【5A版】石油化工行业分析.pptx 16页

'目录石油化工产业 石化行业主要特征资金技术密集型产业关联度高垄断性强周期性强资源性强化工生产经常在高温、高压、易燃、易爆、强腐蚀的环境下进行机械、电子、冶金等高科技在石化行业中得到了广泛应用石化成套装置投资昂贵，例如一套30万吨乙烯装置需150亿元石化行业与众多的产业部门有着极强的技术经济联系上游石油工业是化工行业最主要的原料来源下游关联行业如汽车制造、建筑业、轻工行业、农业、国防等石化行业资金技术密集度高上游石油资源具有垄断性产业集中度较高石化工程建设的周期较长，生产能力的形成具有间断性，石化产品的供给与需求有周期性波动石化产品价格有周期波动，化工行业有自身的景气周期化工行业的主要原料为煤、石油、天然气、矿产资源及其它资源很多产品的生产资源性强，例如磷肥，若不能拥有磷矿资源，则生产经营必然受制于人，难以取得更多利润 《石化产业调整和振兴规划》解读1.对未来三年石化行业的发展重点给出了明确的指导意见未来三年，既要保证石化行业的稳定发展，又要促进石化产业的振兴发展。在加快重大项目建设的同时，严格控制炼油乙烯项目的盲目扩张，对小型炼油等石化项目关停并转、加快淘汰电石、甲醇等产品落后产能，鼓励优势企业的整合、并购，实现企业的做大做强，增强石化行业的整体竞争力。2.石化行业：规模化发展到2011年，我国原油加工量将达到40500万吨，成品油、乙烯产量分别达到24750万吨和1550万吨。到2011年，形成20个千万吨级炼油基地、11个百万吨级乙烯基地。炼油和乙烯企业平均规模分别提高到600万吨和60万吨。成品油“北油南运”的状况得到改善。长三角、珠三角、环渤海地区产业集聚度进一步提高，建成3－4个2000万吨级炼油、200万吨级乙烯生产基地。3.煤化工：鼓励洁净煤气化、石化原料多元化的煤化工发展近几年由于煤化工项目盲目上马，造成一些高能耗、低附加值的项目投产，既没有产生很好的经济效益，又造成了环境的污染。因而《规划》中对单纯扩大产能的焦炭、电石等煤化工项目停止审批，原则上不再安排新的煤化工试点项目。未来三年要重点抓好现有煤制油、煤制烯烃、煤制二甲醚、煤制甲烷气、煤制乙二醇等五类示范工程，探索煤炭高效清洁转化和石化原料多元化发展的新途径，尽快实现煤制油、烯烃、乙二醇等示范工程建成投产。在A股上市公司中，丹化科技正在积极建设煤制乙二醇项目，威远生化、远兴能源等在从事煤制二甲醚项目。 石化产业振兴的方向，是由速度、规模增长模式向效能、质量增长模式转变，而转变发生的核心在于投资杠杆的使用。“资金—技术”将成为一组最重要的可相互转化的变量。具体而言:在产业链上游，技术能力成熟、资源综合利用水平高的大型企业必然获得政府资金支持进行更多技术创新，从而形成良性循环，占据产业主导地位；在产业链下游，具有产品研发和工艺研究优势，在石化产业的全球细分市场上具有竞争潜力的中小型企业将有可能首先走出困境，并可以在国家政策和资金扶植下通过对外技术收购或自主研发形成技术优势，加强竞争力。在整个产业链范围内，政府投资都在资源节约、生态环境保护等可持续发展环节上有前提性要求，在此方面先行一步或更具创新能力的企业将有更大发展空间。石化产业振兴的方向 化工子行业分类 化工行业上下游领域关系 我国化工行业细分领域发展周期大宗产品领域进入成熟期，产能严重过剩，将面临产业升级和调整；精细化发展领域仍处于成长期，还未表现出完整的周期性。我国化工行业细分领域发展周期示意图 中国化工产业存在的五个问题1.总体工艺技术、装备落后2.技术创新能力比较薄弱4.科技投入严重不足5.尚未形成以企业为主体的技术创新体系中国化工行业整体技术水平与国际水平相差20年左右目前全行业只有1/4行业的技术、装备水平达到国际先进水平，相当一部分企业技术、装备水平仍停留在上世纪六、七十年代的水平3.科技成果的转化率较低缺乏具自主知识产权和核心竞争力的原始创新技术引进技术消化吸收的能力还比较薄弱，主要精细化工产品仍靠仿制国外产品发展，化肥、烧碱、环氧丙烷等技术成套引进了十几套甚至几十套，但全套国产化的不多目前化工科技成果转化率还不到30%，原因是多方面的：科技开发与技术改造、基本建设衔接不好，造成一些先进技术很难被采用科技项目决策科学论证不足，成果变为产品后没有市场科技投入结构不合理，重科研开发，轻工程转化和产业化环节等等近几年中国化工科技开发投入的绝对数量是逐年增加的，但科技开发投入占GDP的比例却在不断下降。“六五”期间科技开发投入占GDP的比例为0.8%，“七五”期间为0.7%，“八五”期间为0.5%，“九五”、“十五”期间为0.4%左右“十五”以来，政府的科技投入在宏观上又倾向于电子信息、生物医药、社会发展等行业，而属于传统工业的化学工业得到政府资助的科技经费相对减少十几年的科技体制改革，打破了计划经济体制下以科研院所、高等院校为主体的科技开发体系的旧模式，但适应市场经济体制的以企业为主体的技术创新体系尚未形成企业缺乏技术创新的内在动力，特别是部分大中型国企，作为技术开发、成果转化、科技投入的主体作用还远远没有到位 欧美化工企业的经营战略一是可持续发展已成为各公司经营的中心理念和最高目标，受到了普遍重视；二是各公司皆有其独特的、明确主要业务领域的一揽子总体战略，在选择主要业务的过程上是非常严格的。这些选定的主要业务都是收益性大的业务，至于非主要业务经判断后则作为出售剥离的对象。10年来，巴斯夫作为综合性化学公司，已出售约相当于130亿美元的业务部门（包括医药、肥料、纤维、涂料等），同时又买进价值相当的业务（包括吸水性树脂、工程塑料、石油气、聚氨酯、农药等），以形成总体战略。杜邦公司将本公司传统纤维业务剥离，而将生物、纳米技术为基础的业务纳入长期总体战略之中。在加强总体战略过程中，重视并购贸易的成败，重视“有机增长”。三是各公司经过定标赶超制定有关增长率和收益的战略目标。在销售额方面，杜邦的年增长率目标是6%，3M为11%，科莱恩则提出比GDP增长率高2%；在利润方面，杜邦和罗门哈斯的年增长率目标均为10%，3M为12%；在收益率（EBITDA）方面，科莱恩、帝斯曼、拜耳均为18%～20%；在投资回报率方面，各公司定的ROE分别为巴斯夫10%，阿托菲纳14%，陶氏化学20%，科莱恩ROAC20%。四是将中国作为投资重点，实行地区战略。欧美公司高度评价中国市场的成长，均将其作为投资重点地区。但对中国投资采取的方式则各不相同，有些公司对中国的知识产权、法律法规、原材料、物流等进行深入分析，推行慎重的战略。今后在中国的舞台上，欧美企业和日本化学公司都将展开“进入”战略。欧美化工企业的战略目标为可持续发展、剥离非核心业务等 10中国石油化工股份有限公司西安石化分公司是坐落于未央区的一家具有40多年历史的公司，年加工原油能力为250万吨／年，沥青产量居中国石化第二，是中国石化五大沥青生产基地之一。历史背景公司主要从事石油炼制、道路沥青生产。企业年加工原油能力为250万吨，沥青产量居中国石化第二。定位公司规模公司产品发展理念“深入群众促和谐，凝心聚力促发展”的经营理念2008年共加工原油155.6万吨，生产成品油57.8万吨，化工轻油14万吨，道路沥青30.6万吨，实现销售收入65亿元，各项经济技术指标稳步提升。主要产品有汽油、柴油、100#道路沥青、AH-90重交通道路沥青、SBR改性沥青、液化石油气、丙烯等。企业曾被中国质量监督协会授予"全国沥青质量过硬十佳企业"，2005年西安石化被陕西省委、省政府授予"陕西省文明单位",被西安市政府评为"十大突出贡献工业企业"。中石化西安石化分公司 112009年西安石化分公司经营概况产能（吨）销售收入（万元）利润（万元）利税（万元）1,690,000605,9008,984115，600中石化西安石化分公司2009年西安石化分公司规模概况人力资源数量（人）厂区面积（㎡）总资产（万元）固定资产（万元）1,140785,500158,900121,300西安石化分公司前身为西安石油化工厂，始建于1967年，原为西安市市属企业，1998年12月以无偿划转方式并入中国新星石油公司，并更名为西安石油化工总厂，2000年2月29日，随新星石油公司进入中国石化集团公司，2003年12月被中国石油化工股份有限公司收购，并于2004年初设立为西安石化分公司。 石化、汽车 1992年，中国石油市场放开，国家号召利用民间资本进入石油市场，中国最早的一批民营加油站在1992年诞生。1998年，成品油实行特许经营，国内各炼油厂生产的成品油，要全部交由中石油、中石化等国企批发，民营加油站油源一下子被卡住。根据中国加入WTO的约定，外资在2004年12月11日后可以进军中国成品油零售市场。很快埃克森美孚、壳牌、BP等外资加油站在中国市场展开扩张之路；截止到2007年9月，商务部已经核准设立了9家中外合资、外商独资成品油零售企业，在中国投资的石油化工外商企业超过2000家；遭遇国内两大巨头打压和外资加油站的强力竞争下，民营加油站迅速分化，截至2008年年初，全国民营加油站倒闭三分之一中国民营加油站曾经历过辉煌，但由于成品油特许经营、油源被卡、WTO后外资加油站的进入等不利因素影响，民营加油站的发展前景堪忧，中球冠集团急需变革发展战略，积极探索新的产业发展思路 此外，由于石油行业的垄断属性，不断上演的“柴油荒”、“批零倒挂”让民营石化企业举步维艰，也严重制约着中球冠集团的发展步伐，要想突破产业发展瓶颈，中球冠集团必须考虑通过整体战略的构建谋划未来产业布局，拓宽集团发展空间石油行业是一个高垄断行业，中石油、中石化等垄断企业，垄断着原油的生产、加工和供应，甚至操纵着成品油的价格。在成品油的供应方面，为了体现对民营经济的重视，也对民营企业实施了开放。在市场相对稳定的时候，民营加油站还能够勉强维持，但是，一旦出现供应紧张的状况，民营加油站等就会纷纷倒下。这种现象，近年来已经多次出现。而此次出现的民营加油站在“柴油荒”中大量倒下。2008年全国45000家加油站，现在只剩下36500家，这次的油荒又导致全国4000家民营加油站倒闭关门。10月份以来蔓延国内的“柴油荒”至今没有趋缓的迹象，而3000万-5000万立方米的民营油库依然空空，石油业商会分析称，长期以来，两大石油巨头控制着上游开采、中游炼制、下游零售三大环节，且还拥有原油、成品油的进口权。而在这缺乏充分竞争的单一主体的市场中，石油资源既不能自然流动又无法有效配置，生产与市场脱节，计划跟不上市场变化，“柴油荒”的根源就在于石油垄断造成的“饥饿”供应体制。解决“柴油荒”的根本方式之一还在于要放开原油、汽柴油的进口采购资质，增加民营企业的炼油与批发能力；打破垄断坚冰的曙光已现，“新36条”(《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》)公布后，6家民营企业首次获准介入国家石油战略储备。如果民企有机会再进入国家石油商业储备体系，可自主储运购销原油，这将意味着民企有望借道这一储备体系而成功获得期盼多年的原油油源。 “十二五”将是石化产业转型期——大部分传统化工品面临结构性调整，而精细化工与化工新材料将获得更多市场青睐，这也为中球冠集团加速拓展石化加工贸易产业链提供了良好的发展机遇基础化工过剩，甲醇、醋酸、纯苯、硫酸价格低位运行，将对下游精细化工形成利好。精细化工为产量小、纯度高、价格贵的化工品，分精细化工品和专用化工品，产业链下游的医药、电子、纺织等消费品行业对精细化工产品需求量巨大；“十二五”期间精细化工的调整重点为：对外合作与自主创新结合，推动技术水平提高，兼顾总量扩大与结构调整，大力发展高性能产品，加大对农药、通用涂料、传统染料、通用胶粘剂等传统领域的结构调整与优化升级；提高高端精细化工总量，高端领域仍是投资关注点：特殊功能涂料及水性涂料，染料新品种及产业化技术，化工中间体及绿色合成技术、电子化学品，高性能水处理化学品，功能型食品添加剂，高性能环保阻燃剂，高性能橡胶助剂和环保型塑料添加剂；“十二五”期间中国经济将由资源消耗型转为节约型，将高污染型转为清洁型。预计到2015年，精细化工产值将达16000亿元，比2008年增长一倍，精细化工自给率达到80%以上，进入世界精细化工大国与强国之列；到2015年，中国化工新材料及配套的助剂、加工机械和模具制造等将形成2600亿产值的体系，届时化工新材料满足率争取达65%。“十二五”期间，工程塑料、可降解类产品、有机硅、有机氟、高分子材料和特种碳纤维以及聚氨酯等高附加值化工产品将得到极大发展。 虽受全球金融危机影响，但中国在经济刺激计划带动下始终保持着高速增长的态势，同时带动汽车销量与旅游市场的快速增长，进而为中球冠集团的石化与生态旅游产业发展创造了良好的宏观环境国际金融危机以来，国家有针对性地出台了4万亿投资刺激计划、加大科技投入、改善民生、稳定出口等多项政策，一揽子计划确保中国经济持续快速增长。在国家多项利好的汽车消费政策刺激下，2009年以来中国汽车销量程爆发式增长，2009年中国汽车销量达到了1364.48万辆，一举超越了美国的1043万量，成为世界上第一大汽车市场；2010年1-10月，中国汽车销量达1467.7，同比增加34.76%，继续保持较快发展势头。中国汽车耗油约占整个石油消费量的1／3，预计到2020年这个比例将上升到57%。目前，我国人均GDP已接近4000美元，旅游支出逐步成为人们的基本消费和刚性需求，预计2010-2015年间的旅游收入增速将快于收入增速，到“十二五”末期将实现旅游收入17947亿元/年，同比09年增长76%，到2020年实现旅游收入27360亿元。资料来源：国家统计局、汽车工业协会、CEIC2005-2009年中国汽车销量持续保持高速增长2001-2009年中国旅游市场收入保持年均20%增速旅游收入/百万'