风力发电机风叶生产可行性研究报告 23页

'报告目录第一部分市场背景与合资公司定位.................................................................................................3一、整体市场情况.........................................................................................................................3二、市场需求个例.........................................................................................................................3三、行业竞争.................................................................................................................................4四、合资公司的市场定位.............................................................................................................6第二部分合资公司资本结构与主要投资方.....................................................................................7一、公司概况.................................................................................................................................7二、合资公司的主要技术方.........................................................................................................8第三部分生产规划.............................................................................................................................9一、生产纲领和实施计划.............................................................................................................9（一）生产纲领.....................................................................................................................9（二）实施步骤.....................................................................................................................9二、技术路线...............................................................................................................................10三、原材料供应...........................................................................................................................10（一）玻璃布.......................................................................................................................10（二）竹复合板材...............................................................................................................10（三）环氧树脂...................................................................................................................11四、团队建设...............................................................................................................................11（一）技术队伍的建立.......................................................................................................111、瑞尔科技进入合资公司的团队.............................................................................112、需合资公司扩充组织的技术队伍.........................................................................13（二）公司人员规模...........................................................................................................13五、项目协作单位.......................................................................................................................13六、产品开发日程规划...............................................................................................................14第四部分市场开发和政府扶植.......................................................................................................16一、市场开发...............................................................................................................................16（一）国内市场...................................................................................................................16（二）海外市场...................................................................................................................16（三）宣传...........................................................................................................................161、推介会.....................................................................................................................162、展览会.....................................................................................................................17二、申请国家资金和政策扶植...................................................................................................17（一）资金扶植...................................................................................................................17（二）政策扶植...................................................................................................................17第五部分投资及回报测算...............................................................................................................18一、投资预算...............................................................................................................................18（一）投资总额预算...........................................................................................................1823 （二）生产工具列表...........................................................................................................19二、投资回报测算.......................................................................................................................20（一）单套叶片利润估测...................................................................................................20（二）前三年企业收入估测...............................................................................................21第五部分风险控制...........................................................................................................................221、市场风险.................................................................................................................222、技术风险.................................................................................................................223、管理风险.................................................................................................................2323 第一部分市场背景与合资公司定位风能在中国迎来了最佳发展时机。2005《京都议定书》生效；2005年2月我国发改委制定的《可再生能源法》做出了2010年风能不少于400万千瓦，2020年风能不少于2000万千瓦装机总量的规划；2005年7月国家发改委又出台了风电建设管理的通知，要求任何风场风电机组国产化率不低于70%。2005年11月，我国发改委将2020年风能装机总量的规划由不少于2000万千瓦提高到不少于3000万千瓦，以千瓦造价8000人民币计算，我国未来十五年将有2400亿的风能市场；风电产业在我国进入新的大发展时期。一、整体市场情况随着我国风能市场的扩大，风机制造业逐渐进入高速发展期。国内外众多制造业开始进入我国风能市场。除已经规模生产并不断扩大发展的新疆金风和浙江运达外，即将在我国建厂的企业不少于十家，其中不乏Vestas、GE、Gamesa、Suzlan等国际风电巨头，同时又有大连重型工业集团、东方汽轮机厂、北京万源工业公司、哈尔滨电机厂、哈尔滨飞机集团等国有大型企业。叶片是风力发电机的核心部件，造价约占整个设备的1/4到1/3。我国现有制造并销售叶片的工厂仅天津LM与保定中航惠腾两家。LM主要为GE提供1.5兆瓦叶片，年产可达百套叶片；中航惠腾主要为金风提供660KW和750KW叶片，正在开发1.3兆瓦与1.5兆瓦叶片，04年产叶片装机约4万千瓦。Vestas和Gamesa计划近期在中国建厂，但仅为自身提供叶片。我国在未来四年计划新装风力发电机组超过300万千瓦，然而以上几家叶片厂每年总共能提供叶片仅几百套，可装机约几十万千瓦。虽然LM与保定中航惠腾都在筹划扩建，但近期内难以满足市场的需求。从国际市场看，在中国生产的叶片运到美国西海岸以后，比在美国生产的叶片更便宜。以中国市场为基础，公司产品可望在两年的时间里开始向海外市场扩展。美国计划未来两年内装机500万千瓦，日本和澳大利亚也有与中国规模相当的市场规划。二、市场需求个例新疆金风购买德国Vensys62，1.2兆瓦机型，并对其进行设计改进，首台样机已经安装并测试。由于其引入的发电机余量较大，完全适用于1.5兆瓦风机，金风公司已经有意向与瑞尔科技合作开发1.5兆瓦风轮，采用木质复合材料叶片并力争达到更高的尖速比与转速，这种设计是其他叶片制造商在中国难以实现的。该机型将有望成为首台商业化的兆瓦级直驱永磁风机，同时金风在我国拥有强大的技术团队与良好的行业声誉，同时自己拥有风场，发展前景可观。23 中国火箭运载研究院下属的北京万源工业公司与西班牙纳瓦拉能源水电集团公司(EHN)合资成立了江苏南通航天万源安迅风电设备制造有限公司，生产1.5兆瓦EHN70和EHN77型风力发电机组。该合资公司将在06年6月立起33台风力发电机组，目前LM叶片报价230万元/套。EHN同时是西班牙第二大的风机制造商，该机型拥有广阔的市场前景。而EHN机型的设计方GarradHassan与瑞尔科技有着密切的联系。大连重工起重集团有限公司是由大连重工与全国起重运输行业龙头企业大起集团重组而成的大型装备制造企业集团，计划利用地理优势与企业已有生产能力优势发展风机制造业。该集团已经购买德国Fuhelander1.5兆瓦MD70和MD77型风力发电机组整机设计，并投巨资与部件生产商共同开发兆瓦级风机部件，计划在06年生产100台1.5兆瓦风力发电机组，主要用户将是华能集团。东方汽轮机厂是机械工业100强和全国三大汽轮机制造基地之一，斥巨资购买德国Repower1.5兆瓦MD70和MD77型风力发电机组整机设计，已经获得山东鲁能集团首批七台风力发电机组的订单。以上几家公司都在风机制造业商投入巨大，从不同渠道买入欧洲主流技术，拥有良好的制造业基础保障团队的建设，拥有良好的行业关系保障后期市场，但都在寻求叶片的供应。由于LM生产的叶片主要提供给GE等自己不生产叶片的欧洲大型客户，且在天津的生产已经趋于饱和，其在我国国内的生产将很难保证以上公司后期大规模的订单。目前，LM报给以上几家的叶片价格高达230万元/套。我国另一家叶片制造厂保定中航惠腾尚没有成熟的兆瓦级叶片生产技术。三、行业竞争我国现有的两家叶片制造厂，分别是保定中航惠腾和天津LM，和世界上绝大多数叶片制造业一样，均采用以玻璃钢为主要结构体的生产技术。算上Vestas、Gamesa、与Suzlan年内可能在天津建的厂，中国将有五家工厂批量生产叶片。本身作为风机供应商的Vestas、Gamesa、与Suzlan不为其他公司提供叶片；中航惠腾的成熟技术为750KW叶片，正在开发兆瓦级产品，绝大部分产品供给新疆金风；天津LM每套1.5MW叶片售给GE在140万元人民币左右，售给国内其他需求量不大的企业在230万元人民币左右。四家均采用传统的玻璃钢技术。此外，上海玻璃钢研究所、中复连众复合材料集团有限公司等老牌复合材料供应商也在开发叶片制造技术。与玻璃钢叶片相比，X科技的制造技术将具有以下优势：1，采用中国优势资源毛竹作为原材料，减少使用昂贵而匮乏的碳纤维23 对于长度超过30米的叶片，使用酚醛树脂的传统的玻璃钢叶片通常要考虑加入碳纤维，以弥补材料刚度上的不足。然而当前碳纤维不仅价格昂贵，更由于各国航空航天业的发展，供应量严重不足。Vestas风机制造的瓶颈在于叶片的供应，而叶片限产在于碳纤维的供应不足。使用毛竹作为叶片的主要结构体，加之合理的翼型设计，40米长的叶片完全可以避免使用碳纤维。2，更高的生产效率，保障供应竹质叶片采用树脂灌输工艺，生产速度大约是玻璃钢叶片的两倍，而需要更少的劳动力。这保障了后期产品的供应。3，更低的初始投资竹质叶片制造厂相对于玻璃钢叶片制造厂投资要低很多。叶片厂只需要在基本的物流设备和测试设备上进行投资，而不需要特殊的生产步骤与特别的生产工具。Vestas木质叶片长的投资大约是其同等规模玻璃钢叶片厂投资的1/5。4，降低产品价格大有潜力由于减少了对碳纤维的使用，因而降低了原材料成本。同时竹质叶片生产效率高、初始投资低、并且所需生产人员少，因而也降低了生产成本。竹质叶片唯一需要增加的是投产初期的质量控制成本。但综合考虑，一旦制造形成批量，合理规划原材料供应体系和整个生产流程，竹质叶片将具有价格优势。从长期发展看来，竹质叶片减少了对树脂的使用。而树脂是石油的副产品，这就降低了产品价格随原油价格波动的风险。5，易于回收随着环保呼声的不断加强，在无法使用或使用期限完成后，越来越多的叶片产品被要求由供应商进行处理。占到叶片总重量50％~80%的竹子是天然材料，易于降解，为废旧产品的处理提供了便利。6，新卖点——符合清洁发展机制的概念京都议定协议生效后，各国开始重视碳当量的减排工作。采用新技术直接导致碳当量减排的工程可以申请清洁发展机制（CDM）的资金支持，向发达国家卖出碳排放指标。玻璃纤维和碳纤维的制造过程本身排放了大量二氧化碳，而竹叶片原材料生产的过程就大23 大减少了碳当量的排放（实际上植物吸收CO2形成竹材），使用该技术的风场运营商将更容易申请到CDM的资金支持。四、合资公司的市场定位06年是进入风能叶片市场的大好时机，合资公司的成立正逢其时。合资公司的技术方――英国瑞尔科技有限公司的创始人JimPlatts以及他所创始的木质复合材料叶片制造技术在行业中早就享有盛誉。叶片品质早就在Micon与Vestas的各种机型中得到肯定。在设计技术上，瑞尔科技与LM在风轮的流体设计上同样拥有丰富的经验与世界领先的设计水平，远远强于保定中航惠腾。在生产技术上，其他所有叶片生产商均采用玻璃钢技术，而我们采用木制复合材料技术，从生产时间、生产成本、和性价比上远远优于玻璃钢生产技术。我们在材料上实现了创新，使用结构性能更好，而且是我国本土优势资源的毛竹代替芬兰的桦木作为主要结构体。我们在制造技术上领先，以相同的售价可以提供捕风能力更强、结构性能更好的叶片。依托于市场机遇和技术优势，加之合资公司中国投资方――天奇股份在国内物流设备制造领域的地位、信誉、能力，合资公司可望在08年开始逐步成为行业领袖。五、重要参考文件《风力十二》http://www.ewea.org/documents/WF12_chi1.pdf《中华人民共和国可再生能源法》http://www.stee.agri.gov.cn/zcfg/zhl/P020050303385361099715.doc《国家发改委关于风电建设的有关通知》http://nyj.ndrc.gov.cn/ggtz/t20050810_40581.htm23 第二部分合资公司资本结构与主要投资方一、公司概况公司名称：X科技有限公司公司职能：开发新一代并网型风力发电机竹质复合材料叶片，从原材料、叶片设计和生产三方面实现突破与创新，生产性价比更优的新一代风机叶片。合资方：江苏天奇物流系统工程股份有限公司（以下简称“天奇股份”）英国瑞尔科技有限公司（以下简称“瑞尔科技”）注册地点：江苏省市企业性质：高新技术合资企业有限公司注册资金和出资比例：出资总额出资比例出资形式瑞尔科技500万元50%技术天奇股份500．0001万元50%现金投资总额：约2000万元（不足部分将由企业自筹或银行贷款解决）董事会组成：董事会由5人组成，天奇股份2人，瑞尔科技2人，独立董事1人。组织结构：合资各方选派可胜任人员进入合资公司担任主要职务。23 图一：合资公司组织结构图二、合资公司的主要技术方英国瑞尔科技有限公司由JimPlatts创建于英国剑桥大学圣约翰产业中心（StJohn’sInnovationCentre），公司注册号为：英格兰及威尔士地区5350847。公司由瑞尔基金（RyleFoundation）控股，JimPlatts和核心团队占有其他股份。瑞尔科技长期从事新一代风力发电机叶片生产技术的开发工作，旨在把欧洲顶级的叶片制造技术引入中国，并实现产业化，继而进军世界。公司技术团队实力雄厚，创始人Jim本人是世界复合材料叶片制造技术的创始人，在世界上享有木制复合材料叶片技术之父的美誉。公司拥有一批受过良好教育的工程技术人员，同时公司与世界上多家著名研究和生产机构在叶片技术上进行合作，已经拥有全世界最先进的叶片制造技术的Know-how，并拥有新一代叶片制造技术的研究成果，到了把技术推向工业发展的阶段。博能瑞尔科技（北京）有限公司为2005年RyleTechnologyLtd.UK在北京设立的子公司，负责合资公司的前期筹备工作。23 第三部分生产规划一、生产纲领和实施计划（一）生产纲领根据现有的技术水平和市场需求，单台风力发电机组的规模已经上升为MW级，主流为1.5MW。从年产量来看，玻璃钢叶片生产速度相对较低。保定中航惠滕年产660千瓦叶片约60套，LM在世界各地每个工厂年产约100-150套，Vestas计划在中国天津建的叶片厂全负荷运转年产可达到200套。而木质叶片生产速度则高得多，英国怀特岛Vestas一家木制叶片厂年产兆瓦级叶片300套以上。根据国家发改委制定的中国风能发展规划，到2020年，我国的风力发电规模将达到30GW，按15年计，平均每年约2GW。如果合资公司年产叶片1.5MW级200套，则总规模为300MW，平均占国内未来市场规模的15%左右。结合上述技术水平、工艺水平、市场规模，再综合考虑：达到生产规模的时间；国际市场与产品出口；市场规模的调整；市场竞争和合资公司的战略定位；必要的生产能力的富余等因素，本报告将合资公司的生产纲领定为：年产叶片1.5MW级200套。（二）实施步骤第一步：获得试用订单、制作模具、第一套叶片、测试、认证、及产品试运行。第一步完成后合资公司可以进行小批量生产。第二步：开发市场，获得大批量订单；增加模具，扩大生产。下表对上述实施步骤的时间、关键因素及所需人员进行了概括。时间生产能力厂房及设备生产人员技术人员产品目标2006年第一套模具及基本生产设备105产品认证2007100套增加模具、更新设备5010市场认可2008300套按生产纲领购置设备10020品牌效应表二：合资公司生产规模实施计划表23 二、技术路线风能工业制造技术每天都在飞速发展。在过去十年间，1.5兆瓦叶片重量从20吨降低到6吨，生产速度从几天一片提高到4小时每片，产品价格更是日益下降。如果只是恪守一种生产技术不求发展，合资公司将没有生命力。在创业初期发展成熟生产技术的同时，我们必须对技术发展进行长远规划，并关注世界上相关行业的发展。叶片生产技术的进一步提高可以从竹材性能、树脂性能、玻璃纤维生产技术、以及叶片制造技术四个方面寻求突破。我们可以作出以下中长期技术发展规划。时间竹加工树脂玻璃纤维叶片制造2006竹板材灌输环氧树脂采购树脂灌输2006-2007更优的性价比模具树脂胶采购自吊装、移动工厂2008-2010竹纤维不饱和树脂自动铺放玻璃布技术空运叶片表一：技术路线注：该技术路线是根据目前的科研成果预测的，随着技术的不断突破，瑞尔科技及合资公司应及时将最新技术纳入合资公司的技术发展规划中。三、原材料供应（一）玻璃布玻璃纤维针织复合织物是主要原材料之一。我们所需要的玻璃布为上中下三层分别以+45度、0度、和-45度排列，并按照形状要求在工厂内完成剪裁塑型。目前在国内我们仅找到浙江省巨石集团供应该类产品，但尚未完全达到我们的生产要求。欧洲有很多家纤维供应商提供该类产品，但相信批量生产后价格上没有优势。在达到批量生产后，瑞尔公司可帮助国内制造商引入国际先进的玻璃布编织机，并可与世界玻璃布编织技术的创始人JeffVane共同提供培训和咨询服务。（二）竹复合板材竹复合板材的生产工艺由瑞尔科技有限公司和杭州大庄地板厂共同完成，板材加工工艺标准将作为合资公司的外加工标准。后期生产的竹复合板材将由合资公司对板材进行检测。23 （三）环氧树脂环氧树脂是叶片制造另一个必不可少的原材料。共有灌输胶、模具胶、粘合胶、和涂层等四类环氧树脂需要开发。环氧树脂的开发由瑞尔科技与江苏三木集团合作进行，由中科院院士贺曼罗教授和中国复合材料协会副主席黄金城先生领导开发，由清华大学材料系和赵世琦老师提供测试支持。瑞尔科技将提供环氧树脂的采购标准，合资公司对树脂质量进行检测。鉴于环氧树脂开发周期不定，其中模具胶开发难度相对较大，第一套模具的树脂原材料可以从英国采购。四、团队建设（一）技术队伍的建立公司的技术带头人和技术骨干以瑞尔科技派到合资公司工作的人员为主，合资各方应尽快选派一批技术人员和技术工人，通过培训和实践，迅速理解和掌握叶片的制造技术。1、瑞尔科技进入合资公司的团队（1）团队核心JimPlatts：欧洲复合材料风桨设计、工业制造、和团队的创始人，于1986年在怀特岛创建风桨制造工业，该工业后被NEGMicon收购，现属于丹麦风电巨头Vestas。该风桨工业长期以来被认为是世界上性价比最高的风桨产品，也是目前唯一以木材作为主要结构体的风桨生产工业。他把复合材料巨头SPSystem引入风能工业。现在，SPSystem为欧洲其他风桨生产商提供材料和生产技术的支持。1989年，他来到剑桥大学工程制造学院担任讲师，主研制造设计。他还是制造工程硕士学位课程的主管以及制造领袖学的执行监察员。他的课题研究推动了对新一代风表面形成过程的研究，这一研究被应用到空中客车A380的叶片制造中。他对以技能为基础的制造业尤其感兴趣，并且关注理论上的领导能力。他针对欧洲工业工程和管理学生举办了名为“欧洲制造业企业家未来”的夏季学术培训活动。杜瑛卓：清华大学自动化专业学士，剑桥大学电子工程专业硕士。完成了世界上第一个双门半导体器件的半数学模型，该器件大大提高了中高频变频器的工作效率。杜瑛卓曾任BonanzaConsultantLtdUK首席顾问，在文化、教育、科技多个领域促进了中英交流与合作，曾经把英国名琴Kemble引入中国市场，帮助剑桥大学马丁中心可持续发展建筑设计理念进入中国。2004年与JimPlatts共同建立RyleTechnologyLtdUK，并成功把公司发展方向定位于中国。23 AndyLevers：英国皇家工程社成员，现AirbusA380机翼英国生产总部首席制造官。与JimPlatts和咨询公司BennettAssociates一起创建了环氧树脂灌输生产技术，并获得英国皇家工程奖。机翼制造技术与叶片制造技术完全相同，Andy作为复合材料生产技术与疲劳测试技术的专家将担任合资叶片制造厂的生产总监，来到中国带领叶片制造技术的开发与生产。（2）瑞尔科技主要技术人员及其背景姓名功能毕业院校学历专业JimPlatts技术总监剑桥大学硕士土木工程AndyLevers生产总监利兹大学硕士工程力学杜瑛卓运营协调清华大学学士自动化剑桥大学硕士电力电子陈涛技术顾问清华大学学士热能齐海宁疲劳测试清华大学学士自动控制中国科学院硕士信号处理董雷结构优化浙江大学硕士工程力学赵新华叶片设计清华大学学士自动化CurranCrawford技术顾问多伦多大学学士流体力学麻省理工大学硕士剑桥大学博士表三：瑞尔科技主要技术员工及背景23 2、需合资公司扩充组织的技术队伍（1）设计工程师根据合资公司的发展规划，最初需要3人，作为助理工程师一边工作一边学习。鉴于国内大学中尚没有风力发电专业，所以初期的3名助理工程师应选派相关专业（流体力学、结构力学、与材料测试力学）、高学历（硕士）、能利用英语进行学术沟通、有团队合作精神的年轻技术人员，参与设计，并在设计中学习设计方法与设计理念。（2）技术工程师指理解、掌握并能指导技术工人制造和测试的核心技术人员。技术工程师需要逐步扩大到20人，最初需要5人，要求对生产工业有一定理解，能用英语进行基本交流，有复合材料制造经验和疲劳测试经验者优先。（3）技术工人生产团队可以在年轻的大中专毕业生中选拔，由赴英国培训的核心生产人员进行系统培训，持证上岗。团队在两年内根据生产总监的生产方案逐步扩大到50人。（二）公司人员规模上述技术队伍约80人，加上高管层、行政人员、财务人员、销售人员等，整个公司约为100人左右（包括瑞尔科技进入合资公司的人员）。在两年内逐步形成。五、项目协作单位单位网址职能GarradHassanhttp://www.garradhassan.com/设计校验、海外市场杭州大庄地板（暂定）http://www.dazhuang.com/竹材工艺开发江苏三木集团（暂定）http://www.jssanmu.com/index.asp树脂配方开发浙江巨石集团（暂定）http://www.jushi.com/玻璃布供应表五：项目协作单位及各自职能23 六、产品开发日程规划公司试用叶片制造准备材料合资设计模具工厂工具人员竹树脂玻璃布4-10合资协议试用协议研发协议研发协议4-17公司注册需求分析核心人员静载测试4-24初步设计5-1假期5-8工厂设计采购资金树脂供应玻璃布供应5-15设计沟通5-22形状设计结构设计5-29工厂改造工具采购沟通6-5接缝测试，低周疲劳测试6-12GH验算里程碑1：可以开模6-19设计修正1：形状细节，材料静载测试结果模具生产招聘工人6-267-3基础培训工厂工厂验收7-10沟通验收7-17设计修正2：材料疲劳测试结果1/6模具生产产品供应玻璃钢性能测试7-247-318-74m叶片生产8-14GH验算制图梁的模具工厂验收8-21沟通里程碑2：万事具备8-28制造前最后检查及进度预留高周疲劳测试9-4叶片制造9-11工厂静载测试9-1823 9-2510-2假期10-9叶片运输与装配10-1610-2310-3011-6工厂叶片疲劳测试11-1311-2011-27产品开发日程规划表23 第四部分市场开发和政府扶植一、市场开发（一）国内市场一个新的叶片产品的诞生往往依附着新的机型的诞生。2006年是我国风能行业开发兆瓦级风机的一年，国内风机制造龙头企业新疆金风科技有限公司计划与我们合作开发1.5兆瓦采用直驱永磁电机技术的风力发电机系统，并表示了采用木质复合材料叶片的合作意向。公司必须抓住这一机会推出产品样机。由于我国风能市场的迅速膨胀，叶片产品已经供不应求，有良好经营业绩的叶片供应商都报出天价。风机叶片产品营销进入卖方市场，这是我们进入叶片工业的大好时机。公司将借助瑞尔科技技术优势与天奇股份行业影响力开发国内市场，借助政府力量作为前期产品市场的保障。可以由中国风能协会推荐试或与中国风能协会合作，以产品推介会的形式，在2007年产品样机的良好性价比得到证实后，获得批量的市场订单。（二）海外市场公司将积极参加国内外各种风能行业展览会和研讨会，推销产品。同时借助瑞尔科技与世界主要风机供应商及风能咨询公司的关系介绍产品。工厂产品将主要面对美国西海岸，日本和澳大利亚。GarradHassan是世界著名风电咨询公司，帮助世界各个公司设计风机。瑞尔科技与GarradHassan拥有长期合作关系。GarradHassan可以给各风机制造商以最直接最有效的产品推荐，将是合资公司产品销往世界的一个重要桥梁。（三）宣传风能工业是一个资本与专业人士异常集中的行业，主要宣传渠道为推介会或展览会。1、推介会与合资公司成立仪式同时，可以组织具有一定规模的项目推介会。推介会将邀请国家发改委、中国风能协会、科技部、国家林业部、国家环保局、中国海关、以及市政府的相关领导赴会，见证新一代风力发电机叶片技术发展的开始。推介会同时将邀请我国主要风机制造商的工程人员参与技术论证。合资公司提前制造竹质复合材料叶片的样本，在会上展示。推介会可于2005年12月在召开。23 2、展览会在样机制作成功后，合资公司将有计划、有目的地积极参加国内外风能、可再生能源以及各种高新技术的展览会，宣传世界上最绿色、性价比最高、生产速度最快的风机叶片产品。二、申请国家资金和政策扶植（一）资金扶植由于项目有利于开发我国自然资源，提高南方农民生活水平，同时为可再生能源环保产业项目，有利于我国能源与环保事业的发展，因此合资公司可以申请加入国家发改委、科技部、经贸委、农业部、环保局等部门各种形式的相关资金扶植项目。（二）政策扶植23 第五部分投资及回报测算一、投资预算（一）投资总额预算项目描述及数量金额（万元）固定资产软件BLADED软件75550生产工具物流设备200测试设备（材料、疲劳、平衡）250其他（校准、树脂灌输、湿温控制等）25产品开发费用模具树脂、玻璃纤维、木材成型、传感器、油管、电阻丝等150300叶片原材料60生产设备租用三维数控铣床、材料疲劳测试机20运输运往叶片使用地20产品认证计算校验及认证申请30其他生产水电气等20第一年流动资金电脑及网络10台电脑、局域网10450日常办公费用公司设立及初期的运营费用30工资外国专家Jim12个月,Andy9个月,2名模具制造顾问各3个月200工程师4名核心工程师，1.5万/人/月；4名学徒，5000/人/月96行政人员5名管理及行政人员；平均1万/人/月60生产工人10人，2000/人/月，十个月20董事及顾问5名董事、3名顾问4差旅及接待市场、考察、会议、技术交流30总计20%储备资金156023 （二）生产工具列表种类数量工具描述、制造要求天奇可以自行生产的设备模具钢架每套模具两个钢架带椭圆凹槽的辅助钢架，用于放置并固定模具（由玻璃钢和胶衣制成），以精确固定模具的形状。钢架的关键是采用多点支撑，保证地面不平整时，也不会出现扭曲。辐板吊装2可移动的带有250kg起重机的框架形吊装设备通用钢材制造规范根部螺栓工具运输机架每套模具1个机架可用辐板吊装设备，但需配有单独配备的吊装挂钩模具翻转吊装拱门每对模具两个附带液压传动装置、可移动的翻转装置使得上部模具能够被装配到下部模具上通用加工公差，配二维局部精加工设备叶片移动推车一个三轮驱动推车进行叶片短途运输。可移动推车由自带电池供电，有转向轮，用螺栓固定叶片根部进行移动。通用钢加工公差。材料放置机每对模具一个装有动力的放置机沿着模具的纵向进行木复合材和玻璃纤维布的自动放置。简单构造和通用钢加工方差叶片存放支架10个左右简单加工的用于存放叶片成品的支架远途运输装置10个左右简单的辅助支撑结构，用于公路或铁路运输外部吊运设备2门型装载设备，有两个10吨吊运机的机架结构天奇自加工同时部分需外购的设备辐板模具2个一套坚固加工的蛋盒形钢结构以及壳形表面模具表面最大公差允许在+/-0.25mm之内三维数控铣床或二维激光切割机（可租用）1套设备如果有大型三维数控铣床(15m*4m*2m)，则可以直接在泡沫塑料上铣出模具内腔的基本轮廓。如果没有，则需要二维激光数控切割机，能够从12mm厚的胶合板上精确切割出叶片的横截面形状。模具表面精度最大公差允许在+/-0.25mm之内材料疲劳测试机1台可进行拉-拉、压-压、和拉-压的疲劳试验23 （可租用）20吨，活塞行程100毫米，活塞间距1000毫米叶片疲劳测试系统1坚固的叶片根部安装点和构架结构，用于液压或机械精确定位以模拟叶片实际受载情况。施力位置和支撑结构，按通用制造规范，叶片安装接触面需精确加工。需设计控制电路和驱动电路最大载荷约1.5吨。可能需外购的设备称重和平衡装置1两个载重几吨重的天平，精度达到500克之内，同时仍需要通用的夹紧装置。根部螺栓定位装配每套模具配1个有必要对根部平面是否平滑进行校准。先在叶片根部旋上三个螺栓，再装上轮毂轴承的螺面，检测两连接面间是否光滑紧密连接。数控机床钢结构。所有尺寸的通用加工公差允许在+/-0.13mm之内根部对准检查环每套模具配1个数控机床钢结构。所有尺寸的通用加工公差允许在+/-0.13mm之内二、投资回报测算（一）单套叶片利润估测市场价格：目前LM供给GE的1.5兆瓦叶片价格为138万元，考虑到市场竞争，1.5兆瓦叶片单套价格可能会降低，暂以低于目前市场价格的价格130万元计。每套叶片原材料成本为60－80万元。资产折旧：按年产200套叶片，2000万元投资10年折旧计，单套叶片资产折旧费用为1万元。其它运营费用：按每年600万元运营费用，年产200套叶片计，单套叶片所背运营费用为3万元。市场价格130万原材料成本60万-80万人工成本5万资产折旧1万其他运营费用3万23 单套叶片利润40－60万表八：单套叶片利润估测（单位：元）（二）前三年企业收入估测时间产量（套）单价（万元）企业收入（万元）毛利润（率）（万元）（%）净利润（率）（万元）（%）20075013065002500（38.5%）1300（20%）2008100130130005000（38.5%）2600（20%）20093001203600015000（41.7%）9000（25%）表九：前三年企业收入估测23 第五部分风险控制1、市场风险市场是关键因素。合资公司拥有年产200套叶片的能力。如全负荷运转，单套叶片背负的资产折旧费用、人工成本及运营费用不到10万元；如由于市场开发原因，年产仅50套叶片，但套叶片背负的各种费用将为40万元，不仅使大大浪费了工厂设施与人力资源，更从产品价格上降低了市场竞争力。市场风险之一在于市场开发与生产的协调。尽快确定首批产品的买家至关重要。因为叶片产品各家所需叶型和结构都不一样，在确定买家之前无法进行产品设计和样品生产。如果在公司成立之后迟迟无法落实买家，将给员工和管理层带来信心上的不足。从发展日程上来看，06年4-7月是装机的黄金时间段，但此前运输需要45天，生产培训需要2-3个月，产品设计和签订协议需要2个月，因此留给市场人员获得订单意向的时间非常紧迫。同时由于不同叶型叶片产品需要有不同模具，而模具的价格是叶片价格的几倍，因此为使产品单价具有竞争力，首批产品的买家应该具有有长期、大量的产品需求。市场的另一个风险在于过分依赖单一买家。我们在依靠前期批量订单的同时，必须要尽快开发新的国内外买家，使得产品销路多元化。2、技术风险竹质复合材料叶片为世界首创，但技术上的风险并不在于此。因为竹质叶片的加工工艺与木质叶片完全相同，而后者为成熟产品。目前，全世界运行的兆瓦级木质叶片已经超过千套，最早生产的木质叶片运行已经超过20年，运行状况良好。Vestas的主流1.5兆瓦产品V82就是采用木质叶片，显示出非常良好的性能。在我国锡林浩特也有一台800KW的Micon机器使用木质叶片。因此，只要竹质复合板材经过测试达到木质复合板材的最低力学要求，我们完全不必为叶片的质量担心。真正的技术风险存在于技术的保护。技术保护可以从三个方面共同进行。一，注册发明专利，对产品核心技术进行保护；二，与技术团队核心人员签订保密协议和离职非竞争协议；三，不断完善设计和制造技术，并不断开发新技术，并把成熟技术以许可证形式转让，从另一个角度获利。技术风险的另一方面在于技术团队的建设，因为我们目前在技术上过分依赖少数几个外国专家。我们不能指望每个核心专家都健康地工作几十年，而任何一个人都很难在短时间内掌握23 所有核心技术。这就需要我们在短时间内建立起一个有能力进行产品设计、生产设计和创新的团队，而且团队要拥有合理的年龄结构和梯队性。需要叶片厂不仅注重生产与销售，同时注重培训和与世界上新技术的交流。3、管理风险由于我们期望叶片厂在不久成为中国风能产业乃至世界风能产业里的重要一员，叶片厂很快会出现生产规模扩大与管理相对落后之间的矛盾。这需要公司从一开始就拥有合理的股权结构和管理层结构，同时工厂聘请拥有丰富国际化企业管理经验的人帮助运营管理。23'