门人才显得特别重要。吸引优秀人才和留住优秀人才是企业管理的重要方面，可以说，谁拥有一流人才，谁就有竞争资本；谁拥有的尖端人才最多，谁就有市场发言权。我国褐煤 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告行业已涌现出一些重视人才、实施人才战略的企业，但总体上呈现出人才数量少、层次低、人才结构不合理等现象，值得反思。2、管理。现代企业的发展，管理是十分重要的，良好的管理可以使企业稳定流畅地运行，可以提高员工积极性，可以提高生产效率，增强效益。近年来，我国褐煤行业发展过程中已出现一批重视管理、加强管理、优化管理、向管理要效益的企业。它们积极引进世界先进管理模式，并结合中国国情以及企业的实际进行创新，取得了重要的进展，增强了企业的活力，提高了企业的生产和经营效率，提升了企业应对市场变化的能力。但从总体上看，我国褐煤企业不重视管理的现象还很普遍，企业的可持续发展出现困难。因此，要提高企业的竞争力，就必须切实解决这个问题。第四节行业结构性分析一、行业省份分布历年概况我国已探明的褐煤储量达1000亿吨以上，大约占全国煤炭储量的16%，其中内蒙古的褐煤储量最大，占全国褐煤储量的77%，除内蒙古外，其余的褐煤矿藏主要分布在云南省。从产成品的构成来看，内蒙古产成品占到整个行业的80%以上，且比例逐年增大。图表2006-2008年褐煤行业分省份历年产成品情况　产成品（千元）比例　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月全国116232912907672627828100.00%100.00%100.00%内蒙古7697691049265221047666.23%81.29%84.12%云南92716319105660.80%0.49%0.40%其他38328923518340678632.98%18.22%15.48%二、行业销售集中度分析由于褐煤资源的地区分布，也注定了褐煤行业的销售的分布特征。从历年褐煤开采洗选行业的销售收入来看，内蒙地区一直占据着行业的重要位置。2008年1-11月份，内蒙地区褐煤行业实现销售收入471.98亿元，占到全国收入的70.36%。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年褐煤行业分省份历年产品销售收入情况　销售收入（千元）比例　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月全国248122033864926667079595100.00%100.00%100.00%内蒙古14368022242622164719813957.91%62.78%70.36%云南1233904160954222297314.97%4.16%3.32%其他9210277127775081765172537.12%33.06%26.31%三、行业利润集中度分析从褐煤行业的利润集中情况来看，褐煤行业的利润总体以内蒙古地区的利润为主，该地区是全国利润的主要来源。2008年1-11月份，内蒙古地区褐煤行业利润占到全国的94.11%。图表2006-2008年褐煤行业分省份历年利润完成情况　利润（千元）比例　2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月2006年1-11月2007年1-11月2008年1-11月全国3816092651231112387738100.00%100.00%100.00%内蒙古350244157186811165813991.78%87.81%94.11%云南1075832168914076652.82%3.33%3.29%其他2060685767393219345.40%8.86%2.60%四、行业规模集中度分析褐煤行业属于规模经济性行业，这是由其本身的特征决定的，同时，还及其未来巨大的发展前景有关。十多年来，我国出台了一系列鼓励褐煤行业发展的政策和措施，不但国内本土企业得到了很大的发展，外资企业也纷纷参及褐煤行业的竞争。正是在这一背景下，一些经济实力强，效益好的褐煤企业不遗余力地扩大生产规模，提高生产能力，极大地提高了褐煤行业的规模集中度。据最近四年的监测，我国褐煤行业前十家企业的规模集中度在40%左右，并持续上升。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告图表2006-2008年我国褐煤行业前十家企业规模集中度第十七章国内褐煤重点企业分析第一节龙口矿业集团有限责任公司一、公司基本情况龙矿集团位于山东半岛渤海湾南岸的龙口市境内，东接青岛烟台，西连潍坊济南，威乌高速公路、206国道、大莱龙铁路从公司辖区内经过，设有5万吨泊位的龙口港及集团公司相邻，距离烟台莱山机场、青岛流亭机场各1－2个小时车程，陆海空交通十分发达。龙矿集团是集煤炭、电力、建工、机械加工等为一体的省管国有大型海滨煤炭企业，也是全国唯一一家实施海下采煤技术的煤炭企业。矿区于1968年开发建设，2003年3月改制成立“龙口矿业集团有限公司”。目前，龙矿集团资产总额30.5亿元，从业人员19660人。山东省百强企业。图表龙口矿业集团有限责任公司基本情况企业机构龙口矿业集团有限责任公司经营范围煤炭开采所属行业煤炭开采和洗选-褐煤的开采洗选区号0535 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告电话8658830联系人宋子安邮编265700地址山东省·烟台市·龙口市振兴路249号二、公司经营及财务状况龙矿集团所辖煤田横跨龙口、蓬莱两市，已勘明地质储量26.8亿吨，其中陆地储量13.9亿吨,海底储量12.9亿吨；现有洼里、北皂、梁家三对生产矿井。2004年煤炭产量676.6万吨，同比增长22.88%；企业销售收入24.6亿元，同比增长89.2%；上缴税金2.45亿元，同比增长122.7%；员工人均收入达到2.3万元，同比增长22.5%以上。2008年，集团公司节能减排成效明显。全年工业产值综合能耗0.57吨标煤/万元，同比完成节能量1万吨标煤，固体废物综合利用率达到100%，超额完成了地方政府下达的节能指标，获得“山东省循环经济和节能减排十佳企业”荣誉称号。龙凤热电、龙发热电分别获得国家环保节能扶持资金400万元和120万元。油页岩综合利用项目被国家发改委列为2008年第六批资源节约和环境保护项目，获得政策扶持资金近千万元。2008年，面对国际金融危机对实体经济的冲击，集团公司将保工资发放作为第一目标，保资金安全作为管理重点，采取了定向限产、加大销售、严控支出、限付清欠、降本降耗等一系列刚性措施，提高了煤质，稳定了煤炭价格，11、12月份实现了产销平衡；11月份节省工资支出约73万元，吨煤成本较10月份下降了16.91元/吨，管理费用环比下降176.10万元，在煤炭产销量、价格进一步下降的情况下，保证了应有的现金流入。 2008年，集团公司经济总量稳步上升，销售总收入同比增长12%；非煤收入同比增长8.4％；实现利税同比增长12.6%；实现利润同比增长38.6%；资产总额同比增长2.5％；外煤经营收入同比增长53.6%。其中，山西两矿实现收入2.2亿元，回报集团公司5569万元。从2002年到2008年，龙矿集团原煤年产量从不足370万吨实现了翻番；年销售总收入从7.2亿元增加到55亿元，实际增长7.6倍；非煤收入从3亿元增加到36.2亿元，实际增长12.1倍；经济效益由02年亏损6203万元，03年实现扭亏为盈，到08年实现利润2.8亿元；人均产值从5.6万元增加到35.2万元，实际增长6.2倍；资产总额从17.8亿元增加到48.7亿元，实际增长2.7倍。图表2008年龙口矿业集团有限责任公司基本财务情况 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告1销售收入：销售总收入同比增长12%；非煤收入同比增长8.4％2利润：03年实现扭亏为盈，到08年实现利润2.8亿元3资产：资产总额从17.8亿元增加到48.7亿元，实际增长2.7倍4综合能耗：全年工业产值综合能耗0.57吨标煤/万元5人均产值：人均产值从5.6万元增加到35.2万元，实际增长6.2倍2008年度财务工作主要呈五个方面的特点：一是财务管理体制进一步理顺，二是财务基础管理工作不断加强，三是参及企业管理作用得到了有效发挥，四是财务管理手段不断创新，五是审计工作任务更加繁重。张强玉强调，2009年度，要进一步提高对做好企业财务工作重要性的认识，紧紧围绕集团公司确定的工作思路和工作重点，进一步加大力度，科学管理，强化职能，发挥作用，全面做好财务基础管理工作。一要全面做好2008年度年终决算工作，为2009年财务管理工作的顺利开展创造条件；二要进一步强化会计基础工作，不断规范会计行为；三要突出现金流量管理，优化债权债务资金占用；四要进一步加强目标成本管理，发挥财务管控作用；五要加强股权管理，确保国有资本保值增值；六要全面推进新企业会计准则的执行，加快会计信息化建设进程；七要全面抓好审计工作，促进企业经营管理工作健康运行。三、公司投资情况2008年，集团公司围绕构建完善产业链，发展循环经济，突出抓了海阳100万吨水泥粉磨站、龙翔空分、110千伏海域变电站、龙发热电三期改扩建、30万吨油页岩炼油“五大工程”，大循环产业链条初步形成。另外，煤炭储备配送中心项目筹备工作也正在稳步推进；装机容量达40万千瓦时的油渣利用电厂已获国家发改委批复意见，将在今年开工建设。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告公司龙福油母页岩综合利用项目总投资1.5亿元，主要生产页岩油、半焦及综合利用发电，建设周期为2007年3月到2008年11月。2007年，主要进行水面回填及场地强夯工程。2008年计划投资1.4亿元，主要进行设备制作安装及辅助用房建设。目前，已完成投资8500万元，计量罐、干馏炉、加热炉、冷却塔、储油罐等主要生产设施已基本完成，配套附属工程将于10月底完工，11月中旬联合调试设备，11月底开始试生产。项目投产后，年可干馏处理油页岩30万吨，年产页岩油3.28万吨、半焦21.98万吨（综合利用发电），实现销售收入2.2亿元，利税5000万元。在各项技术条件成熟的基础上，明年年底年干馏处理油页岩可达到60万吨，实现销售收入4亿元以上。龙矿集团为了充分发挥矿区油页岩资源优势，对油页岩综合利用项目进行了总体长期规划，目前正在运作年处理油页岩200万吨的综合利用项目，将进一步延长矿井的服务年限，增强企业的发展后劲和活力。四、公司前景展望2009年度，在应对金融危机的同时，在全面完成各项经营责任指标的前提下，公司员工平均工资增长幅度将在3%以上；对经济效益突出的单位，人均工资增幅根据实际情况予以适当调整；各单位的工资水平及本单位效益完成情况紧密联系，上下浮动。“十一五”期间，龙矿集团销售收入将按照每年20%的幅度递增，为早日实现销售收入200亿的奋斗目标奠定基础。届时，龙口矿区将建设成为独具特色、实强富美的特大型海滨煤炭企业集团，公司将逐渐打造煤炭资源循环利用产业链。一是筹建热电厂，消化低热值煤。内部四个热电厂总装机容量达到130MW,年处理低热值煤120多万吨；二是筹建油页岩炼油厂，提高油页岩附加值。正在筹建的油页岩炼油厂将于今年11月底投产，一期工程加工处理油页岩30万吨/年,生产原油3万吨/年；二期工程加工处理油页岩60万吨/年，生产原油6万吨/年；三是筹建水泥厂和新型建材厂,处理热电厂的灰渣。已经建成年生产能力100万吨的水泥厂和新型建材厂，对热电厂所排出的灰渣进行了充分利用；四是筹建油页岩大电厂，处理油页岩炼油排放的油渣（半焦）。目前正在筹建总装机容量405MW的油页岩大电厂，年处理油渣能力为137万吨，将油渣的余热进行充分利用。第二节内蒙古平庄煤业集团有限责任公司一、公司基本情况平庄煤业（集团）有限责任公司成立于2000年7月，前身是1959年始创的平庄矿务局。总部位于东北经济区及 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告环渤海经济圈结合部的内蒙古赤峰市境内，北临中国能源后备基地锡林郭勒盟，南接辽宁、河北。国铁叶赤线纵跨矿区，沙通线横贯北端，赤朝、平双公路交汇贯通，铁路、公路可达京津、东北等各大城市及口岸，交通十分便利，经济地理位置优越，投资环境良好。公司本部矿区面积210平方公里，煤田面积81平方公里，由平庄煤田和元宝山煤田组成，探明储量16.7亿吨，现有经济地质储量10.1亿吨，经济可采储量7.8亿吨。煤种主要为老年褐煤，发热量在4000—5000大卡／千克上下，主要用于火力发电，工业锅炉及生活用煤。目前煤炭生产能力1300万吨左右。主要销售市场在自治区东部及辽宁、河北部分地区和企业。集团公司下属7个生产矿，一个在建矿，年原煤产销能力1300多万吨，产值20多亿元。另有铁路运输、电力、机械加工、建筑建材、化工、林业绿化等多个参股、控股企业。总资产50多亿元。现有员工2万多人。二、公司经营及财务状况2007年平煤集团生产原煤3,743万吨、炼焦煤778.58万吨。其产量规模居全国煤炭行业第五位，河南省第一位，在全国企业500强中排名176位。平煤集团是我国煤炭生产中南规划区中冶炼精煤的主要生产基地，其冶炼精煤产品因其较低的全硫含量和灰分一直以来作为制备武钢股份钢铁生产所需优质焦炭的重要原料。2008年前8个月，平煤集团实现销售收入406亿元，超过了去年全年。这是平煤集团进一步解放思想，拉高发展标杆，强强联合，多层次推进资本运作和战略重组的结果。三、公司投资情况2006年，平煤集团煤盐联合化工产业园盐矿勘探项目总投资245亿元，在叶县开工建设。2007年，平煤集团投资46亿元规划建设开封高科技园。继2008年4月底武钢股份及平煤集团签署36亿元的合作协议后，武钢股份今日发布公告称，将出资15亿元参及平煤集团的增资扩股，而平煤集团也将出资15亿元投资武钢股份下属焦化公司。武钢股份于近日及平煤集团签署了《关于平煤集团增资扩股协议》，以平煤集团经评估确定的每元注册资本对应的净资产值人民币1.660元作为本次增资的定价基础，公司投资150000万元人民币以1.660:1的比例折合注册资本出资人民币90362万元，投资额及 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告折合注册资本出资的差额将计入平煤集团资本公积。此次增资完成后，平煤集团的注册资本增至人民币782131万元，其中公司占11.55%的出资比例，为平煤集团第二大股东。平煤集团各股东一致同意公司本次投资行为，并承诺放弃优先认购权。本次投资尚需平煤集团股东会通过后方可生效。目前，公司还有意投资华菱管线。四、公司前景展望平煤集团具有广泛的发展空间和巨大的潜力。通过已签订的合作协议，煤田面积达3000平方公里，煤炭储量150亿吨，为企业快速发展提供了充足的战略资源。煤种齐全，焦煤、电煤、瘦煤、无烟煤资源充足，特别是中国稀缺的焦煤资源充足，是中国具有重要影响的焦煤基地。经济地理位置优越，是国家规划建设的十三家大型煤炭基地之一，是铁道部拟建的全国十大煤运通道之一。第三节霍林河露天煤业股份有限公司一、公司基本情况内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司（公司简称“露天煤业”）成立于2001年12月18日，现有员工3674人。下设南露天矿、北露天矿、煤炭加工公司、机修厂、运销公司等12家基层单位和控参股公司，公司机关有发展规划部、证券部、财务部等14个职能部室。露天煤业战略思路：做强主业，循环发展，节能环保，价值倍增，逐步形成“煤、电、路、化、检修服务业”多种产业协调发展的格局。公司地处内蒙古东部，是我国五大露天煤矿之一。煤炭生产企业对煤炭资源具有直接的依赖性，煤炭储量的多少直接影响到企业未来的生存和发展。图表煤炭储量及采矿权露天矿储量采矿权开采年限一号露天矿[公司]13.2311亿吨已取得　扎哈淖尔露天矿[子公司鲁霍公司]6,588.38万吨已取得　二号露天矿[控股股东中电霍煤集团]8.2793亿吨承诺转让　三号露天矿[控股股东中电霍煤集团]13.76亿吨承诺转让　总计36亿吨　52年[5000万吨/年] 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告公司生产的优质褐煤具有低硫、低磷、高挥发分、高灰熔点的特点，其燃烧反应充分、燃烧后不结焦，平均发热量为3100大卡/千克，是符合环保要求的电厂“绿色燃料”。图表露天煤业煤炭产品煤质化验指标煤质指标数值水分（Mt）灰分（Ad）挥发分（Vdaf）全硫（St,d）磷（Pd）26-34%平均32%15-36%平均25%大于46%平均48%小于0.5%平均0.4%小于0.002%对应国标分级高全水分煤中灰分煤高挥发分煤特低硫煤特低磷煤＞20%20-30%37-50%≤0.5%≤0.005%煤质指标数值发热量（Qnet,ar）含碳量（Cdat）灰熔点（ST）11.29-14.223MJ/kg（2700-3400大卡）平均12.96MJ/kg（3150大卡）大于70%1250-1400℃平均1350℃对应国标分级中低热值煤：12.51-17.00MJ/kg　中等软化温度灰：＞1250-1350℃二、公司经营及财务状况公司2008年实现营业收入388,309.44万元，同比增长48.71％；实现营业利润88,490.54万元，比上年同期增长53.96％；归属于母公司净利润72,002.83万元，比上年同期增长49.54％；每股收益0.85元。业绩上涨主要是由于公司煤炭销量同比增加和售价较同期提高所致。图表2007-2008年露天煤业营业收入及利润比较单位：万元2007年2008年营业收入261,123.21388,309.44营业利润55,070.0988,490.54三、公司投资情况 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告 经公司2007年年度股东大会通过，公司一号露天矿改扩建工程2008年全年计划投资4.2亿元，上半年完成投资1.2942亿元。其中： 工程建设完成情况：二号一次破碎站投入生产运行，220T修理车间主厂房尾工基本完成，机修厂电机车间和总成车间完成招标。 设备购置完成情况：4台108吨自卸车、2台WK10B挖掘机、2台75吨起重机、2台EAGIE-PRO油脂车到货。1台排土机、5台108T自卸车、5套箱式移动变电站等部分设备完成招标。四、公司前景展望图表露天煤业发展前景21354电煤发展潜力巨大区域龙头，成长性高机械化开采安全优势强循环经济充足的铁路运力优质资产注入和集团整体上市6优异的资源禀赋露天煤业第四节扎莱诺尔煤业有限责任公司一、公司基本情况扎赉诺尔煤业有限责任公司座落在美丽富饶的呼伦贝尔大草原西部，矿区南临碧波万顷的呼伦湖，西北分别及蒙古国和俄罗斯接壤，前身为扎赉诺尔矿务局，原属中直大一型煤炭企业。1902年建矿，1999年改制为扎赉诺尔煤业有限责任公司，属国有独资公司。扎赉诺尔煤田南北长45公里，东西宽23公里，总面积1035平方公里，资源储量101亿吨，以褐煤为主，深部为长焰煤，褐煤发热量为3500~4200大卡/千克，长焰煤发热量为5000~6000大卡/千克，“扎赉红煤”是公司的主导产品，属特低硫、特低磷、低灰分的优质环保型褐煤，不仅是理想的发电燃料，而且极具深度转化和综合利用潜力。 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告公司现有三座井工矿和一座露天矿，核定生产能力686万吨/年，资产总额15.3亿元（不包括采矿权价款），净资产9.3亿元。下设生产和生产辅助、生活后勤、文教卫生等23个二级单位，在册职工20284人。图表扎莱诺尔煤业有限责任公司基本情况企业机构扎莱诺尔煤业有限责任公司经营范围扎莱诺尔煤业有限责任公司所属行业煤炭开采和洗选区位信息内蒙古电话6566014二、公司经营及财务状况公司近年来经营状况良好，2008年煤炭产销量完成713.2万吨，完成工业总产值91317万元，完成工业增加值49471万元，实现利税18350万元。图表2008年扎莱诺尔煤业有限责任公司主要财务指标单位：万元单位名称工业总产值工业增加值销售收入扎莱诺尔煤业有限责任公司9131749471160145.0三、公司投资情况2007年1月及中国华能集团重组。公司现有6个生产矿、2个在建矿，核定煤炭生产能力750万吨/年，资产总额15亿元。为了更好地整合资源，引进战略投资者，使其重新焕发活力，带动地方经济发展，呼伦贝尔市政府决定引入优势企业重组扎赉诺尔煤业公司。中国华能集团公司通过了中心对受让方受让主体资格的审核，依法进行了受让登记，公告期满后，只产生了中国华能集团一家意向受让方，按照国家企业国有产权转让的相关规定，最终确定本次扎赉诺尔煤业公司国有股权转让采取协议转让。本次国有股权转让，评估价、挂牌价为人民币5.79亿元、成交价为人民币5.21亿元，涉及资产总额为人民币14.26亿元。四、公司前景展望 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告扎煤公司已被规划为全国13个亿吨级煤炭基地之一的蒙东煤炭基地序列，属45个国家级规划矿区之一。两个在建矿井通大煤矿年产量300万吨，灵东煤矿年产量500万吨，分别于2009年5月和12月建成投产。规划建设矿井铁南矿，设计年产量300万吨，于2010年开工建设。东山矿设计年产量500万吨，于2014年开工建设。规划2010年煤炭产量突破1500万吨，2015年煤炭产量达到3000万吨，2020年煤炭产量达到5000万吨，丰富的煤炭、水利资源以及便捷的交通、运输和电力通道，使扎煤公司拥有得天独厚的发展条件。扎煤公司将成为拥有煤炭、电力、煤化工及建材产业的大型能源化工集团。第十八章2009-2012年褐煤行业发展预测及建议第一节2009-2012年国际褐煤市场预测在目前全球能源日趋紧张的形势下，褐煤的经济价值及其相关加工生产技术，又被世界能源界所重视。随着未来世界对环保的要求以及对能源结构的调整，褐煤将逐渐成为世界关注的热点之一。拥有褐煤资源的国家正积极研究褐煤的使用，其中德国、美国和俄罗斯作为储量大国，均将褐煤作为未来重要战略资源开发和利用。在美国的太平洋原北部和墨西哥湾沿岸地区，以及太平洋沿岸诸州，都分布有褐煤。褐煤是澳大利亚维多利亚州的主要发电能源，在拉筹伯山谷蕴藏量有1600亿吨，占全球储量的20％，居世界储量的第二位。德国的褐煤储量世界第一，占全球储量的23％。我们预计2009-2012年里，褐煤的节能及环保以及褐煤液化新技术将逐渐成为各个国家发展的重点。第二节2009-2012年国内褐煤市场预测褐煤产能增长较为容易，而且开采成本低、效率高，预计未来几年褐煤产能将迅速增长。考察前几年褐煤行业的生产情况可知，国内褐煤行业在产能大幅上升的同时，产量也跟着水涨船高，2006年，我国褐煤产量达11012万吨；2007年，褐煤产量达到12231万吨，2008年更是突破了13900万吨。未来几年，将是我国褐煤产量迅速上升的时期。根据过去几年褐煤的历史产量和今后几年行业发展趋势，我们预测2009年我国褐煤产量将达到15723万吨，2010年将达到18011万吨，2012年将达到22359万吨。图表2009-2012年我国褐煤产量预测 褐煤行业发展态势及前景预测分析报告第三节相关行业建议由于燃烧时排出的粉尘量大、环境污染严重、热利用率低，我国迄今对褐煤尚未进行大规模的开发和利用。因此我们建议在开发褐煤时，应根据褐煤质量性能、产品市场定位，选择相应的褐煤加工技术。对于低灰分优质褐煤，由于资源较稀有，建议采用中低温干馏工艺制取高品质还原剂，替代冶金焦用作铁合金、电石生产的原料；由热解半焦制取炭质吸附剂，这种活性炭产品以大、中孔为主，不仅对硫的吸附容量大，而且适合处理各种工业污水。在我国水资源日益紧缺的情况下，开发此类煤基活性炭意义重大；对高灰分、高含硫褐煤，专家建议在采用温和热解技术对褐煤提质的同时，可以生产低温煤焦油。褐煤低温煤焦油的组成和性质类似于重油，是一种非常有价值的资源，对其进行深加工可以提取附加值较高、市场需求量较大的酚类化学品。对脱酚后的馏分进行加氢裂化、重整、精制等加工，可以得到比较理想的多种液体燃料，因此可考虑开发燃料—润滑油—化工型综合加工工艺，使褐煤低温煤焦油中的各种资源得到有效利用。'