新能源行业：中美两国先后出台鼓励智能电网建设政策有利于可再生能源企业发展 13页

'2009.5.18-5.24中美两国先后出台鼓励智能电网建设政策有利于可再生能源企业发展天相新能源专刊投资建议本周油价再次站上60美元/桶，可再生能源再次受到政界重视，而传统能源价格目前政策更关注可再生能源并网发电问题。电网的相对落后是制约可再生能源发展的瓶颈。从客观原因来看，周涨幅截至上周五价格是由于风能资源和市场分布不平衡，有风资源的地方没有市场，或者（%）比较小。我国陆地风电资源主要集中在西部地区，这些地区电力市场纽约期货交易不大。从主观原因来看，前期电网企业建设风电电网的积极性不高，所原油期货（美61.679.46经济效益差，运行管理更复杂，以前国家对电网企业进行风电场配套元/桶）电网建设的政策支持力度也不够。布伦特原油主美国华裔商务部长骆家辉与华裔能源部长朱棣文5月18日联合宣力期货（美元/60.788.57布了美国智能电网建设的第一批标准，这标志着美国智能电网建设正桶）式迈步，而建设智能电网将推动新能源并网发电。在我国，5月21日2009来源：Bloomberg特高压输电技术国际会议（UHV2009）在北京隆重开幕。大会倡议，各国同行进一步加强在特高压输电技术和智能电网建设方面的交流与合相关报告：作，共同推动具有坚强网架结构和先进智能水平的现代电网建设，国《行业盈利环比好转，新能源与输变电家电网公司已经确立了智能电网三步走的原则。受惠政策—08年报暨09年一季报综从目前新能源板块估值来看，个股09年动态市盈率普遍较沪深300述》溢价约100%，大多处于40-50倍，远高于在海外上市公司09年的15-252009年5月6日倍（较标普500溢价40%以内），本周暂不推荐新能源类个股。《超配新能源低配传统发电设备和电网设备公司—1Q09电气设备基金重仓图表1.：近一年来新能源指数相对上证指数变动情况股变动分析》60002009年4月22日5000《中国核电建设提速自主知识产权的CAP1400概念提出》40002009年4月22日《中美能源与气候变化合作线路图利3000好新能源与环保行业》20002009年2月13日《美中双引擎发力，全球风电逆势加速1000发展》2009年2月11日May-08Jun-08Jul-08Aug-08Sep-08Oct-08Nov-08Dec-08Jan-09Feb-09Mar-09Apr-09May-09联系人：新能源上证指数天相电气设备与新能源研究组数据来源：天相投资分析系统本周新能源板块总体强于大市，涨幅为1.03%，而上证指数下跌为电话：010-660455131.80%，好于上证指数2.83个百分点。本月新能源板块却弱于大市，涨幅Email：wangxu@txsec.com为2.77%，而上证指数涨幅为4.84%，差于上证指数2.07个百分点。诚信源于独立，专业创造价值请阅读最后一页重要免责申明 新能源专刊一、数据回顾图表2：国内新能源上市公司行情及估值每股收益P/E公司代码股价（元）2008A2009E2010E2008A2009E2010E天威保变60055037.980.810.801.29474729金风科技00220233.900.650.831.07524132东方电气60087543.950.202.573.482201713华仪电气60029016.440.270.470.73613523湘电股份60041620.870.250.570.84833725特变电工60008929.010.801.251.64362318航天机电60015112.340.040.100.1430912391天奇股份00200910.570.240.380.48442822天马股份00212228.900.871.061.70332717中材科技00208027.510.630.871.15443224宝新能源0006909.160.320.400.41292322南玻Ａ00001218.110.340.610.71533026拓日新能00221829.420.250.280.3711810580金晶科技60058613.630.190.110.157212491风帆股份60048214.50-0.620.100.14-23145104数据来源：天相投资分析系统图表3：国际新能源上市公司行情及估值每股收益P/E公司(货币)代码股价2008A2009E2010E2008A2009E2010E天威英利(USD)YGEUSEquity9.350.780.700.90121310无锡尚德(USD)STPUSEquity12.480.570.380.84223315江苏阿特斯(USD)CSIQUSEquity10.01-0.320.120.76-318313常州天合光能(USD)TSLUSEquity20.732.451.051.7982012南京中电光伏(USD)CSUNUSEquity3.55-0.57-0.240.27-6-1513江西赛维(USD)LDKUSEquity7.771.420.190.7954210江苏林洋新能源(USD)SOLFUSEquity6.24-0.810.140.35-84518FirstSolar(USD)FSLRUSEquity191.724.347.268.82442622LM(USD)LMUSEquity18.55-13.850.951.17-12016SKF(USD)SKFBSSEquity89.7510.145.136.6691713中国风电(港元)182HKEquity0.650.030.030.06222010中国高速传动（港元）658HKEquity14.360.560.670.88262116Q-Cell（EURO）QCEGREquity17.941.700.351.60115111SolarWorld（EURO）SWVGYEquity23.611.331.251.59181915Vestas（DKK）VWSEUEquity420.50-18.8022.71-2219Gamesa(EURO)GAMSMEquity16.161.320.620.76122621Nordex（EURO）NDX1GYEquity13.810.710.500.71192819Repower（EURO）RPWGYEquity98.005.75--17--Suzlon（EURO）SUELINEquity94.007.088.026.46131215Wacker（EURO）WCHGREquity82.238.844.226.9791912REC（NOK）RECNOEquity75.806.203.867.60122010Motech（台币）6244TTEquity121.009.235.378.03132315数据来源：Bloomberg第1页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊个股方面，杉杉股份、湘电股份、远兴能源、天奇股份、宝新能源股价上涨，本周涨幅分别为8.53%、7.52%、7.51%、6.77%、6.64%；风帆股份、天马股份、中材科技、通威股份、金晶科技股价下跌，本周跌幅分别9.6%、3.44%、3.03%、2.71%、1.59%。图表4：近一周新能源行业股票涨幅和换手率10188166144122010杉杉股份湘电股份远兴能源天奇股份宝新能源拓日新能华仪电气力诺太阳新华光天威保变航天机电金风科技丰原生化南玻Ａ特变电工东方电气金晶科技通威股份中材科技天马股份风帆股份-28-46-64-8-102-120涨幅(%,左轴)日均换手率(%,右轴)资料来源：天相投资分析系统¾价格走势图表5：.太阳能电池组件零售价格走势资料来源：SolarbuzzLLC第2页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊图表6：2008年全球风电市场区域分布累计装机量新增装机量其他国家,加拿大,1.9%葡萄牙,2.4%12.2%其他国家,葡萄牙,2.6%丹麦,2.6%13.8%美国,20.8%英国,3.1%英国,2.7%美国,30.9%法国,2.8%法国,3.5%12079万KW意大利,3.1%2706万KW德国,19.8%意大利,3.7%印度,8.0%西班牙,5.9%德国,6.2%中国,23.3%中国,10.1%西班牙,13.9%印度,6.7%资料来源：GWEC，天相投顾图表7：历年中国风电装机量（对数坐标轴）10000100010010119931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720080.1中国累计装机量中国新增装机量资料来源：天相投顾第3页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊二、政策动向¾李克强：重点扶持新能源和节能环保产业中共中央政治局常委、国务院副总理李克强21日出席财政支持新能源与节能环保等新兴产业发展工作座谈会并讲话。他强调，要按照中央的要求，深入贯彻落实科学发展观，把保增长、扩内需与调结构、上水平有机结合起来，把握世界产业技术革命的新趋势，针对我国经济运行中遇到的新问题，推动战略性新兴产业加快发展，培育新的经济增长点，促进经济长期平稳较快发展。李克强说，去年下半年以来，面对严峻的国际经济环境，党中央、国务院果断决策，出台了扩大内需、促进经济增长的一揽子计划。目前，这些政策措施初见成效，经济运行出现积极变化。但国际金融危机仍在扩散和蔓延，对实体经济的影响还在加深，存在很大不确定性，经济复苏过程可能是曲折和复杂的。一些发达国家为应对危机，实行被称为“绿色新政”的措施，刺激了相关产业的发展。我国人口多、资源相对不足、生态环境脆弱、经济对外依存度高，促进经济平稳较快发展，要立足于扩大国内需求，也要稳定外需，还要瞄准未来产业发展的制高点，选择那些潜在市场大、带动能力强、吸收就业多、综合效益好的产业作为新兴产业加以培育，开辟新的发展空间，增强经济发展的后劲。李克强指出，历史经验表明，每一次危机都孕育着新的技术突破，催生新的产业变革。综合考虑国内外情况，新能源和节能环保产业是促进消费、增加投资、稳定出口一个重要的结合点，也是调整结构、提高国际竞争力一个现实的切入点。这方面发展的潜力很大，应当重点给予扶持，力求取得突破，努力实现产业化、规模化。在新的形势下，要立足当前，着眼长远，用世界眼光观察问题，从国情出发统筹谋划，加大经济结构调整力度，推动经济发展方式转变。要把政府引导与发挥市场机制作用结合起来，把科技创新与体制创新结合起来，健全和完善财税政策，推进新能源和节能环保技术产业化，加快用新能源和节能环保技术改造传统产业，大力发展循环经济和清洁生产，扩大终端消费，培育新的市场，促进新兴产业发展壮大。来源：中国证券报¾财政部副部长张少春：着力抓好十项重点工作支持新能源发展和节能减排财政部副部长张少春21日表示，财政支持新能源发展和节能减排，是当前落实积极财政政策的重要内容。当前要着力抓好十项重点工作：一是大力支持风电规模化发展，在做好风能资源评价和规划基础上，启动大型风电基地开发建设，建立比较完善的风电产业体系。二是实施“金太阳”工程，采取财政补贴方式，加快启动国内光伏发电市场。三是开展节能与新能源汽车示范推广试点，采取财政补贴方式，鼓励北京、上海等13个城市在公交、出租等领域推广使用节能与新能源汽车。四是加快实施十大重点节能工程，支持企业节能技术改造，推进大型公共建筑和既有居住建筑节能改造，鼓励合同能源管理发展。五是加快淘汰落后产能，实行地方政府负责制，中央财政采取专项转移支付方式，对经济欠发达地区淘汰电力、钢铁等13个行业落后产能给予奖励。六是支持城镇污水管网建设，扩大奖励范围，积极推动污水处理产业化发展。七是支持生态环境保护和污染治理，加大重点流域水污染治理，促进企业加强污染治理，加强农村环境保护，探索跨流域生态环境保护补偿机制。八是实施“节能产品惠民工程”，采取间接补贴消费者方式，扩大节能环保产品使用和消费。九是支持发展循环经济，全面推行清洁生产。十是支持节能减排能力建设，重点是建立完善能效标准标识制度，节能统计、报告和审计制度，加强环境监管能力建设。来源：中国证券报第4页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊¾骆家辉朱棣文联袂领导美国智能电网建设起步美国华裔商务部长骆家辉与华裔能源部长朱棣文5月18日联合宣布了美国智能电网(SmartGrid)建设的第一批标准，标志着美国智能电网建设正式迈步。智能电网将取代现有的落后电网，将在用户和供电商之间建立双向实时的沟通联系。据称，智能电网将通过提高电能使用效率，鼓励使用可再生能源，帮助用户节省开支，减少美国对外国石油的依赖性。两位华裔部长联袂主持这个庞大工程的建设。当天在白宫共同主持电力业界领导会议后，两人向新闻界宣布了第一批16个智能电网协同性与安全性的行业标准，并由能源部提供1000万美元资助，使得智能电网硬件和软件建设商，能依据标准，开始进行智能电网的建设。骆家辉说：“奥巴马总统将智能电网视作降低用户能源开支，实现能源独立性和减少温室气体排放的关键因素。今天我们朝发展一个开放透明的协同标准迈出了重大步伐。”朱棣文说：“智能电网是国家的紧急要务，需要各级政府和业界的合作。我很高兴看到业界领导今天与我们达成共识。我们仍有大量事情要做，但最终结果是更有效、更灵活的电网，并产生大量增加可再生能源使用的机会。”朱棣文宣布，根据各方反馈意见，能源部将在刺激经济计划项下，显著增加对智能电网项目的奖励资助力度。智能电网投资项目资助最多可达两亿美元，比原来提高10倍；智能电网示范项目资助从4000万美元提高到1亿美元。能源部的资助计划将确保多元性。来源：中国新闻网¾美国能源部向31所大学的71个核能研发项目提供4375万美元资助美国能源部长史蒂芬朱于5月6日宣布，联邦政府将为分布在全国20各州的31所大学的71个研究项目（核能研究和发展）提供资助。在未来的三年里，联邦政府能源部将会投资高校中最先进的核能研究和发展项目。根据核能-大学计划（NEUP），美国能源部将支持高校开展的一批核能研发项目包括：1）先进燃料循环的倡议；2）新一代核电站，也被称为第四代核能系统；3）研究者创新研究（IIR）和4）轻水反应堆的可持续性。秘书长储宣布资助71大学领导的核研究和发展项目。通过帮助开发下一代先进的核技术，核能源-大学研发计划将在解决全球气候危机中发挥关键作用。这位能源部长表示，核能是一个零碳能源，可以帮助我们改善能源结构，迎接全球变暖挑战的。他还表示，新一代核电厂具有最高标准的安全，效率和保护环境效能。这些大学的研究和开发项目将确保美国在今后几年里，在核领域继续领跑世界。按照奥巴马政府的承诺，这位能源部长还宣布，为了培训下一代的美国科学家，美国能源部正在接受个人申请新设立的国家在核科学与工程奖学金和研究金，美国能源部将提供约290万美元的大学奖学金，以支持学生进入核科学和工程领域。作为美国能源部的努力，招聘和培训下一代的核科学家和工程师。美国能源部长朱棣文6日宣布了获得能源部尖端核能研发领域部分投资的71研究项目名单。根据核能-大学计划，这71个项目将在三年内获得总计为43752039美元的资金，以促进支持美国能源目标的新核技术的发展。平均每个项目可获大约62万美元，在这批项目中，获得最多研发项目的经费为1497500美元，获得资助最少的项目的费用仅有202869美元。来源：国际电力网第5页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊¾美国能源部2010年预算建议显示:可再生能源受宠，核能和煤炭经费会削减2009年5月8日美国能源部提出的2010年财政年度的经费建议为264亿美元的预算，其中要求削减核电和火电厂的费用，而会增加可再生能源和能源效率提高问题的经费。5月7日公布的明年能源部概算表明，美能源部提出了一个削减核能资金约37.8%，削减化石能源资金20.6%，而可再生能源项目则增加6.4%得预算建议。美国能源部长史蒂芬朱表示，能源部提议的264亿美元的能源预算，突出了政府为科学和技术研发所做的承诺。在2008年财政年度，资助于节能和可再生能源德经费为17亿美元；在2009年财政年度，为21.8亿美元；而到2010年财政年度将达到提议的23亿美元。2009年财政年度额外拨款费用达到了168亿美元，这笔额增经费已经到位。在2008年财政年度，用于化石能源的资金的是8.885亿，和2009年财政年度为11亿美元，在2010年财政年度则建议为8.816亿美元。来源：国际电力网¾澳大利亚错误地公开了其向中国铀出口的计划近日里有多家国外媒体报道了日前澳大利亚外长在向议会提交的一份机密清单时的外泄机密问题。踩到了有关谈判保密的红线，错误地公开了澳大利亚计划增加对华出售铀的消息。路透社堪培拉5月14日消息，澳大利亚误公开了一份文件（计划增加对华出售铀）。外交部长斯蒂芬史密斯向议会提交一份机密清单，该清单显示了澳与其他国家谈判的一些细节。其中包括澳外交官出席2月11日在北京必和必拓与中方会谈的一些内容。必和必拓目前正在进行一项为期两年的研究，主题是扩大奥林匹克坝产能的可行性研究，奥林匹克坝是世界上最大的铀矿，第四大铜矿和第五大金矿。此矿扩产的计划需要得到政府的批准，一旦奥林匹克坝扩产，就将使原来的地下采矿工艺及其设施改造成世界上最大的露天矿，产能随之也将上升6倍。俄罗斯，中国和印度都急于购买澳大利亚铀，以便开发这些国家的民用核能。澳大利亚已探明70多个铀矿床，铀生产量名列世界前茅。来源：国际电力网¾加强在特高压输电技术和智能电网建设5月21日，2009特高压输电技术国际会议（UHV2009）在北京隆重开幕。此次会议的主题是“特高压输电技术·创新与可持续发展”。大会倡议，各国同行进一步加强在特高压输电技术和智能电网建设方面的交流与合作，共享经验、知识和成果，共同推动具有坚强网架结构和先进智能水平的现代电网建设，促进经济、社会、环境的和谐发展。中共中央政治局委员、国务院副总理张德江莅临会议，并于会前亲切会见了出席会议的国际大电网会议组织、国际电工委员会等国际组织代表，参观了“推进特高压工程建设，发展坚强智能电网”大型展览。积极发展智能电网已成为世界电力发展的新趋势，坚强是智能电网的基础，智能是坚强电网充分发挥作用的关键，两者相辅相成，协调统一。国家电网公司结合基本国情和特高压实践，确立了加快建设坚强智能电网的发展目标，即加快建设以特高压电网为骨干网架，各级电网协调发展，具有信息化、数字化、自动化、互动化特征的统一的坚强智能电网。来源：国家电网第6页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊三、行业扫描¾亚什兰扩充风能市场产品线亚什兰集团5月初宣布将扩充其在风能市场上的产品线，提供最新开发的Derakane601-200环氧乙烯基酯树脂、用可再生和可循环使用原材料生产的Envirez不饱和聚酯树脂、Pliogrip结构胶黏剂以及Enguard黏结剂。其中，Derakane601-200环氧乙烯基酯树脂，已获风能行业领先的船级社和认证机构GermanischerLloyd的行业认证。经过基本测试，该树脂相比于灌注方式生产风机叶片的环氧树脂，可使循环次数增加25%。亚什兰是全球高性能材料领先的生产供应商。长期以来，该公司生产的Aropol不饱和聚酯树脂和Maxguard胶衣产品，已成功应用在风机叶片和机仓罩制造。亚什兰高性能材料风能全球市场总监鲁本·贝克(RubenBake)表示：“在与生产商共事的经验中，我们意识到客户需要更多的选择来帮助他们提高产品性能。通过利用亚什兰在全球热固性树脂领域的领导地位，我们迅速且有效地为风能市场提供了全方位的高性能材料产品。”来源：中国化工网¾大唐新能源公司喀左中三家风电项目获核准大唐新能源有限责任公司又一跨省风电项目——大唐喀左中三家风电场3万千瓦风电项目，近日获得辽宁省发改委核准。喀左中三家风电场项目位于辽宁省朝阳市喀左县中三家镇，是辽宁省规划开发的重点风电项目之一，远期规划为20万千瓦，本期建设规模为3万千瓦，计划安装20台单机容量为1500千瓦的风电机组，设计年上网电量为0.6亿千瓦时。据悉，该项目所在地区风能资源比较丰富，经70米塔实地测风，70米高度年平均风速为6.34米/秒。自签订开发协议正式启动喀左中三家项目以来，该项目部克服了人员少、任务重等重重困难，于2007年初开始立塔测风，对当地风资源进行评估；根据测风数据，于一年后编制出风资源评估报告；通过积极协调地方政府，于2008年4月启动该项目的可研报告，随之启动了土地、环评和接网等省内核准的支持性文件，为该工程的快速推进赢得了时间。目前，喀左中三家3万千瓦风电项目已经完成了变电站的设计、施工图设计、接入系统设计以及主设备招标等工作，开工前的各项准备工作已经全面铺开，预计5月底开工建设，计划年底并网发电。来源：大唐新能源公司¾江西赛维欲进军光伏下游市场在近日于台湾台北市举行的“两岸太阳能论坛”上，江西赛维董事长兼首席执行官彭小峰表示，公司不排除与同业在全球主要市场成立组件与系统公司。此语意味着这家从上游起家的全球最大多晶硅片生产商有意向下游渗透，成为一家垂直一体化企业。这是金融海啸爆发以来又一家光伏大厂表达了希望做垂直整合型光伏企业的意愿。此前，有消息称，两家世界级的太阳能巨头——光伏组件龙头厂商Q-Cells与排名全球第二的光伏硅片制造商RenewableEnergyCorp（REC）正在酝酿合并，希望借此实现太阳能供应链的垂直整合。而长期专注下游组件制造的CSI阿特斯董事长瞿晓铧也向本报记者透露，该公司正在洛阳建设一座大型硅片厂，以此向上游渗透。同为组件企业的尚德电力也宣布，以9890万美元收购顺大控股股份部分股权，后者所从事的同样是尚德原先从未涉足的硅料和硅片生产。江西赛维最近已和Q-Cells组建了一家合资公司，这也为其进军下游市场埋下伏笔。来源：上海证券报第7页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊¾平价太阳能电力多遥远2013年能否实现？据英国《卫报》网站报道，太阳能世纪公司表示，英国普通住户在不久的将来将会实现太阳能“电网平价”（gridparity），即2013年，将实现太阳能发电成本与化石燃料等传统形式的发电成本持平，甚至低于后者。而此前许多人预测，即使技术创新，至少也要到2020年甚至更久，太阳能发电成本才会下降。依据此份报告，由于太阳能电池板生产成本下降，非可再生的传统能源发电成本上升，从而拉近了两种电力价格之间的距离。预计到2013年，英国居民使用太阳能电网单价将会在每千瓦时17便士到18便士（1便士约合0.104元人民币）。2018年，英国还将实现商业规模太阳能发电的电网平价。世界其他国家和地区，如西班牙和美国加利福尼亚州，已经实现了太阳能电网平价，但也只是大规模的安装太阳能电池板，居民用户的小规模太阳能发电尚未实现太阳能电网平价。来源：英国卫报¾澳大利亚将投资10.5亿美元建全球最大太阳能发电站澳大利亚总理陆克文5月17日表示，该国计划投资14亿澳元(约合10.5亿美元)建立全世界最大太阳能发电站。据悉，该发电站建成后，输出功率将达到1000兆瓦特。陆克文在参观一座发电站的时候称，目前，全世界最大太阳能发电站位于美国加利福尼亚州，而澳大利亚太阳能发电站建成后，其发电能力将是加州太阳能发电站的3倍。据悉，不久后，澳大利亚政府将会公布关于这座太阳能发电站的具体细节，并且在2010年上半年公布哪家公司成功获得竞标。陆克文表示，此项工程是为了充分利用澳大利亚充足的光照，同时，该工程也能够让澳大利亚成为全球可再生能源以及无污染能源领域的领先者。陆克文还表示，该项工程也将有助于促进国家经济建设，为国内商界提供机遇，也能为大量工人提供工作机会。陆克文称，这项工程只是政府计划建设一系列太阳能发电站的开端。澳大利亚政府打算利用国家现有的输电网络，择优选择建设地点，利用该国充足的太阳能资源，为国家提供更多可再生能源。陆克文表示：“我们不想在清洁能源领域落后于其它国家，我们要成为该领域的领先者。”他还表示，政府已经提出一项高达46.5亿美元的清洁能源方案，此次建设的全世界最大太阳能发电站只不过是该计划的一个部分。来源：路透社¾ABB积极参与国内核电建设北京，2009年5月19日——全球领先的电力和自动化技术集团ABB近日宣布，旗下两家本地企业将为中国核工业集团下属的中国核电工程有限公司福建福清核电项目和浙江海盐方家山核电项目提供中低压开关设备。继参与秦山核电站二期、田湾核电站与秦山核电站二期扩建工程后，ABB此次与中核集团再度携手，共同推动国内核电事业发展。ABB电力产品业务部北亚区兼中国区负责人穆赫说：“ABB与中核集团的再度合作，表明ABB在核电领域的技术和产品实力得到了客户的充分认可，展现了ABB在核电以及整个电力市场的领先优势。我们将充分发挥ABB电力技术先进、产品系列全面丰富、工程技术服务完善的优势，继续全力支持中国核电建设，帮助中国安全而高效地利用核能这一重要的清洁能源。”来源：ABB第8页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊¾“智能电网”分三步走支持可再生能源国家电网公司研究室主任葛正翔向CBN表示，国家电网公司已经确立了智能电网三步走的原则。第一个时间段是2009年～2010年，这个阶段被称为规划试点阶段，重点开展坚强智能电网发展规划工作，制定技术和管理标准，开展关键技术研发和设备研制，开展各环节的试点工作。2011年～2015年是全面建设阶段，加快特高压电网和城乡配电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用。2016年～2020年为引领提升阶段，全面建成统一的坚强智能电网，技术和装备全面达到国际先进水平。届时，电网优化配置资源能力大幅提升，清洁能源装机比例达到35%，分布式电源实现“即插即用”，智能电表普及应用。智能电网不会改变传统电网的形态，也不可能改变电力系统业已成型的系统规律，智能电网首先是电网智能化的一个过程，同时对现代电网发展提出了新的需求。不过，截至目前国家电网对于智能电网还没有进行总体发展规划，也没有建立智能电网的标准规范体系，“这项工作肯定也将会马上展开。”一位参会的中国电力科学研究院的负责人在接受CBN采访时说。国际大电网组织(CIGRE)秘书长科瓦尔在接受CBN记者采访时表示，可再生电源的发展和提高能效，被看作是智能电网发展的主要因素。来源：中国新能源网¾香蕉废料变身高效燃料新能源造福非洲大陆“绿色”燃料家喻户晓，“黄色”燃料却是鲜为人知。据英国BBC报道，科学家发现了一种方法，可以将香蕉废料转变为可持续燃料的来源。这种简单、低技术的构想由英国诺丁汉大学（NottinghamUniversity）研发人员开创。他们将香蕉皮制造成“煤饼”，用于做饭、照明和取暖。这对于仍以木柴为主要能源的非洲大部分地区来说，香蕉“煤饼”可以减轻收集木柴的负担，也有助于减少森林砍伐。乱砍滥伐造成了全球气候变暖。诺丁汉大学博士生乔尔·钱尼（JoelChaney）来卢旺达旅游时萌发出这个创意，利用一种低技术的方式，将这些香蕉废料转化为高效的燃料来源。该项目侧重于研发可在发展中国家使用并且无需大量财政支出的简单技术。多年来，许多人在非洲尝试开发新炉灶和燃料来源，但都失败了，因为这些技术或设备不是过于昂贵，就是没有考虑当地需求。在实现千年发展目标和帮助人们摆脱贫困的长远征程中，他们的低技术措施只是一小步。诺丁汉大学的研究人员非常乐意免费传授这项技术。来源：人民网四、项目进展¾通榆风电产业园开工兴建总投资达100亿元的三一通榆风电产业园项目已于日前开工兴建,通榆县将被建成全国规模最大的风电装备加工制造基地之一。目前，通榆并网发电的装机容量已超过50万千瓦，占全国风电装机容量的1/6。三一通榆风电产业园项目占地约500亩，生产的主要产品为风机整机、叶片和塔筒，产品将覆盖整个东北以及华北等地区。项目前期投资25亿元，将于今年形成40万千瓦的配套能力，2010年将进一步扩大产能，形成50万千瓦的配套能力，到2013年，产能可达100亿元。来源:华商网第9页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊¾中国最大光伏电站招标触礁距离原定的揭晓日期已超过两个月，但中国最大光伏电场——甘肃敦煌10兆瓦并网光伏发电场项目的招标结果至今没有宣布。国投电力与英利控股(NYSE：YGE)联合报出0.69元/度的“超低竞标价”，在国家发改委价格司审批时遇阻，需要重新确定上网电价。知情人士向本报透露，发改委价格司是触礁的关键。光伏发电上网电价的确定事关这个产业的未来，而超低的报价令决策者陷入两难。招标之后，企业、学会都曾以各种方式表达对这次招标的不满。上述价格被认为是恶意竞标，并给政府一个错误的价格信号。现在，新方案正在酝酿。一个可能的方案是，将未来的项目纳入此次招标，以平衡各方利益。来源：经济观察报¾AP1000核电后续项目安全设计原则得到专家认可专家组经过认真深入的讨论后充分肯定了上海核工程研究设计院汇报的AP1000核电后续项目安全设计原则。专家组一致认为，“AP1000核电后续项目以三代核电自主化依托项目的设计作为参考，跟踪并采纳依托项目的工程设计、设备制造、工程建造、调试运行的经验反馈，在设计中考虑我国现行有效的法规要求并开展厂址适应性修改，是当前必要且可行的技术路线。为了在满足我国核与辐射安全总体要求的前提下，实现三代核电AP1000自主化和批量化建设的目标，AP1000核电后续项目设计原则上采用国家核安全局认可的三代核电自主化依托项目所采用的法规、规范和标准原则的版本是可行的。”会议同时还对重大专项安全设计原则进行了讨论。按照国家核电技术公司的统一部署，上海核工程研究设计院于2008年初正式启动了AP1000内陆核电厂标准设计工作，开展了完整的AP1000内陆核电站标准设计的项目设计策划，建立并不断完善了包括文件管理、接口管理、文件编写和标识管理在内的四大类项目管理程序，并于2008年完成了总体设计。按照设计进度计划，将于2009年12月31日前基本完成AP1000内陆核电站模拟厂址的初步设计和初步安全分析报告，从技术上确保模拟厂址2010年具备浇注第一罐混凝土的条件。目前，AP1000内陆核电厂标准设计正按计划进行，工程设计正在有序推进，设备设计能够支撑2010年底浇注第一罐混凝土（FCD）的长周期设备采购。为完整掌握AP1000的相关分析技术，上海核工程研究设计院全面启动了共约200多份PSAR支持性材料的编制工作，同时还完成《中国与美国标准的材料对照》、《核岛钢筋混凝土代换操作表》、《核岛结构模块（含钢构截面）代换方案》等16篇材料代换初步分析报告。AP1000核电后续项目安全设计原则的专家咨询，有助于进一步推进三代核电AP1000在我国的自主化设计进程。来源：上海核工程研究设计院五、公告点评¾金风科技（002202）：启动建设北京亦庄综合基地一期项目公司今日发布公告：公司全资子公司金风科创风电设备有限公司，即将启动建设北京亦庄综合基地一期项目，项目建设目标包括：1）形成年产3000套兆瓦机组电控系统的设计生产能力；2）建成公司风电服务运营管理总部，形成各类风电机组零部件的维修能力。该项目计划总投资20,500万元，其中公司自筹8,000万元，银行贷款12,500万元，建设期为2009年7月至2010年10月。第10页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊点评：电控系统作为兆瓦级风电机组的关键零部件，也是我国重点鼓励技术自主化与供应国产化的风电关键部件之一。公司选择北京亦庄作为电控系统设计生产基地，我们认为其看重的正是北京的人才优势，项目达产后公司风机电控产品的自给率达到90%以上，保障了该部件的充足供应与成本控制能力。我们认为，随着我国风电装机与并网发电的规模扩大，未来国内风电厂商的竞争将更多体现在售后服务方面，公司目前已在国内建立六大生产基地，因此此次风电服务运营管理总部的建设，将有助于加强各公司各基地的统一管理与内部整合，以真正发挥其区域配套优势与运营成本控制能力。公司订单储备充足，在未来我国6大千万千瓦级风电大基地的建设带动下，保障了公司业绩的持续增长；公司待执行订单总量约198.53万千瓦，公司已中标总量约158.70万千瓦。我们预计公司未来3年营收年均增速约35%，2009-2011年实现每股收益分别为0.83元、1.07元和1.26元，按5月22日33.90元的收盘价计算，对应动态市盈率为41倍、32倍、27倍，维持“增持”的投资评级。提示行业竞争加剧及原材料价格波动风险。¾金风科技（002202）：中标第六期风电特许权特招标项目77.55万千瓦公司今日发布公告：公司中标我国第六期内蒙古、河北风电特许权招标项目合计77.55万千瓦，中标机型均为1.5兆瓦的GW77-1500型风力发电机组，合计517套；中标金额合计41.87亿元；其中2009年交货67套，2010-2011年交货383套，剩余67套于2010-2012年交货。点评：公司此次中标我国第六期风电场特许权招标项目已在市场预期之内，中标所占市场份额约15%，08年公司在甘肃酒泉的380万千瓦风电场约有21%的中标份额，表明随着国内其他具备一定实力的风电厂商（如上海电气、湘电股份等）加入竞争行列后，公司之前的市场显著优势已有所削弱；当然在我国风电场建设规模的快速增长带动下，公司风机的产销量仍有望保持快速增长，此次中标金额占公司08年营收的近65%。此次公司中标1.5兆瓦风电机组的单价为809.85万元/套，较08年甘肃酒泉项目的中标单价下降了约15.64%，公司风电机组的盈利能力寄望于上游原材料、零部件成本的下降（本月初公司分别下调了电机定子、叶片采购价格约6.3%～8.3%），风电生产基地的地理优势降低运营成本及规模化效应的体现。公司订单储备充足，在未来我国6大千万千瓦级风电大基地的建设带动下，保障了公司业绩的持续增长；公司待执行订单总量约198.53万千瓦，公司已中标尚未签单总量约158.70万千瓦。我们预计公司未来3年营收年均增速约35%，2009-2011年实现每股收益分别为0.83元、1.07元和1.26元，按5月21日33.43元的收盘价计算，对应动态市盈率为40倍、31倍、26倍，维持“增持”的投资评级。提示行业竞争加剧及原材料价格波动风险。¾新能源规划或下半年推出目标更高在5月17日召开的“中国能源变革与投资机会论坛”上，国家能源专家咨询委员会主任徐锭明、中国可再生能源学会理事长石定寰均明确表示，新能源振兴产业规划草案已提交至发改委征求意见，新规划制定的相关目标将大大高于此前制定的目标。对于规划推出的时间，专家表示，下半年推出可能性较大。点评：我们认为所谓的新能源产业振兴规划可能主要体现在：1）上调中长期新能源装机目标，原规划2010年、2020年光伏装机目标为300兆瓦、1800兆瓦，我们预计2020年目标可能会成倍增加，风电、核电2020年装机目标分别有望从原先的3000万千瓦、4000万千瓦上调至1亿千瓦、7500万千瓦以上；2）正式实施“上网电价法”，规定电网公司高价优先收购风电、光伏并网供电，通过全国电网分摊给予补贴回报风能、太阳能发电运营商。从目前估值及风险因素考虑，我们建议重点关注金风科技和东方电气，维持两家公司“增持”的投资评级。提示新能源板块多数个股累计涨幅较大，存在获利回吐的风险。第11页共13页请参考最后一页的重要声明 新能源专刊天相投资顾问有限公司投资评级说明判断依据：投资建议根据分析师对该股票在12个月内相对天相流通指数的预期涨幅为基准。投资建议预期个股相对天相流通指数涨幅1买入>15%2增持5%---15%3中性(-)5%---(+)5%4减持(-)5%---(-)15%5卖出<(-)15%重要免责申明报告所引用信息和数据均来源于公开资料，天相投顾分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不构成对证券买卖的出价或询价，也不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与天相投资顾问有限公司及分析师无关。本报告版权归天相投顾所有，为非公开资料，仅供天相投资顾问有限公司客户使用。未经天相投顾书面授权，任何人不得以任何形式传送、发布、复制本报告。天相投顾保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。天相投资顾问有限公司北京富凯地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座701室电话：010-66045566传真：010-66573918邮编：100140北京新盛地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层电话：010-66045566；66045577传真：010-66045500邮编：100140北京德胜园地址：北京市西城区新街口外大街28号A座五层电话：010-66045566传真：010-66045700邮编：100088上海天相地址：上海浦东南路379号金穗大厦12楼D座电话：021-58824282传真:021-58824283邮编：200120深圳天相地址：深圳市福田区振中路中航苑鼎诚国际大厦2808电话：0755-83234800传真：0755-82722762邮编：518041山东天相地址：济南市高新区华龙路1825号嘉恒商务大厦A座1005室电话：0531-88162375传真：0531-88162317邮编：250100第12页共13页请参考最后一页的重要声明'